Dochód z funduszy powierniczych
Co to jest dochód z funduszy powierniczych?
Dochód z funduszy powierniczych mierzy dochód z funduszu wspólnego inwestowania. Oblicza się go, dzieląc roczną wypłatę dywidendy przez wartość udziałów funduszu wspólnego inwestowania. Dochody z funduszy inwestycyjnych różnią się w zależności od wartości rynkowej funduszu i zmian w rocznej dystrybucji dywidend.
Dochód funduszu wspólnego inwestowania jest zwykle obliczany codziennie na podstawie wartości aktywów netto funduszu (NAV), która jest określana po zamknięciu rynku każdego dnia.
Kluczowe wnioski
- Dochód funduszu wspólnego inwestowania odnosi się do dochodu zwróconego inwestorom w postaci odsetek i dywidend generowanych przez inwestycje funduszu.
- Dochód z funduszy powierniczych jest wyrażony jako wartość procentowa na podstawie kwoty dochodu na akcję podzielonej przez wartość aktywów netto jednostki.
- Zarządzający funduszami mogą korzystać z różnych metod obliczania dochodu z funduszu, który widzą inwestorzy, dlatego potencjalni inwestorzy powinni zapoznać się z prospektem funduszu, aby sprawdzić, w jaki sposób uzyskano tę kwotę.
- Wysokodochodowe fundusze inwestycyjne mogą być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących większych zwrotów, jednak może to również oznaczać, że fundusz posiada aktywa bardziej ryzykowne, niż mogłoby się wydawać.
Zrozumienie zysku z funduszy powierniczych
Dochód z funduszy inwestycyjnych może być głównym miernikiem do rozważenia przez inwestorów dochodowych. Obliczenia dochodu z funduszy powierniczych zazwyczaj uwzględniają każdy rodzaj dochodu wypłacanego z funduszu wspólnego inwestowania w okresie jednego roku. Podział dywidend w funduszu powierniczym określa rada dyrektorów, która zatwierdza i publikuje wypłatę dla inwestorów.
Wszystkie rodzaje funduszy inwestycyjnych wypłacają dywidendy. W funduszu udziałowym dystrybucja jest zwykle dokonywana z dywidend wypłacanych przez akcje w portfelu. W obligacyjnym funduszu powierniczym wypłata dywidendy często obejmuje odsetki zapłacone od inwestycji w obligacje w portfelu. Inwestorzy poszukujący inwestycji w fundusze powiernicze o wysokim dochodzie mają szeroki wachlarz opcji do wyboru na rynku, na którym można dokonać inwestycji.
Dochód z funduszy powierniczych jest często podawany jako rentowność terminowa lub rentowność dwunastomiesięczna. Dochód z terminowego funduszu powierniczego mnoży ostatnią wypłatę dywidendy przez przewidywany roczny harmonogram dywidend funduszu. Dochód z dywidendy z ostatnich dwunastu miesięcy to suma dywidend wypłaconych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy podzielona przez wartość jednego udziału w funduszu powierniczym. Fundusze inwestycyjne często wypłacają miesięczne lub kwartalne wypłaty.
Inwestorzy w fundusze inwestycyjne o wysokim dochodzie powinni również zwracać szczególną uwagę na obliczenia zwrotu z ich funduszy. Różne źródła raportowania wyników mogą wykorzystywać różne metodologie. Aby uzyskać kompleksową ocenę wyników funduszu, inwestorzy mogą skorzystać z całkowitego zwrotu. W odróżnieniu od standardowego zwrotu, całkowity zwrot uwzględnia wszystkie wypłaty dywidendy na rzecz funduszu.
Przykład zysku funduszu
Załóżmy, że bieżąca cena rynkowa funduszu wspólnego inwestowania wynosi 20 USD za akcję i wypłacała 0,04 USD miesięcznej dywidendy w ciągu ostatniego roku. Dochód z dwunastomiesięcznego funduszu powierniczego na koniec okresu zostałby obliczony poprzez podzielenie wypłacanych rocznych dywidend przez cenę akcji. Zatem rentowność wyniosłaby 0,48 USD ÷ 20 USD = 0,024 lub 2,4%.
Rozważmy teraz rentowność funduszu powierniczego typu forward. Załóżmy, że bieżąca cena funduszu wspólnego inwestowania wynosi 20 USD, ale właśnie zwiększył swoją miesięczną dywidendę do 0,05 USD. Dochód z terminowego funduszu powierniczego zostałby obliczony poprzez podzielenie oczekiwanej rocznej dywidendy w wysokości 0,05 USD x 12 przez cenę akcji. Zatem rentowność terminowa wyniosłaby 0,60 $ ÷ 20 $ = 0,03 lub 3%.
Niektóre wysokodochodowe fundusze powiernicze
Inwestorzy mają do wyboru szeroki wachlarz funduszy inwestycyjnych przynoszących dochód na rynku, na którym można inwestować. Poniżej znajdują się przykłady najbardziej dochodowych funduszy inwestycyjnych.
Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHYAX)
Fundusz indeksowy Vanguard High Dividend Yield Index jest funduszem indeksowym. Stara się śledzić stan posiadania i zwrot indeksu FTSE High Dividend Yield Index. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Jego 30-dniowa stopa dywidendy SEC wyniosła 3,16%.
T. Rowe Price Emerging Markets Bond (PREMX)
Fundusz inwestycyjny T. Rowe Price Emerging Markets Bond inwestuje w obligacje krajów rynków wschodzących. Na dzień 26 stycznia 2021 r. Jego 30-dniowa standaryzowana rentowność SEC wyniosła 4,05%.