Rozmiary pozycji: sposób na zysk na rynku Forex

Mówi się, że najważniejszym czynnikiem w budowaniu kapitału na koncie handlowym jest wielkość pozycji, jaką zajmujesz w swoich transakcjach. W rzeczywistości rozmiar pozycji będzie uwzględniał najszybsze i najbardziej powiększone zwroty, jakie może wygenerować transakcja. Tutaj przyjrzymy się kontrowersyjnie ryzyku i wielkości pozycji na rynku forex i dajemy kilka wskazówek, jak wykorzystać to na swoją korzyść.

Niezdywersyfikowany portfel W książce „The Zurich Axioms” (2005) autor Max Gunther stwierdza, że ​​aby oderwać się od „wielkich niezamożnych”, inwestor musi unikać pokusy dywersyfikacji. Jest to porada kontrowersyjna, ponieważ większość porad finansowych zachęca inwestorów do dywersyfikacji portfela w celu zapewnienia ochrony przed katastrofami. Niestety, na dywersyfikacji nikt nie wzbogaca się. W najlepszym przypadku dywersyfikacja ma tendencję do równoważenia zwycięzców i przegranych, zapewniając w ten sposób przeciętny zysk.

Autor mówi dalej, że inwestorzy powinni „trzymać wszystkie [swoje] jajka w jednym lub dwóch koszykach”, a następnie „bardzo dobrze o nie dbać”. Innymi słowy, jeśli chcesz osiągnąć prawdziwy postęp w handlu, będziesz musiał „grać o znaczące stawki” w obszarach, w których masz wystarczające informacje, aby podjąć decyzję inwestycyjną.

Aby zmierzyć trafność tej koncepcji, wystarczy przyjrzeć się dwóm inwestorom odnoszącym największe sukcesy na świecie, George’owi Sorosowi. Obaj inwestorzy grają o znaczące stawki. W 1992 roku George Soros postawił miliardy dolarów, że funt brytyjski zostanie zdewaluowany, a tym samym sprzedał funty w znacznych ilościach. Ten zakład przyniósł mu prawie 1 miliard dolarów praktycznie z dnia na dzień. Innym przykładem jest zakup Burlington Railroad przez Warrena Buffeta za 26 miliardów dolarów – co najmniej znaczący udział. W rzeczywistości Warren Buffett był znany z tego, że szydził z pojęcia dywersyfikacji, mówiąc, że „ma to bardzo mało sensu dla tych, którzy wiedzą, co robią ”.

Wysokie stawki na rynku Forex W szczególności rynek forex jest miejscem, w którym można stawiać duże zakłady dzięki możliwości lewarowania pozycji i 24-godzinnemu systemowi handlowemu, który zapewnia stałą płynność. W rzeczywistości dźwignia jest jednym ze sposobów „gry o znaczące stawki”. Wystarczy stosunkowo niewielka inwestycja początkowa, aby kontrolować dość dużą pozycję na rynkach forex; Dźwignia 100: 1 jest dość powszechna. Ponadto płynność rynku w głównych walutach zapewnia, że ​​pozycja może zostać zawarta lub zlikwidowana z prędkością cybernetyczną. Ta szybkość realizacji sprawia, że ​​inwestorzy muszą również wiedzieć, kiedy wyjść z transakcji. Innymi słowy, pamiętaj, aby zmierzyć potencjalne ryzyko każdej transakcji i ustawić stop, które szybko wyprowadzą Cię z transakcji i nadal pozostawiają w wygodnej pozycji do podjęcia następnej transakcji. Podczas wprowadzania dużych pozycji dźwigni ma zapewnić możliwość wygenerowania dużych zysków w krótkim czasie, oznacza to także narażenie na większe ryzyko.

Jak duże ryzyko jest wystarczające? Jak więc trader powinien grać o znaczące stawki? Przede wszystkim wszyscy inwestorzy muszą ocenić swój własny apetyt na ryzyko. Handlowcy powinni grać na rynkach tylko „ryzykownymi pieniędzmi”, co oznacza, że ​​gdyby stracili wszystko, nie byliby bez środków do życia. Po drugie, każdy inwestor musi określić – w kategoriach pieniężnych – ile jest gotowy stracić na pojedynczej transakcji. Na przykład, jeśli trader ma dostępne do handlu 10000 USD, musi zdecydować, jaki procent z tych 10000 USD jest skłonny zaryzykować w dowolnej transakcji. Zwykle odsetek ten wynosi około 2-3%. W zależności od zasobów i apetytu na ryzyko możesz zwiększyć ten procent do 5% lub nawet 10%, ale nie polecałbym więcej.

Tak więc gra o znaczące stawki nabiera znaczenia raczej zarządzanej spekulacji niż dzikiego hazardu. Jeśli stosunek ryzyka do zysku w potencjalnej transakcji jest wystarczająco niski, możesz zwiększyć swoją stawkę. To oczywiście prowadzi do pytania: „Jakie jest moje ryzyko, aby zarobić na konkretnej transakcji?” Właściwa odpowiedź na to pytanie wymaga zrozumienia swojej metodologii lub „oczekiwań” systemu. Zasadniczo oczekiwanie jest miarą niezawodności twojego systemu, a zatem poziomem pewności, jaki będziesz mieć przy zawieraniu transakcji.

Ustawianie przystanków Parafrazując George’a Sorosa: „Nie liczy się to, czy masz rację, czy nie, ale to, ile zarabiasz, kiedy masz rację i ile tracisz, kiedy się mylisz”.

Aby określić, jaką stawkę powinieneś postawić w swoim handlu i uzyskać maksymalny zwrot z każdej zainwestowanej złotówki, zawsze powinieneś obliczyć liczbę pipsów, które stracisz, jeśli rynek będzie przeciwny, jeśli Twój stop zostanie osiągnięty. Korzystanie ze stopów na rynkach Forex jest zwykle bardziej krytyczne niż w przypadku inwestowania w akcje, ponieważ niewielkie zmiany w relacjach walutowych mogą szybko skutkować ogromnymi stratami.

Powiedzmy, że określiłeś swój punkt wejścia dla transakcji i obliczyłeś również, gdzie umieścisz stop. Załóżmy, że ten przystanek znajduje się 20 pipsów od punktu wejścia. Załóżmy również, że na swoim koncie handlowym masz 10000 $. Jeśli wartość pipsa wynosi 10 $, zakładając, że handlujesz standardowym lotem, wtedy 20 pipsów równa się 200 $. Odpowiada to 2% ryzyka Twoich środków. Jeśli jesteś gotowy stracić do 4% w jednej transakcji, możesz podwoić swoją pozycję i handlować dwoma standardowymi lotami. Strata w tej transakcji wyniosłaby oczywiście 400 $, co stanowi 4% dostępnych środków.

Podsumowanie Zawsze powinieneś postawić wystarczająco dużo w każdej transakcji, aby skorzystać z największej wielkości pozycji, na jaką pozwala Twój osobisty profil ryzyka, jednocześnie zapewniając, że nadal możesz kapitalizować i zarabiać na sprzyjających wydarzeniach. Oznacza to podjęcie ryzyka, które możesz wytrzymać, ale za każdym razem dążyć do maksimum, aby Twoja konkretna filozofia handlowa, profil ryzyka i zasoby umożliwiały taki ruch.

Doświadczony trader powinien śledzić transakcje o wysokim prawdopodobieństwie, być cierpliwym i zdyscyplinowanym, czekając na ich ustawienie, a następnie postawić maksymalną kwotę dostępną w ramach ograniczeń swojego osobistego profilu ryzyka.