Indeks wolumenu dodatniego (PVI)
Co to jest indeks wolumenu dodatniego (PVI)?
Dodatni indeks wolumenu (PVI) jest wskaźnikiem używanym w analizie technicznej, który dostarcza sygnałów do zmian cen w oparciu o dodatnie wzrosty wolumenu obrotu. PVI można obliczyć dla popularnych indeksów rynkowych. Może być również używany do analizy ruchów poszczególnych papierów wartościowych. Pomaga w ocenie siły trendu i potencjalnym potwierdzeniu odwrócenia cen.
Kluczowe wnioski
- PVI opiera się na zmianach cen w zależności od tego, czy bieżący wolumen jest wyższy niż w poprzednim okresie.
- Jeśli objętość nie zwiększa się z jednego okresu do drugiego, PVI pozostaje taki sam.
- PVI jest często przedstawiany jako średnia krocząca (aby pomóc wygładzić jego ruchy) i porównywany ze średnią z jednego roku (255 dni).
- Inwestorzy obserwują zależność średniej ruchomej PVI z dziewięciu okresów (lub innej długości MA) w stosunku do średniej ruchomej PVI z 255 okresów.
- Kiedy PVI jest powyżej średniej rocznej, pomaga to potwierdzić wzrost cen. Kiedy PVI spada poniżej średniej rocznej, pomaga to potwierdzić spadek cen.
Wzór na indeks wolumenu dodatniego (PVI) to:
Jeśli dzisiejszy wolumen jest mniejszy lub równy wczorajszemu wolumenowi:
P. Vja=Previous PVIPunkt załamania niwelety = \ text {Poprzedni punkt przecięcia niwelety}PVI=Poprzedni punkt załamania niwelety
Jak obliczyć dodatni indeks wolumenu (PVI)
- Jeśli dzisiejszy wolumen jest większy niż wczorajszy, użyj wzoru PVI.
- Wprowadź dane dotyczące cen z dnia dzisiejszego i wczoraj, wraz z poprzednim obliczeniem PVI.
- Jeśli nie ma wcześniejszego obliczenia PVI, użyj obliczenia ceny z dnia dzisiejszego jako poprzedniego PVI.
- Jeśli dzisiejszy wolumen nie jest większy niż wczorajszy, PVI pozostaje niezmieniony dla tego dnia.
Co mówi Ci wskaźnik wolumenu dodatniego (PVI)?
PVI jest zwykle uwzględniane w połączeniu z obliczeniem ujemnego wskaźnika wolumenu (NVI). Razem są one znane jako wskaźniki wolumenu akumulacji cen.
PVI i NVI zostały po raz pierwszy opracowane w latach trzydziestych XX wieku przez Paula Dysarta, który wykorzystał wskaźniki szerokości rynku, takie jak linia wyprzedzenia i spadku, do wygenerowania PVI i NVI. Wskaźniki PVI i NVI zyskały popularność po włączeniu ich do książki „Stock Market Logic” z 1976 roku autorstwa Normana Fosbacka, który rozszerzył ich zastosowanie na poszczególne papiery wartościowe.
Badania Fosbacka, które obejmowały okres od 1941 do 1975 roku, sugerują, że kiedy PVI jest poniżej swojej rocznej średniej, istnieje 67% szans na bessę. Jeśli PVI jest powyżej średniej rocznej, szansa na bessę spada do 21%.
Ogólnie rzecz biorąc, handlowcy będą obserwować zarówno wskaźniki PVI, jak i NVI, aby zorientować się w trendach rynkowych pod względem wolumenu. PVI będzie bardziej zmienne, gdy wolumen rośnie, a NVI będzie bardziej zmienny, gdy wolumen będzie spadał.
