Inwestor Indywidualny

Kim jest inwestor indywidualny?

Inwestor detaliczny, znany również jako inwestor indywidualny, to inwestor nieprofesjonalny, który fundusze inwestycyjne i fundusze ETF.

Inwestorzy detaliczni realizują swoje transakcje za pośrednictwem tradycyjnych lub internetowych firm maklerskich lub innych rodzajów rachunków inwestycyjnych. Inwestorzy indywidualni kupują papiery wartościowe na własne rachunki osobiste i często handlują w znacznie mniejszych kwotach w porównaniu z inwestorami instytucjonalnymi. Inwestor instytucjonalny to pojęcie parasolowe odnoszące się do inwestycji na większą skalę dokonywanych przez profesjonalnych zarządzających portfelami i funduszami, którzy mogą zarządzać funduszem wzajemnym lub funduszem emerytalnym.

Zrozumieć inwestorów indywidualnych

Inwestorzy detaliczni zwykle kupują i sprzedają transakcje na rynkach akcji i obligacji i zwykle inwestują znacznie mniejsze kwoty niż duzi inwestorzy instytucjonalni. Jednak zamożniejsi inwestorzy detaliczni mogą teraz uzyskać dostęp do alternatywnych klas inwestycji, takich jak fundusze private equity i fundusze hedgingowe. Ze względu na małą siłę nabywczą większość inwestorów detalicznych może być zmuszona do płacenia wyższych opłat lub prowizji za swoje transakcje, chociaż wielu brokerów wyeliminowało opłaty za transakcje online.

US Securities and Exchange Commission (SEC) jest pobierana z ochrony inwestorów detalicznych w celu zapewnienia, że rynki działają w sposób sprawiedliwy i uporządkowany sposób. SEC pomaga inwestorom detalicznym, zapewniając edukację i egzekwowanie przepisów, aby zapewnić ludziom pewność i komfort inwestowania na rynkach.

Inwestorzy indywidualni mają znaczący wpływ na nastroje rynkowe, które odzwierciedlają ogólny ton na rynkach finansowych. Predyktory nastrojów inwestorów obejmują przepływy funduszy inwestycyjnych, wyniki pierwszych ofert publicznych oraz dane ankietowe Amerykańskiego Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych, które pyta inwestorów detalicznych o ich oczekiwania wobec rynku. Sentyment jest również śledzony przez maklerów giełdowych, takich jak TD Ameritrade i E * TRADE.

Krytyka inwestorów detalicznych

Krytycy twierdzą, że mniejsi inwestorzy nie mają wiedzy, dyscypliny ani doświadczenia, aby zbadać swoje inwestycje. Inwestor, który dokonuje transakcji o niewielkich rozmiarach, jest czasami pejoratywnie nazywany pikerem.

W rezultacie podważają rolę rynków finansowych w efektywnej alokacji zasobów; a poprzez zatłoczone transakcje wywołać panikę w sprzedaży. Uważa się, że ci nieskomplikowani inwestorzy są podatni na uprzedzenia behawioralne i mogą nie doceniać siły mas, które napędzają rynek.

Rynek inwestycji handlowych

Rynek inwestycji detalicznych w Stanach Zjednoczonych jest znaczący pod względem wielkości i zakresu, a według SEC w 2020 r. „Amerykańskie gospodarstwa domowe posiadają akcje o wartości 29 bilionów dolarów – ponad 58% amerykańskiego rynku akcji – bezpośrednio lub pośrednio poprzez wzajemne fundusze, konta emerytalne i inne inwestycje ”.

„Czterdzieści trzy miliony amerykańskich gospodarstw domowych posiada konto emerytalne lub maklerskie. Pięćdziesiąt sześć milionów amerykańskich gospodarstw domowych (44% wszystkich gospodarstw domowych) posiada co najmniej jeden amerykański fundusz wzajemny” od 2018 r.

I chociaż Amerykanie w następstwie kryzysu finansowego z 2008 r. Skłaniali się do kont oszczędnościowych i biernego inwestowania, od tego czasu wzrosła liczba gospodarstw domowych posiadających akcje. Według badania Rezerwy Federalnej dotyczącego finansów konsumenckich w 2019 r. Akcje posiadało około 53% rodzin i 70% rodzin o wyższych średnich dochodach3.

W przeciwieństwie do traderów instytucjonalnych, handlowcy detaliczni są bardziej skłonni do inwestowania w akcje mniejszych spółek, ponieważ mogą mieć niższe ceny, co pozwala im kupować wiele różnych papierów wartościowych w odpowiedniej liczbie akcji, aby osiągnąć zdywersyfikowany portfel.

Inwestorzy detaliczni mają teraz dostęp do większej ilości informacji finansowych, edukacji inwestycyjnej i narzędzi handlowych niż kiedykolwiek wcześniej. Opłaty maklerskie spadły, a handel mobilny umożliwił inwestorom aktywne zarządzanie portfelami za pomocą smartfonów lub innych urządzeń mobilnych. Ogromna liczba funduszy detalicznych i brokerów ma skromne minimalne kwoty inwestycji lub minimalne depozyty w wysokości kilkuset dolarów, a niektóre fundusze ETF i robo-doradcy nie wymagają żadnych. Niemniej jednak, tak jak zdemokratyzowane staje się inwestowanie, nadal chodzi o odrabianie lekcji.

Inwestorzy instytucjonalni

Inwestorzy instytucjonalni to duzi gracze na rynku, którzy przenoszą duże pieniądze. Przykłady inwestorów instytucjonalnych obejmują:

• Fundusze emerytalne
• Fundusze inwestycyjne
• Menedżerowie pieniędzy
• Firmy ubezpieczeniowe
• Banki inwestycyjne
• Trusty komercyjne
• Fundusze stypendialne na uniwersytet lub college
• Fundusze hedgingowe
• Prywatne firmy kapitałowe lub inwestorzy

Inwestorzy instytucjonalni odpowiadają za znaczną część wolumenu obrotu na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE). Przenoszą duże pakiety akcji i mają ogromny wpływ na ruchy na giełdzie. Ponieważ są uważani za zaawansowanych inwestorów, którzy mają odpowiednią wiedzę, a zatem są mniej skłonni do dokonywania niewykształconych inwestycji, inwestorzy instytucjonalni podlegają mniejszej liczbie przepisów ochronnych, które SEC zapewnia przeciętnemu inwestorowi na co dzień.

Pieniądze, których używają inwestorzy instytucjonalni, nie są w rzeczywistości pieniędzmi, które same są właścicielami instytucji. Inwestorzy instytucjonalni na ogół inwestują dla innych ludzi. Jeśli masz w pracy program emerytalny, fundusz inwestycyjny lub jakiekolwiek inne ubezpieczenie, w rzeczywistości korzystasz z wiedzy inwestorów instytucjonalnych.