Plusy i minusy corocznego pobierania strat podatkowych

Wielu inwestorów zbiera straty podatkowe na koniec każdego roku podatkowego. Strategia obejmuje sprzedaż akcji, funduszy inwestycyjnych, funduszy typu ETF (ETF) i innych inwestycji przynoszących stratę, aby zrekompensować zrealizowane zyski z innych inwestycji. Może przynieść duże korzyści podatkowe.

Jednak gromadzenie strat podatkowych może, ale nie musi, być najlepszą strategią dla wszystkich inwestorów z kilku powodów.

Najnowsze stawki podatkowe

Urząd Skarbowy (IRS) w wielu stanach i niektórych miastach nalicza podatki od osób fizycznych i firm. Czasami stawka podatku – procent obliczania należnych podatków – ulega zmianie. Znajomość najnowszych stawek dotyczących inwestycji pomoże Ci zdecydować, czy zbieranie strat podatkowych jest teraz dla Ciebie rozsądne.

W roku podatkowym 2020 federalne stawki podatkowe na przedmioty potencjalnie związane z pozyskiwaniem plonów obejmują: najwyższą stawkę długoterminowych zysków kapitałowych, 20%;podatek wyrównawczy Medicare dla inwestorów o wysokich dochodach, 3,8%;i najwyższa krańcowa stopa dla zwykłego dochodu 37%.12

Chociaż wszyscy inwestorzy mogą odliczyć część strat inwestycyjnych, stawki te sprawiają, że straty inwestycyjne są potencjalnie bardziej wartościowe dla inwestorów o wysokich dochodach.

Zapoznaj się z regułą wyprzedaży

IRS kieruje się zasadą „wash-sale”, która stanowi, że jeśli sprzedajesz inwestycję w celu ujęcia i odliczenia tej straty dla celów podatkowych, nie możesz odkupić tego samego składnika aktywów – lub innego „ zasadniczo identycznego ”aktywa inwestycyjnego- przez 30 dni.

W przypadku pojedynczych zasobów i niektórych innych gospodarstw zasada ta jest jasna. Na przykład, gdybyś poniósł stratę w Exxon Mobil Corp. i chciałbyś ją sobie uświadomić, musiałbyś odczekać 30 dni przed odkupieniem akcji.(Ta reguła może w rzeczywistości rozciągać się nawet na 61 dni: aby sprzedać i zrealizować stratę, musiałbyś odczekać co najmniej 30 dni od daty pierwszego zakupu, a następnie musisz odczekać co najmniej 31 dni przed odkupieniem tego samego składnika aktywów. )

Spójrzmy na fundusz inwestycyjny. Jeśli zdałeś sobie sprawę ze straty w funduszu indeksowym Vanguard 500, nie możesz od razu kupić funduszu ETF SPDR S&P 500, który inwestuje w identyczny indeks. Prawdopodobnie możesz kupić indeks Vanguard Total Stock Market Index, który śledzi inny indeks.

Wielu inwestorów korzysta z funduszy indeksowych i ETF-ów, a także funduszy sektorowych, aby zastąpić sprzedawane akcje i nie naruszać zasady wyprzedaży. Ta metoda może zadziałać, ale może również przynieść odwrotny skutek z wielu powodów: na przykład ekstremalne krótkoterminowe zyski na zakupionym zastępczym papierze wartościowym lub jeśli sprzedane akcje lub fundusze zyskują na wartości, zanim będziesz miał szansę je odkupić.

Ponadto nie można uniknąć reguły wyprzedaży, odkupując sprzedany składnik aktywów na innym posiadanym koncie, takim jak indywidualne konto emerytalne (IRA).

Równoważenie portfela

Jednym z najlepszych scenariuszy zbierania strat podatkowych jest to, czy możesz to zrobić w kontekście ponownego zbilansowania swojego portfela. Ponowne zbilansowanie pomaga wyrównać alokację aktywów, aby uzyskać równowagę między zyskiem a ryzykiem. Podczas ponownego bilansowania przyjrzyj się, które udziały kupić, a które sprzedać, i zwróć uwagę na podstawę kosztów (skorygowaną, pierwotną wartość zakupu). Podstawa kosztowa określi zyski lub straty kapitałowe dla każdego składnika aktywów.

Takie podejście zapobiegnie sprzedaży tylko w celu zrealizowania straty podatkowej, która może, ale nie musi pasować do Twojej strategii inwestycyjnej.

Wyższy podatek w przyszłości?

Niektórzy twierdzą, że konsekwentne gromadzenie strat podatkowych z zamiarem odkupienia sprzedanego składnika aktywów po okresie oczekiwania na sprzedaż przez pranie ostatecznie obniży ogólną podstawę kosztów i spowoduje większy zysk kapitałowy do zapłacenia w przyszłości. Może to być prawdą, jeśli inwestycja będzie rosła w czasie, a Twój zysk kapitałowy wzrośnie – lub jeśli źle zgadniesz, co się stanie z przyszłymi stawkami podatku od zysków kapitałowych.

Jednak obecne oszczędności podatkowe mogą wystarczyć, aby później zrównoważyć wyższe zyski kapitałowe. Rozważmy koncepcję wartości bieżącej, która mówi, że dolar oszczędności podatkowych jest dziś wart więcej niż dodatkowy podatek, który trzeba zapłacić później.

Zależy to od wielu czynników, w tym od inflacji i przyszłych stawek podatkowych.

Zyski kapitałowe nie są równe

Krótkoterminowe zyski kapitałowe są realizowane z inwestycji utrzymywanych przez rok lub krócej. Zyski z tych krótkich udziałów są opodatkowane według krańcowej stawki podatkowej dla zwykłego dochodu. Ustawa ocięciach podatkowych i zatrudnieniu określa siedem przedziałów stawek na 2020 r., Od 10% do 37% w zależności od dochodu i sposobu składania wniosków.

Długoterminowe zyski kapitałowe to zyski z inwestycji, które utrzymujesz przez ponad rok i podlegają znacznie niższej stawce podatkowej. Dla wielu inwestorów stopa tych zysków wynosi około 15% (najniższa stopa wynosi zero, a najwyższa 20%, z kilkoma wyjątkami). W przypadku przedziałów o najwyższych dochodach w grę wchodzi dodatkowy podatek wyrównawczy Medicare w wysokości 3,8%.

Najpierw należy skompensować straty dla danego rodzaju inwestycji z pierwszymi zyskami tego samego typu (na przykład długoterminowe zyski ze stratami długoterminowymi). Jeśli nie ma wystarczających długoterminowych zysków, aby zrównoważyć wszystkie długoterminowe straty, saldo długoterminowych strat może zostać skierowane na wyrównanie krótkoterminowych zysków i odwrotnie.

Może miałeś okropny rok i nadal masz straty, które nie zrównoważyły ​​zysków. Pozostałe straty inwestycyjne do 3000 USD można odliczyć od innych dochodów w danym roku podatkowym, a resztę przenieść na kolejne lata.