REIT ETF
Co to jest REIT ETF?
Inwestycje w nieruchomości (REIT) ETF to fundusze typu ETF (ETF), które inwestują większość swoich aktywów w akcje REIT i powiązane instrumenty pochodne. Fundusze REIT ETF są zarządzane pasywnie wokół indeksu właścicieli nieruchomości notowanych na giełdzie. Dwa często używane wskaźniki to indeks MSCI US REIT i indeks Dow Jones US REIT, które obejmują około dwóch trzecich łącznej wartości krajowego rynku REIT notowanego na giełdzie.
Kluczowe wnioski
- Fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT), będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF), inwestują w akcje REIT i powiązane instrumenty pochodne.
- Fundusze REIT ETF są zarządzane pasywnie i zaprojektowane tak, aby odzwierciedlać indeksy REIT.
- Te fundusze ETF są zwykle „ciężkie”, gdzie największe REIT mają większą wagę.
- Inwestowanie w REIT za pośrednictwem REIT ETF jest dla akcjonariuszy sposobem na zaangażowanie się w ten sektor bez konieczności osobistego zmagania się z jego złożonością.
Jak działają fundusze REIT ETF
Papiery wartościowe REIT ( Real Estate Investment Trust ) mają cechy zarówno akcji, jak i papierów wartościowych o stałym dochodzie. Ich wysokie dochody z dywidend zapewniają stały dochód, ale wyceny mogą zmieniać się wraz z rynkiem akcji. REIT muszą co roku wypłacać inwestorom większość zysków. Wiele funduszy REIT ETF jest udziałowcami w REIT, które są właścicielami nieruchomości generujących dochód z wynajmu i leasingu. Takie nieruchomości mogą obejmować magazyny, kompleksy mieszkaniowe i hotele.
Podczas badania funduszy REIT ETF inwestorzy powinni uważnie czytać prospekty. Istnieje wiele różnych indeksów o różnych obszarach zainteresowania, takich jak komercyjne kredyty hipoteczne i kredyty hipoteczne wysokiego ryzyka. Inwestorzy mogą nieświadomie mieć ekspozycję na te bardziej „ryzykowne” obszary rynku nieruchomości.
Uwagi specjalne
Fundusze REIT ETF są z założenia przeznaczone do emulacji lub odzwierciedlania indeksów REIT. Oznacza to, że fundusze REIT ETF mogą być „na wagę złota”, przy czym największe REIT-y stanowią większą wagę ich wartości. REIT ETF może inwestować w mniejsze REIT-y, ale zazwyczaj odbywa się to w mniejszym stopniu.
Niektóre perspektywy traktują model REIT ETF jako sposób na osiągnięcie przez inwestorów stałych zysków w czasie. Chociaż może wydawać się, że są bardzo skoncentrowani na najlepszych REIT-ach, te REIT-y wypracowały sobie osiągnięcia w zakresie dobrych wyników i generowania przychodów. REIT muszą również wypłacać co najmniej 90% swoich dochodów akcjonariuszom w formie dywidend, co czyni je solidnymi inwestycjami w dywidendę.
Chociaż kryzys finansowy mocno ucierpiał na znacznej części rynku nieruchomości, wiele REIT nadal prosperowało. Fiskalna trwałość takich REIT-ów jest często przypisywana doświadczonemu zarządowi. Kierownictwo dużego REIT ma zazwyczaj specjalistyczną wiedzę na temat rynku nieruchomości i jego wahań.
Inwestowanie w REIT za pośrednictwem REIT ETF jest dla akcjonariuszy sposobem na zaangażowanie się w ten sektor bez konieczności osobistego zmagania się z jego złożonością. Największe REIT-y generują znaczną część przychodów branży. Nie czyni to REIT-ów odpornymi na zmiany rynkowe. Niektóre REIT stanęły w obliczu gwałtownych spadków cen, które mogły być następstwem nadmiernych spekulacji inwestorów.
Inwestowanie za pośrednictwem REIT ETF może nie pozwolić na bezpośrednią kontrolę nad tym, które akcje REIT zostaną zakupione. Inwestorzy mogą zapoznać się z REIT-ami, w które inwestują, a także z portfelem posiadanych nieruchomości.