Stosunek opcji Put Call
Jaki jest współczynnik opcji Put Call?
Wskaźnik sprzedaży jest stosunkiem wolumenu obrotu opcjami sprzedaży do opcji kupna i jest używany jako wskaźnik nastrojów inwestorów na rynkach.
Kluczowe wnioski
- Wskaźniki opcji sprzedaży są wskaźnikami relatywnych wolumenów obrotu opcjami sprzedaży do opcji kupna na rynku opcji.
- Wskaźnik opcji sprzedaży powyżej 1 jest uważany za wskaźnik wyprzedaży, podczas gdy wskaźnik opcji sprzedaży poniżej 1 jest okazją do zakupu.
- Niektórzy handlowcy używają współczynnika opcji sprzedaży jako wskaźnika kontrariańskiego, kupując, gdy stosunek jest powyżej 1 i sprzedając, gdy stosunek jest poniżej tej wartości.
Zrozumienie wskaźnika opcji Put Call
Opcja sprzedaży to instrument pochodny, który daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży określonej kwoty bazowego papieru wartościowego po z góry określonej cenie w określonych ramach czasowych. Wezwanie działa w ten sam sposób, ale daje posiadaczowi prawo raczej do kupna niż sprzedaży.
Posiadacze opcji sprzedaży oczekują (lub zabezpieczają się ) ceny papieru wartościowego. Z drugiej strony właściciele połączeń oczekują (lub spekulują ) ceną papieru wartościowego w górę.
Wskaźnik opcji kupna dostarcza informacji o relatywnych nastrojów inwestorów na rynkach, na których duża część opcji sprzedaży opcji kupna wskazuje na niedźwiedzie nastroje i odwrotnie.
Handlowcy techniczni używają wskaźnika opcji sprzedaży jako wskaźnika wydajności i jako barometru ogólnego nastroju na rynku. Wskaźniki opcji sprzedaży dla szerszych indeksów, takich jak S&P 500, są również używane jako bardziej ogólna miara klimatu rynkowego.
Zrozumienie współczynnika opcji kupna jest ważną umiejętnością dla tych, którzy chcą handlować opcjami. Naucz się analizować stosunek opcji kupna i zacznij samodzielnie handlować opcjami kupna i sprzedaży, biorąc udział w kursie opcji Akademii Investopedia. Szkolenie wideo na żądanie pomaga postawić szanse na Twoją korzyść, podobnie jak profesjonaliści.
Obliczanie wskaźnika opcji opcji kupna
Wskaźnik opcji sprzedaży pokazuje wolumen sprzedaży bazowego papieru wartościowego w stosunku do wolumenu kupna w danym okresie (zazwyczaj dzień lub tydzień) i jest obliczany po prostu poprzez podzielenie wolumenu sprzedaży przez wolumen kupna. Gdy jest więcej otwartych pozycji w sprzedaży niż kupna, obliczany współczynnik wynosi powyżej 1. Podobnie, gdy wolumen kupna jest wyższy, współczynnik jest mniejszy niż 1.
Chicago Board Options Exchange (CBOE) publikuje codzienne i cotygodniowe opcji put / call.
Interpretacja wskaźnika opcji sprzedaży
Jednym ze sposobów interpretacji wskaźnika opcji kupna jest stwierdzenie, że wyższy wskaźnik oznacza, że nadszedł czas na sprzedaż, a niższy oznacza, że nadszedł czas na zakup. Dzieje się tak, ponieważ wysoki wskaźnik sugeruje, że ludzie albo spodziewają się spadku ceny instrumentu bazowego, albo łatwiej go chronią przed przyszłym spadkiem. Stosunek opcji sprzedaży między 0,5 a 1 jest uważany za trend boczny na rynkach.
Niektórzy postrzegają również wskaźnik opcji sprzedaży jako wskaźnik przeciwstawny. Handlowcy wiedzą, że instrumenty pochodne są używane nie tylko do stawiania zakładów; są używane jako zabezpieczenie i ubezpieczenie. Jeśli istnieje wiele ubezpieczenia są umieszczone na stronie wyprzedaży, oznacza to, że przedsiębiorcy są zaniepokojeni ceny spadają.
Niektórzy inwestorzy kupują, gdy wskaźnik opcji sprzedaży wynosi powyżej 1, co oznacza, że na rynku nie ma równowagi po stronie sprzedaży, i sprzedają, gdy wskaźnik opcji sprzedaży jest poniżej 1, co oznacza, że na rynku nie ma równowagi po stronie kupna. Ci traderzy chcą zarobić na korekcie. Interpretację wskaźnika pozostawiono filozofii inwestycyjnej analityka lub tradera.
Przykład wskaźnika Put-Call
Sheila jest przedsiębiorcą, który wykorzystuje wskaźniki opcji sprzedaży jako narzędzie wspomagające jej kontrariańską strategię inwestycyjną. Kupuje w dni, w których współczynnik opcji sprzedaży wynosi powyżej 1 (lub większość traderów sprzedaje), a sprzedaje w dni, w których współczynnik opcji sprzedaży jest poniżej 1 (lub większość traderów kupuje).