Przywilej przedpłaty

Co to jest przywilej przedpłaty?

Termin „uprzywilejowanie przed spłatą” odnosi się do prawa konsumenta do spłaty części lub całości długu przed jego terminem zapadalności lub przed terminem, zwykle bez ryzyka poniesienia jakichkolwiek kar.

Przywileje związane z przedpłatą są często związane z hipoteką lub pożyczką samochodową. Informacje o uprawnieniach do wcześniejszej spłaty są zwykle zawarte w umowie pożyczkodawcy. Konsumenci mogą zaoszczędzić pieniądze, korzystając z przywilejów przedpłaty, ponieważ unikają płacenia odsetek.

Jak działają uprawnienia do przedpłaty

Pożyczkodawcy są bardzo konkretni, jeśli chodzi o warunki pożyczania. Muszą one zgodnie z prawem określać szczegółowe informacje dotyczące opłat, kar, harmonogramów płatności, stóp procentowych i wszelkich innych kluczowych szczegółów, które mają wpływ na pożyczkobiorcę. Obejmuje to wszelkie informacje o przedpłacie – spłacie długu przed jego terminem wymagalności lub wymagalnością.

Przedpłaty są powszechne w przypadku instrumentów zadłużenia długoterminowego, takich jak kredyty hipoteczne i pożyczki samochodowe, chociaż pożyczkodawcy zwykle podają szczegółowe informacje o tym, jak traktują przedpłaty z tytułu wszelkiego rodzaju długów.

Jak określono w umowach pożyczkodawców, przywileje w zakresie przedpłaty pozwalają pożyczkobiorcom na dokonywanie ryczałtowych płatności na poczet ich salda głównego lub spłatę w całości ich rachunków, zanim staną się wymagalne lub zanim staną się wymagalne. Niektóre konta pozwalają pożyczkobiorcom na dokonywanie przedpłat w dowolnym momencie, podczas gdy inne ograniczają roczną przedpłatę konsumenta.

Jak wspomniano powyżej, pożyczkobiorcy mogą zaoszczędzić dużo pieniędzy – pieniędzy, które normalnie wydaliby na odsetki – korzystając z przywilejów przedpłaty. Na przykład pożyczkodawca może pozwolić pożyczkobiorcom na spłatę kredytu hipotecznego w wysokości 10 000 USD każdego roku. Kwota ta jest dodatkiem do ich regularnych miesięcznych rat kredytu hipotecznego. Ta ryczałtowa rata zmniejsza hipotekę, a tym samym obniża kwotę odsetek, które pożyczkodawca będzie płacił w przyszłości.

Uwagi specjalne

Papiery wartościowe o stałym dochodzie, które obejmują przywileje przedterminowej spłaty, są uważane za bardziej ryzykowne dla emitenta długu, ponieważ nie wiedzą, kiedy zaczną napływać ich przepływy pieniężne. Przedpłata ma zwykle miejsce, gdy stopy procentowe są niskie, a refinansowanie kredytu hipotecznego jest postrzegane jako korzystne.

W przypadku banków, które chcą zbilansować swoje aktywa i zobowiązania, wcześniejsze wycofanie kredytów może znacząco wpłynąć na ich profil ryzyka. Kongres zabrania jednak bankom dodawania kar przedpłat do produktów kredytowych, takich jak kredyty hipoteczne, aby zachęcić do posiadania mieszkania i chronić konsumentów.

W przypadku obligacji płatnych na żądanie rośnie również przywilej przedpłaty. Firmy, które chcą wyemitować dług w formie obligacji, mogą dodać funkcję wezwania, która pozwala im odzyskać niespłacony dług, jeśli obawiają się, że stopy procentowe spadną po emisji. Wezwanie jest prawem, ale nie obowiązkiem emitenta.

W zamian za to prawo kupon lub oprocentowanie obligacji na żądanie jest wyższe niż stopa kuponu obligacji niewymiernej. Dodatkowe odsetki od obligacji płatnej na żądanie stanowią rekompensatę dla posiadaczy obligacji za zaakceptowanie dodatkowego ryzyka, że ​​obligacja z bogatym kuponem zostanie spłacona z góry przed określonym terminem zapadalności.

Jest to szczególnie obciążające dla posiadaczy obligacji w warunkach spadających stóp procentowych, ale takie ryzyko wiąże się z otrzymaniem obligacji o wyższej rentowności. W przeciwieństwie do kredytu hipotecznego, obligacja płatna na żądanie generalnie wiąże się z karą za przedpłatę w postaci premii za wezwanie, która jest dodatkową premią w dolarach, którą rozliczana jest obligacja na żądanie powyżej wartości nominalnej obligacji.