Prawidło W
Co to jest prawidło W?
Przepis W to regulacja Systemu Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych, która ogranicza pewne transakcje między instytucjami depozytowymi, takimi jak banki, i ich oddziałami. W szczególności ustala limity ilościowe na transakcje objęte ubezpieczeniem i wymaga zabezpieczenia dla niektórych transakcji. Rozporządzenie ma zastosowanie do banków, które są członkami Systemu Rezerwy Federalnej, ubezpieczonych państwowych banków niebędących członkami oraz ubezpieczonych kas oszczędnościowych.
Kluczowe wnioski
- Prawidło W ogranicza niektóre rodzaje transakcji między bankami a ich podmiotami powiązanymi.
- Zasady, których muszą przestrzegać banki, aby dostosować się do rozporządzenia W, zostały zaostrzone w wyniku reform finansowych po 2008 r.
- Ustawa Dodda-Franka rozszerzyła definicję podmiotu powiązanego z bankiem i rodzaje transakcji, które obejmuje rozporządzenie W.
Jak działa rozporządzenie W.
Przepis W został opublikowany w 2003 r. W celu skonsolidowania tworzenia przepisów zgodnie z sekcjami 23A i 23B Ustawy o Rezerwie Federalnej. Jego głównym celem była ochrona banków przed ryzykiem finansowym wynikającym z transakcji z ich podmiotami powiązanymi oraz ograniczenie możliwości korzystania przez banki z amerykańskiego systemu gwarantowania depozytów w celu pokrycia strat wynikających z takich transakcji.
Zapewnienie zgodności z rozporządzeniem W było skomplikowane, nawet przed reformami regulacyjnymi, które rozpoczęto w następstwie kryzysu finansowego z 2008 roku. Ustawa Dodda-Franka o reformie Wall Street i ochronie konsumentów – która była krytykowana przez niektórych jako nadmiernie uciążliwa – jeszcze bardziej zaostrzyła wymagania rozporządzenia W.
Ponieważ wyjątki od reguł Regulacji W były szeroko stosowane w celu zapewnienia awaryjnej płynności podmiotom powiązanym podczas kryzysu finansowego, nowe przepisy ograniczają zdolność Rezerwy Federalnej do udzielania zwolnień wyłącznie na jej podstawie. Na przykład Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) ma teraz 60 dni na ustalenie, czy zwolnienie jest uzasadnione lub czy może stanowić niedopuszczalne ryzyko dla jej funduszu gwarantowania depozytów i zgłosić zastrzeżenia. Modyfikacje Regulaminu W rozszerzyły również pojęcie „podmiotu stowarzyszonego” i „transakcji objętej gwarancją” w świetle prawa. Organy nadzoru bankowego oczekują teraz od banków większej przejrzystości w zakresie przestrzegania rozporządzenia W.
Przepis W ma na celu ochronę banków i federalnych funduszy ubezpieczeń depozytów przed nadmiernym ryzykiem finansowym.
Prawidło W dość szeroko definiuje podmioty powiązane banku i obejmuje każdą firmę, którą bank bezpośrednio lub pośrednio kontroluje lub która jest sponsorowana i doradzana przez bank. Ponadto rozporządzenie W obejmuje szerokie spektrum transakcji, w tym udzielanie kredytu podmiotowi powiązanemu, inwestowanie w papiery wartościowe emitowane przez podmiot powiązany, zakup aktywów od podmiotu powiązanego, wystawianie gwarancji w imieniu podmiotu powiązanego oraz przyjmowanie papierów wartościowych wydane przez podmiot stowarzyszony jako zabezpieczenie kredytu.
Specjalne uwagi dotyczące prawidła W.
Zgodnie z rozporządzeniem W transakcje z jednym podmiotem powiązanym nie mogą przekraczać 10% kapitału instytucji finansowej, a transakcje ze wszystkimi podmiotami powiązanymi łącznie nie mogą przekraczać 20% kapitału instytucji. Banki nie mogą kupować aktywów niskiej jakości od swoich podmiotów stowarzyszonych, takich jak obligacje ze spłatą kwoty głównej i odsetek, które są przeterminowane ponad 30 dni. Każde udzielenie kredytu musi być zabezpieczone zabezpieczeniem. Zabezpieczenie musi mieć pokrycie w przedziale od 100% do 130% całkowitej kwoty transakcji.
Instytucje finansowe, w przypadku których stwierdzono naruszenie przepisu W, mogą zostać ukarane poważnymi sankcjami cywilnymi. O wysokości grzywny decyduje kilka czynników, w tym to, czy naruszenie zostało spowodowane umyślnie, czy zostało popełnione z lekkomyślnym lekceważeniem bezpieczeństwa finansowego i dobrej kondycji finansowej instytucji, czy też przyniosło jakikolwiek zysk sprawcy.