Cena kanału

Co to jest kanał cenowy?

Kanał cenowy pojawia się na wykresie, gdy cena papieru wartościowego zostaje ograniczona między dwiema równoległymi liniami. W zależności od kierunku trendu kanał można nazwać poziomym, rosnącym lub opadającym. Kanały cenowe są często używane przez traderów, którzy praktykują sztukę analizy technicznej, do mierzenia pędu i kierunku akcji cenowej papieru wartościowego oraz do identyfikowania kanałów transakcyjnych.

Zrozumieć kanał cenowy

Kanał cenowy powstaje, gdy cena papieru wartościowego jest uderzana przez siły podaży i popytu i może wykazywać tendencję wzrostową, spadkową lub boczną. Siły te wpływają na cenę papieru wartościowego i mogą spowodować, że stworzy on przedłużony kanał cenowy. Dominacja jednej siły określa kierunek trendu kanału cenowego. Kanały cenowe mogą występować w różnych ramach czasowych. Mogą być tworzone przez wszystkie rodzaje instrumentów i papierów wartościowych, w tym kontrakty terminowe, akcje, fundusze inwestycyjne, fundusze ETF i inne.

Traderzy, zwłaszcza ci, którzy są zwolennikami analizy technicznej, zawsze szukają formacji wykresów, które mogą pomóc im w podejmowaniu decyzji handlowych. Gdy akcja cenowa papieru wartościowego wykroi zestaw szczytów i dołków, które podążają za dostrzegalnym wzorcem i mogą być połączone dwiema równoległymi liniami, utworzono kanał cenowy.

Dolna linia trendu jest rysowana, gdy cena obraca się wyżej, a górna linia trendu jest rysowana, gdy cena zmienia się w dół. Strome wzniesienia i spadki wyznaczają kierunek trendu kanału cenowego. Kanał cenowy w górę lub w górę będzie ograniczony liniami trendu z dodatnim nachyleniem wskazującym, że cena rośnie wraz z każdą zmianą ceny.

Podobnie, spadkowy lub malejący kanał cenowy będzie miał linie trendu z ujemnym nachyleniem wskazującym, że cena spada z każdą zmianą ceny. Dwie linie kanału cenowego reprezentują wsparcie i opór. Linie wsparcia i oporu mogą dostarczać sygnałów dla zyskownych transakcji inwestycyjnych.

Kanały cenowe są bardzo przydatne w identyfikowaniu wybić, kiedy cena papieru wartościowego przekracza górną lub dolną linię trendu kanału. Ponadto traderzy mogą również handlować w kanale – sprzedawać, gdy cena zbliża się do górnej linii trendu kanału i kupować, gdy testuje dolną linię trendu kanału.

Analiza kanału cenowego

Potencjalnie istnieje kilka sposobów, aby skorzystać z prawidłowego zidentyfikowania kanałów cenowych. Inwestorzy, korzystający zarówno z pozycji długich, jak i krótkich, mają największą szansę na zyski, gdy zabezpieczenia podążają wyznaczoną ścieżką kanału cenowego.

Optymalizacja zysków w trendach wzrostowych polega na ustalaniu pozycji kupna w zabezpieczeniach na korzystnych poziomach. Po zidentyfikowaniu kanału cenowego inwestor może prawdopodobnie oczekiwać, że papier wartościowy zmieni kurs i wzrośnie, gdy jego cena osiągnie dolną granicę kanału. Dzięki temu mogą zainicjować pozycję kupna po obniżonej cenie. W kanale cenowym z trendem wzrostowym inwestor byczy może chcieć utrzymać swoje aktywa na granicy wzrostu w oczekiwaniu na wybicie, które doprowadziłoby do gwałtownego wzrostu cen. Jeśli wydaje się, że papier wartościowy pozostanie w swoim kanale cenowym, wyprzedanie lub zajęcie krótkiej pozycji w górę może zmaksymalizować rentowność.

Z drugiej strony kanał cenowy z tendencją spadkową może być również dość opłacalny. W kanale cenowym z trendem spadkowym inwestorzy chcieliby skrócić akcje na górnej granicy i zająć jeszcze głębszą krótką pozycję po potwierdzeniu wybicia. Mogą również przeciwstawić się panującemu trendowi i zająć długie pozycje z dolnej granicy, przewidując akcję cenową, aby zachować ustalone granice kanału i wrócić do góry.