Chiński Narodowy Fundusz Ubezpieczeń Społecznych (NSSF)
Co to jest chiński krajowy fundusz zabezpieczenia społecznego (NSSF)?
Narodowy Fundusz Ubezpieczeń Społecznych w Chinach jest fundusz inwestycyjny prowadzony przez rząd ustanowiony przede wszystkim w celu zapewnienia rezerwy środków na system zabezpieczenia społecznego Chin. Funduszem zarządza Krajowa Rada Funduszu Ubezpieczeń Społecznych. Wedługraportu rocznego Radyna koniec 2018 roku fundusz posiadał aktywa o wartości 2,235 bln RMB (316,18 mld USD).
Krajowa Rada Ubezpieczeń Społecznych.„O Krajowej Radzie Funduszu Ubezpieczeń Społecznych ”. Dostęp 19 lutego 2020 r.
Kluczowe wnioski
- Chiński Narodowy Fundusz Ubezpieczeń Społecznych miał 316,18 miliardów dolarów aktywów na koniec 2018 roku.
- Za zarządzanie majątkiem odpowiada Krajowa Rada Funduszu Ubezpieczeń Społecznych.
- NSSF zapewnia chińskim pracownikom przede wszystkim dochód z zabezpieczenia społecznego w latach emerytalnych.
Zrozumienie chińskiego Narodowego Funduszu Ubezpieczeń Społecznych
Chiny mają system zabezpieczenia społecznego od 1951 roku. 1 sierpnia 2000 r. Komitet Centralny Komunistycznej Partii Chin i Rada Państwa utworzyły Narodowy Fundusz Ubezpieczeń Społecznych wraz z Krajową Radą Funduszu Ubezpieczeń Społecznych w celu nadzorowania jego majątku. Rada jest agencją na szczeblu ministerialnym podlegającą bezpośrednio Radzie Państwa.
Krajowa Rada Funduszu Ubezpieczeń Społecznych działa pod nadzorem Rady Stanu Chin w zarządzaniu aktywami, które mogą stać się dostępne na emeryturze, dla osób pozostałych przy życiu oraz w przypadku niepełnosprawności. Baza aktywów NSSF składa się z alokacji od rządu centralnego, transferów aktywów stanowiących własność państwa, dochodu z inwestycji i funduszy zebranych innymi metodami zatwierdzonymi przez Radę Stanu. Krajowa Rada Funduszu Ubezpieczeń Społecznych może również współpracować z rządami prowincji Chin w celu zapewnienia określonych aktywów funduszu lub zarządzania nimi.
Wewnątrz funduszu
Krajowa Rada Funduszu Ubezpieczeń Społecznych jest zarządzana przez radę dyrektorów składającą się z przewodniczącego, zastępców dyrektora i dyrektorów, z których wszyscy są mianowani przez Radę Państwa Chin. Rada Narodowa została utworzona konstruktywnie w celu zapewnienia efektywności operacyjnej. Obejmuje to trzy komitety i 11 działów w następujący sposób:
Komitety:
- Komitet Inwestycyjny
- Komitet Zarządzania Ryzykiem
- Komisja Oceniająca Ekspertów
Działy:
- Główne biuro
- Dział Alokacji i Badań Aktywów
- Dział Finansowo-Księgowy
- Departament Inwestycji Kapitałowych i Stałych Dochodów
- Dział Inwestycji Globalnych
- Departament Zarządzania Kapitałem
- Departament Prawny i Zgodności
- Departament Zarządzania Emeryturami
- Departament Rachunkowości Emerytalnej
- Departament Technologii Informacyjnych
- Dział Personalny
W sumie jest to około 140 pracowników. W skład komitetów może wchodzić każdy pracownik Funduszu. Jednak większość decyzji komisji musi zostać zatwierdzona przez przewodniczącego komisji. Komitet Inwestycyjny podejmuje decyzje dotyczące rodzajów inwestycji, w które NSSF inwestuje. Komitet Ryzyka zarządza ramami ryzyka Funduszu, a także nadzoruje analizę ryzyka inwestycji. Komitet ds. Oceny Ekspertów jest zwykle zwoływany w trakcie i po wyborze zarządzających inwestycjami lub powierników.
Te aktywa pod zarządzaniem przez Krajową Radę wyniosła 2.235 biliona RMB (US $ 316,18 mld USD) na koniec 2018 roku Krajowa Rada publikuje roczny raport omawiający szczegóły NSSF roku, zwykle w połowie lipca.
Krajowa Rada inwestuje poprzez własne inwestycje bezpośrednie lub przez powierzenie zarządzającego inwestycjami. Inwestycje bezpośrednie obejmują głównie:
- depozyty bankowe
- Pożyczki powiernicze
- Inwestycje kapitałowe
- Fundusze kapitałowe
- Przeniesienia istniejących akcji państwowych
- Indeksowane inwestycje w akcje
Powierzone inwestycje obejmują alokacje dla menedżerów w obszarach:
- Zapasy krajowe
- Akcje zagraniczne
- Więzy
- Fundusze inwestycyjne papierów wartościowych
- Pochodne instrumenty finansowe
Pod koniec 2018 roku NSSF poinformowało o następujących szczegółach:
- Krajowe aktywa inwestycyjne w wysokości 2,061 bln juanów, stanowiące 92,20% wszystkich aktywów funduszu zabezpieczenia społecznego
- Zagraniczne aktywa inwestycyjne w wysokości 174,360 miliardów juanów, co stanowi 7,80% wszystkich aktywów funduszu zabezpieczenia społecznego
- Stopa zwrotu z inwestycji w 2018 roku -2,28%
- Średnia roczna stopa zwrotu z inwestycji w wysokości 7,82% od momentu powstania funduszu
92% wszystkich aktywów funduszu zabezpieczenia społecznego stanowią inwestycje krajowe.
Chińskie fundusze rządowe
Podobnie jak w większości krajów, fundusze rządowe stanowią interesujące źródło aktywów do różnych celów rządowych. Do innych wartych uwagi funduszy zarządzanych przez chiński rząd należą również:
- China Investment Corporation (CIC): 6,6 biliona RMB (941 miliardów USD). Państwowy fundusz majątkowy inwestujący w aktywa publiczne i prywatne na całym świecie. Służy do dywersyfikacji zasobów walutowych.
- BEZPIECZNA firma inwestycyjna : 21 bilionów RMB (3 biliony USD). Suwerenny fundusz majątkowy dla Hongkongu.
- National Integrated Circuit Industry Investment Fund : 204 miliardy RMB (28,9 miliarda USD). Zarządzany przez rząd fundusz na inwestycje w półprzewodniki.
Narodowe fundusze zabezpieczenia społecznego na całym świecie
Kraje na całym świecie przyznają swoim obywatelom fundusze na wypłaty składek na ubezpieczenie społeczne, stosując różne ramy. Chiński NSSF jest jednym z największych na świecie.
Międzynarodowe Stowarzyszenie Ubezpieczeń Społecznych odgrywa dużą rolę we współpracy w zakresie badań informacyjnych i konsultacji dotyczących najlepszych praktyk. Jego strona internetowa zawiera profile dla prawie wszystkich krajów świata.