Ponieważ głównym czynnikiem PVI jest cena, inwestorzy zobaczą, że PVI rośnie, gdy wolumen jest wysoki, a ceny rosną. PVI zmniejszy się, gdy wielkość sprzedaży będzie wysoka, ale ceny spadną. Dlatego PVI może być sygnałem dla trendów zwyżkowych i spadkowych.
Powszechnie uważa się, że dni o dużym natężeniu ruchu kojarzą się z tłumem. Kiedy PVI jest powyżej rocznej średniej kroczącej (około 255 dni handlowych), widać, że tłum jest optymistyczny, co pomaga w wzroście cen paliw. Jeśli PVI spadnie poniżej średniej rocznej, oznacza to, że tłum staje się pesymistyczny i zbliża się lub już trwa spadek cen.
Handlowcy często wykreślają dziewięciookresową średnią kroczącą (MA) PVI i porównują ją z 255-okresową średnią kroczącą PVI. Następnie będą szukać relacji opisanych powyżej. Zwrotnice sygnalizują potencjalne zmiany trendów cenowych. Na przykład, jeśli PVI wzrośnie powyżej 255-okresowego MA od dołu, może to oznaczać, że nowy trend wzrostowy jest w toku. Ten trend wzrostowy jest potwierdzony, o ile PVI utrzymuje się powyżej średniej rocznej.
Miej na uwadze wymienione powyżej prawdopodobieństwa. Sygnały PVI nie są w 100% dokładne. Ogólnie rzecz biorąc, PVI w porównaniu z jednorocznym MA pomaga potwierdzić trendy i odwrócenia, ale nie będzie poprawne przez cały czas.
Niektórzy handlowcy wolą Negative Volume Index (NVI) zamiast PVI lub używają ich razem, aby się wzajemnie potwierdzać. Powodem jest to, że NVI patrzy na dni o niższym wolumenie, które są związane z aktywnością profesjonalnego tradera, a nie z tłumem. Dlatego NVI pokazuje, czym zajmują się „inteligentne pieniądze”.
Różnica między dodatnim wskaźnikiem wolumenu (PVI) a wolumenem wyrównawczym (OBV)
Wolumen dodatni to kalkulacja ceny na podstawie tego, czy wolumen wzrósł w bieżącej sesji w stosunku do poprzedniej. Wolumen bilansowy to suma bieżąca dodatniego i ujemnego wolumenu, w oparciu o to, czy dzisiejsza cena była odpowiednio wyższa, czy niższa od ceny wczorajszej. Chociaż oba wskaźniki uwzględniają wielkość i cenę, robią to na bardzo różne sposoby. Ponieważ obliczenia są różne, dostarczą handlowcom różnych sygnałów handlowych i różnych informacji.
Ograniczenia stosowania dodatniego wskaźnika wolumenu (PVI)
Punkt PVI śledzi tłum, którego aktywność jest zwykle związana z dniami o większym natężeniu ruchu. Tłum zazwyczaj traci pieniądze lub targuje się gorzej niż profesjonalni handlowcy. Dlatego PVI śledzi „niezbyt inteligentne pieniądze”. W celu uzyskania lepszej jakości sygnałów i lepszego kontekstu tego, co robi dany rynek lub akcje, PVI jest używany w połączeniu z NVI.
W testach historycznych PVI wykonał dobrą robotę, podkreślając ceny byka i bessy. Chociaż nie jest to w 100% dokładne… nic nie jest. Wskaźnik może być podatny na biczowanie, co ma miejsce, gdy wiele skrzyżowań występuje w krótkich odstępach czasu, co utrudnia określenie prawdziwego kierunku trendu na podstawie samego wskaźnika. Punkt załamania niwelety jest również podatny na pewne anomalie. Na przykład może stale poruszać się w dół, nawet jeśli cena rośnie agresywnie. Z tych powodów zaleca się, aby inwestorzy korzystali z PVI wraz z analizą price action, innymi wskaźnikami technicznymi i analizą fundamentalną, jeśli patrzą na długoterminowe możliwości handlowe.