Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych

Co to jest towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych?

Towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych to towarzystwo ubezpieczeniowe, którego właścicielami są posiadacze polis. Jedynym celem towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych jest zapewnienie ochrony ubezpieczeniowej swoim członkom i posiadaczom polis, a jego członkowie mają prawo wyboru kierownictwa. Towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych inwestują w portfele jak zwykły fundusz inwestycyjny, a wszelkie zyski zwracają członkom jako dywidendy lub obniżki składek. Prawo federalne, a nie stanowe, określa, czy ubezpieczyciel może zostać zakwalifikowany jako towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych.

Zrozumienie wzajemnej firmy ubezpieczeniowej

Celem towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych jest zapewnienie swoim członkom ochrony ubezpieczeniowej po kosztach lub do nich zbliżonych. Kiedy towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych osiąga zyski, zyski te są rozdzielane między członków poprzez wypłatę dywidendy lub obniżenie składek.

Towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych nie są przedmiotem obrotu na giełdach, dlatego ich strategia inwestycyjna pozwala uniknąć presji związanej z osiąganiem krótkoterminowych celów zysku i może działać najlepiej dla swoich członków, mając na celu długoterminowe korzyści. W rezultacie inwestują w bezpieczniejsze aktywa o niskim dochodzie. Ponieważ jednak nie są one przedmiotem publicznego obrotu, ubezpieczającym może być trudniej określić, jaka jest wypłacalność finansowa towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych lub w jaki sposób oblicza dywidendy, które odsyła swoim członkom.

Duże firmy mogą tworzyć towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych jako formę samoubezpieczenia, łącząc działy z oddzielnymi budżetami lub łącząc siły z innymi podobnymi firmami. Na przykład grupa lekarzy może zdecydować, że może uzyskać lepszą ochronę ubezpieczeniową i niższe składki, łącząc fundusze na pokrycie podobnych rodzajów ryzyka.

Kiedy towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych przechodzi z należącego do członka do obrotu na giełdzie, nazywa się to „demutualizacją”, a towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych staje się towarzystwem ubezpieczeń giełdowych. Zmiana ta może skutkować objęciem przez ubezpieczających udziałów w nowo wprowadzonej spółce. Najczęściej jest to forma pozyskiwania kapitału. Towarzystwa ubezpieczeń giełdowych mogą pozyskiwać kapitał poprzez dystrybucję udziałów, podczas gdy towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych mogą pozyskiwać kapitał jedynie poprzez pożyczanie pieniędzy lub podwyższanie stóp procentowych.

Historia towarzystw ubezpieczeń wzajemnych

Wzajemne ubezpieczenie jako koncepcja pojawiło się w Anglii pod koniec XVII wieku w celu pokrycia strat spowodowanych pożarem. Zaczęło się w Stanach Zjednoczonych w 1752 r., Kiedy Benjamin Franklin ustanowił Filadelfijską Składkę na ubezpieczenie domów od utraty przez pożar. Towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych istnieją obecnie niemal na całym świecie.

W ciągu ostatnich 20 lat branża ubezpieczeniowa przeszła poważne zmiany, zwłaszcza po tym, jak ustawodawstwo z lat 90. usunęło niektóre bariery między firmami ubezpieczeniowymi a bankami. W związku z tym wskaźnik demutualizacji wzrósł, ponieważ wiele towarzystw ubezpieczeń wzajemnych chciało zdywersyfikować swoją działalność poza ubezpieczenia i uzyskać dostęp do większego kapitału.

Niektóre firmy przekształciły się całkowicie w akcje spółki, podczas gdy inne utworzyły wspólne spółki holdingowe, których właścicielami są posiadacze polis przekształconego towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych.