Ryzyko regulacyjne

Co to jest ryzyko regulacyjne?

Ryzyko regulacyjne to ryzyko, że zmiana przepisów i regulacji będzie miała istotny wpływ na bezpieczeństwo, biznes, sektor lub rynek. Zmiana przepisów ustawowych lub wykonawczych podejmowanych przez rząd lub organ regulacyjny może zwiększyć koszty prowadzenia działalności gospodarczej, zmniejszenie atrakcyjności na  inwestycje, albo zmienić konkurencyjnej krajobrazu.

Przełamanie ryzyka regulacyjnego

Instytucje finansowe są narażone na ryzyko regulacyjne w odniesieniu do wymogów kapitałowych, usług i produktów, w których mogą się angażować, oraz praktyk ujawniania informacji. Istotna dla inwestorów obsługiwanych przez brokerów byłaby zmiana wysokości depozytu zabezpieczającego, jaki mogą posiadać rachunki inwestycyjne. Jeśli wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego zostaną zaostrzone, wpływ na rynek akcji  może być znaczący, ponieważ zmusiłoby to inwestorów do spełnienia nowych wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego lub wyprzedania pozycji z depozytem zabezpieczającym.

Przykład ryzyka regulacyjnego

Na przykład media podlegają surowym regulacjom dotyczącym sposobu ich działania, w tym jakości infrastruktury i kwot, którymi można obciążyć klientów. Z tego powodu firmy te są narażone na ryzyko regulacyjne, które może wynikać ze zdarzeń – takich jak zmiana stawek, które mogą pobierać – które mogą utrudnić prowadzenie działalności.

Istnieje wiele przykładów ryzyka regulacyjnego. Jednym z najlepszych miejsc, w których można bezpośrednio dowiedzieć się o tego typu ryzyku dla konkretnej firmy, jest jego coroczne zgłoszenie (lub 10-K ). Każde zgłoszenie 10-K zawiera sekcję dotyczącą istotnych zagrożeń dla działalności firmy. Zwykle wspomina się o ryzyku regulacyjnym, a czasami omawia go szczegółowo, jak ma to na przykład miejsce w przypadku przemysłu farmaceutycznego. Są częstym problemem w przypadku kont zbiorczych.