Fundusz wzajemnego ubezpieczenia hipotecznego

Co to jest fundusz wzajemnego ubezpieczenia hipotecznego (MMIF)?

Fundusz Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) to fundusz federalny, który działa jako ubezpieczyciel kredytów hipotecznych gwarantowanych przez Federal Housing Administration (FHA). Obsługuje zarówno kredyty hipoteczne FHA używane do zakupu domów, jak i kredyty hipoteczne na konwersję kapitału własnego. Kredyty hipoteczne na konwersję kapitału własnego są najczęstszym rodzajem odwróconych kredytów hipotecznych;odwrócone kredyty hipoteczne są wykorzystywane przez osoby powyżej 62 roku życia jako sposób na wydobycie kapitału z ich domów.1

Pożyczkobiorcy któregokolwiek z tych rodzajów pożyczek – hipoteki FHA i kredyty hipoteczne na konwersję kapitału mieszkaniowego – wpłacają do funduszu jednorazową premię z góry. Ta jednorazowa premia z góry może zostać zapłacona w momencie zamknięcia lub przeniesiona na pożyczkę. Kredytobiorcy są również zobowiązani do opłacania rocznych składek na ubezpieczenie kredytu hipotecznego (w oparciu o określony procent kwoty kredytu). Koszt ubezpieczenia kredytu hipotecznego uzależniony jest od rodzaju kredytu. Stopy również czasami ulegają zmianie, w zależności od rynku kredytów hipotecznych i rentowności MMIF.

Jak działa fundusz wzajemnego ubezpieczenia hipotecznego (MMIF)

W przypadku pożyczek udzielanych przez FHA MMIF płaci pożyczkodawcy, jeżeli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze zobowiązań, a pożyczkodawca straci pieniądze po sprzedaży domu w drodze przejęcia. Kredytobiorcy, którzy posiadają kredyty hipoteczne FHA, są uważani przez instytucje pożyczkowe za podwyższonego ryzyka ze względu na niski wymóg przedpłaty oraz mniej rygorystyczne wymogi dotyczące dochodów i kredytu związane z tymi pożyczkami.

W przypadku odwróconej hipoteki fundusz płaci pożyczkodawcy, jeśli pożyczkobiorca jest winien więcej z tytułu odwróconej hipoteki niż wartość domu w momencie sprzedaży przez pożyczkodawcę. Odwrócone kredyty hipoteczne są uważane za większe ryzyko, ponieważ są to pożyczki bez regresu. W przypadku pożyczki bez regresu pożyczkodawca nie może żądać od pożyczkobiorcy spłaty różnicy.

MMIF zapewnia, że ​​pożyczkodawcy nie tracą pieniędzy na niektórych rodzajach ryzykownych kredytów hipotecznych. To z kolei zachęca te instytucje do oferowania pożyczek, których w innym przypadku by nie były (oraz do pobierania niższych stóp procentowych i opłat, niż w innym przypadku by się zdecydowały).

Składki z tytułu ubezpieczenia kredytu hipotecznego z góry i z tytułu bieżącego ubezpieczenia zarówno dla kredytów FHA, jak i odwróconych kredytów hipotecznych muszą być wystarczająco niskie, aby nie zniechęcać kredytobiorców, ale wystarczająco wysokie, aby wesprzeć MMIF. MMIF uzyskał zezwolenie na mocy sekcji 203 (b) krajowej ustawy o mieszkalnictwie z 1934 r.

W 2019 r. MMIF osiągnął najwyższy poziom w roku obrotowym od 2007 r. FHA stwierdziła, że ​​jej współczynnik kapitałowy MMIF za rok podatkowy 2019 wyniósł 4,84%, czyli jest znacznie wyższy niż wymagany przez kongres minimalny poziom 2%. W 2009 r., Gdy fundusz dotknął falę niespłacania kredytów hipotecznych związaną z kryzysem finansowym w 2008 r. I wielką recesją, fundusz spadł poniżej minimum 2% i utrzymał się poniżej poziomu do roku fiskalnego 20141.