Indeks MSCI All Country World (ACWI)
Co to jest indeks MSCI All Country World?
MSCI All Country World Index (ACWI) to indeks giełdowy przeznaczony do śledzenia ogólnych wyników globalnego rynku akcji. Utrzymywany przez Morgan Stanley Capital International (MSCI) indeks obejmuje akcje około 3000 spółek z 23 krajów rozwiniętych i 26 rynków wschodzących.
Zarządzający funduszami używają MSCI ACWI jako przewodnika po alokacji aktywów, a także jako punktu odniesienia dla wyników globalnych funduszy akcyjnych. Indeks służy również jako podstawa do tworzenia produktów inwestycyjnych, takich jak fundusze giełdowe (ETF).
Kluczowe wnioski
- MSCI ACWI to indeks giełdowy obejmujący około 3000 akcji w 49 krajach rozwiniętych i wschodzących, reprezentujący całkowitą kapitalizację rynkową dziesiątek bilionów dolarów.
- Indeks MSCI ACWI jest używany jako punkt odniesienia dla globalnych funduszy akcyjnych oraz jako przewodnik po alokacji aktywów.
- Inwestorzy indywidualni mogą uzyskać dostęp do indeksu za pośrednictwem funduszy ETF, które powielają jego wyniki.
Zrozumienie indeksu MSCI All Country World
Inwestorzy mogą dywersyfikować swój portfel na wiele sposobów. Zarządzający portfelem lub inwestor może zakupić szereg pojedynczych akcji, które mają ze sobą niską lub ujemną korelację. Mniej kosztownym i wydajniejszym sposobem byłoby inwestowanie w fundusze ETF, które replikują wyniki indeksu, takiego jak Dow Jones Industrial Average lub S&P 500. Jeśli chodzi o globalne akcje, najszerszy wybór indeksu to MSCI ACWI.
Biorąc pod uwagę, że jest również narażony na akcje amerykańskie, nie jest zaskoczeniem, że głównymi podmiotami MSCI ACWI pod względem kapitalizacji rynkowej są Apple Inc., Microsoft Corp. i Amazon.com, Inc. Od lipca 2020 r. Łączna kapitalizacja rynkowa wszystkich firmy reprezentowane w MSCI ACWI osiągnęły wartość 47,6 bln USD. Kraje o największej kapitalizacji rynkowej to Stany Zjednoczone (58%), Japonia (7%) i Chiny (5%).44 kraje o najmniejszej kapitalizacji stanowiły 24% całkowitego indeksu według kapitalizacji rynkowej.
MSCI ACWI jako narzędzie porównawcze i portfolio
Inwestorzy instytucjonalni, tacy jak fundusze inwestycyjne i fundusze emerytalne, wykorzystują MSCI ACWI jako punkt odniesienia do pomiaru wyników swoich portfeli, a także jako przewodnik po dywersyfikacji geograficznej. Inwestorzy indywidualni mogą również wykorzystać ACWI jako punkt odniesienia do porównania, które fundusze mają najlepsze zwroty skorygowane o ryzyko.
Najłatwiejszym sposobem dla inwestorów na uzyskanie ekspozycji na ACWI są fundusze ETF. Wiele funduszy ETF śledzi indeks, w tym ETF iShares MSCI ACWI (prawie 2300 udziałów we wrześniu 2020 r., A aktywa netto przekraczały 12,6 mld USD.
Alternatywy dla MSCI ACWI dla globalnych akcji
Inwestor, który chce zdywersyfikować swój portfel pod względem geograficznym, mógłby zainwestować część swoich środków w fundusz ETF, który śledzi indeks All Country World. To dałoby im ekspozycję na szeroką gamę światowych akcji. Ale ponieważ indeks śledzi zarówno akcje amerykańskie, jak i zagraniczne, inwestor, który już alokował znaczną część swojego portfela w akcje amerykańskie, może zdecydować się na ETF, który śledzi tylko akcje zagraniczne.
Decyzję o alokacji portfela najlepiej omówić z wykwalifikowanym doradcą finansowym.