Wskaźnik płynności szybkiej
Jaki jest wskaźnik płynności szybkiej?
Wskaźnik płynności szybkiej to łączna kwota szybkich aktywów spółki podzielona przez sumę jej zobowiązań netto i zobowiązań reasekuracyjnych. Innymi słowy, pokazuje, na ile łatwo wymienialnych na pieniądze aktywów, takich jak gotówka, inwestycje krótkoterminowe, akcje oraz obligacje korporacyjne i rządowe o zbliżającym się terminie zapadalności, firma ubezpieczeniowa może wykorzystać w krótkim czasie, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych..
Szybki wskaźnik płynności jest również powszechnie określany jako wskaźnik kwasowości lub szybki wskaźnik.
Kluczowe wnioski
- Wskaźnik płynności szybkiej to łączna kwota aktywów szybkich przedsiębiorstwa podzielona przez sumę zobowiązań netto i zobowiązań reasekuracyjnych.
- Obliczenie to jest jednym z najbardziej rygorystycznych sposobów określenia zdolności dłużnika do spłaty bieżących zobowiązań dłużnych bez konieczności pozyskiwania kapitału zewnętrznego.
- Wskaźnik płynności szybkiej jest ważną miarą zdolności zakładu ubezpieczeń do pokrycia zobowiązań relatywnie płynnymi aktywami.
- Jeśli ubezpieczyciel ma wysoki wskaźnik płynności szybkiej, jest w lepszej sytuacji do dokonywania płatności niż ubezpieczyciel z niższym wskaźnikiem.
Jak działa wskaźnik szybkiej płynności
Inwestorzy mają do dyspozycji kilka różnych wskaźników płynności, aby ocenić zdolność firmy do szybkiego i taniego przekształcenia wszystkich posiadanych aktywów w gotówkę. Wskaźnik szybkiej płynności, który generalnie uwzględnia tylko zasoby, które można przekształcić w gotówkę bez utraty wartości w ciągu 90 dni, jest powszechnie uważany za jeden z najbardziej rygorystycznych sposobów określenia zdolności dłużnika do spłaty bieżących zobowiązań dłużnych bez konieczności podnoszenia kapitał zewnętrzny.
Firma o niskim wskaźniku płynności szybkiej, która znajdzie się w sytuacji z nagłym wzrostem zobowiązań, może być zmuszona do sprzedaży aktywów długoterminowych lub pożyczenia pieniędzy.
Wskaźniki szybkiej płynności są zwykle wyrażane w procentach. Im wyższy procent, tym większa płynność i zdolność do spłaty wszelkich pieniędzy należnych firmie.
Oceniając potencjalną inwestycję w towarzystwie ubezpieczeniowym, inwestor powinien ocenić rodzaje planów, które oferuje, a także sposób, w jaki firma zamierza pokryć swoje zobowiązania w przypadku sytuacji nadzwyczajnej. Zakres wartości procentowych uznanych za „dobre” zależy od rodzaju polis, które oferuje firma ubezpieczeniowa. Ubezpieczyciele nieruchomości prawdopodobnie będą mieli wskaźniki płynności szybkiej powyżej 30 procent, podczas gdy ubezpieczyciele zobowiązań mogą mieć wskaźniki powyżej 20 procent.
Przykład wskaźnika płynności szybkiej
Wskaźnik płynności szybkiej jest ważną miarą zdolności zakładu ubezpieczeń do pokrycia zobowiązań relatywnie płynnymi aktywami.
Załóżmy, że ubezpieczyciel pokrywa wiele nieruchomości na Florydzie, a następnie w regionie uderza huragan. Ten ubezpieczyciel będzie teraz musiał znaleźć więcej pieniędzy, niż normalnie przewidywałby na wypłatę odszkodowań. Jeżeli taki ubezpieczyciel ma wysoki wskaźnik płynności szybkiej, będzie miał lepszą pozycję do dokonywania płatności niż ubezpieczyciel o niższym wskaźniku.
Wskaźnik płynności szybkiej a wskaźnik płynności bieżącej
Podobnie jak wskaźnik płynności szybkiej, wskaźnik bieżącej płynności również mierzy krótkoterminową płynność przedsiębiorstwa lub zdolność do wygenerowania wystarczającej ilości gotówki, aby spłacić wszystkie długi, jeśli staną się one natychmiast wymagalne. Uważa się jednak, że wskaźnik płynności szybkiej jest bardziej konserwatywny niż wskaźnik płynności bieżącej, ponieważ uwzględnia mniej aktywów.
Wskaźnik płynności szybkiej dodatkowo precyzuje wskaźnik płynności poprzez pomiar poziomu najbardziej płynnych aktywów obrotowych dostępnych na pokrycie zobowiązań krótkoterminowych. Nie obejmuje zapasów i innych aktywów, takich jak przedpłacone wydatki, które są ogólnie postrzegane jako trudniejsze i wolniejsze do zamiany na gotówkę.
Ostatecznie oznacza to, że wskaźniki płynności szybkiej i wskaźniki bieżące mogą się znacznie różnić. Na przykład firma przechowująca dużo zapasów może mieć wysoki wskaźnik bieżącej płynności i niski wskaźnik szybkiej płynności. Inwestorzy zaniepokojeni krótkoterminowymi zobowiązaniami tej firmy mogą zdecydować się na odrzucenie wskaźnika bieżącej płynności i skupienie się bardziej na wskaźniku szybkiej płynności, pamiętając, że jej zapasy, choć cenne, mogą być trudne do rozładowania i wystarczająco szybko zamienione w gotówkę, aby uregulować nagły wzrost zobowiązania.
Uwagi specjalne
Firma, która oferuje mieszankę różnych rodzajów polis ubezpieczeniowych, najlepiej wypada w porównaniu z firmami oferującymi podobną mieszankę, w przeciwieństwie do porównywania tej firmy z ubezpieczycielami, którzy oferują tylko określony i mniejszy zakres produktów.
Oprócz oceny wskaźnika płynności szybkiej, inwestorzy powinni przyjrzeć się wskaźnikowi bieżącej płynności spółki , który pokazuje, jak dobrze może ona pokryć zobowiązania zainwestowanymi aktywami, oraz całkowitemu wskaźnikowi płynności, który pokazuje, w jaki sposób firma może pokryć zobowiązania aktywami ogółem.
Inwestorzy mogą również przeglądać operacyjne przepływy pieniężne (OCF) i przepływy pieniężne netto, aby określić, w jaki sposób firma może zaspokoić swoje krótkoterminowe potrzeby płynnościowe z gotówki.