5 wpływowych banków w historii

Bankowość jest podstawą naszego systemu finansowego. Kryzysy finansowe, takie jak krach w 1929 r. I kryzys kredytów hipotecznych i kredytowych subprime w 2008 r., Wyraźnie to pokazują. Gdy banki nie funkcjonują prawidłowo, podąża za tym gospodarka i podobnie jak wiele elementów finansów, bankowość ewoluowała na przestrzeni wieków.

Mayer i Nathan Rothschild

getcie w Niemczech. W XVIII wieku chrześcijańskie prawa lichwy uniemożliwiały wielu ludziom pożyczanie dla zysku, pozostawiając bankowość kupiecką jako jedną z nielicznych dziedzin handlu, które osoba żydowska mogła z łatwością wykonywać. Mayer zrobił to, budując sieć, pożyczając po niskich oprocentowaniu politycznie ważnym lordom i książętom. Wykorzystał swoje koneksje, aby stworzyć rodzinną fortunę, szkoląc swoich synów w praktyce bankowej przed wysłaniem ich za granicę.

Gdy dzieci Mayera Rothschilda rozprzestrzeniły się po Europie, bank Rotszylda stał się pierwszym bankiem, który przekroczył granice. Jego syn Nathan przejął wiodącą rolę w pionierach międzynarodowych finansów. Używając gołębi do komunikowania się ze swoim rodzeństwem, Nathan działał jako bank centralny w Europie – pośredniczył w zakupach dla królów, ratował banki narodowe i finansował infrastrukturę, taką jak kolej, która pomogłaby w rozpoczęciu rewolucji przemysłowej.

Junius i JP Morgan

Ten duet ojciec i syn przyniósł do Ameryki prawdziwe finanse. Junius Morgan pomógł George’owi Peabody’emu umocnić więzi Ameryki z rynkami kapitałowymi w Anglii. Anglicy byli głównymi nabywcami obligacji państwowych wykorzystywanych do budowania Ameryki. Jego syn, reorganizację branż, od wielu konkurujących interesów do jednego lub dwóch dużych trustów z ogromną władzą i kapitałem.

Ta konsolidacja władzy pozwoliła Ameryce na przyspieszenie produkcji w XX wieku i pchnęła JP na czele Wall Street. Aż do powstania Federal Reserve Bank, Morgan i jego syndykaty były centralnym systemem bankowym Ameryki.

Paul Warburg

Interwencja JP Morgana w Bank Panic w 1907 r. Podkreśliła potrzebę silniejszego systemu bankowego w Ameryce. Paul Warburg, bankier z Kuhn, Loeb & Co., pomógł wprowadzić nowoczesny system bankowości centralnej do Ameryki.

Warburg przybył do Ameryki z Niemiec, kraju od dawna przyzwyczajonego do koncepcji bankowości centralnej. Jego pisma i zaangażowanie w komisje wywarły duży wpływ na tworzenie Rezerwy Federalnej i zachęcały do tego. Niestety, jeden z jego ważniejszych punktów, polityczna neutralność Fedu, został naruszony, gdy prezydent otrzymał wyłączne prawo wyboru liderów Fed. Warburg nadal wspierał i pracował dla Fed aż do swojej śmierci, ale odmówił przyjęcia stanowiska wyższego niż wiceprzewodniczący.

Amadeo P. Giannini

Przed Amadeo Giannini banki na Wall Street były obrazem elitaryzmu. Zwykły człowiek nie mógł wejść do House of Morgan i otworzyć konta bankowego, tak samo jak nie mógł wejść do pałacu Buckingham i korzystać z sypialni. Giannini zmienił to wszystko, czyniąc za cel swojego życia walkę o małego faceta. Giannini zbudował swój bank, pozyskując deponentów za pomocą reklam i udzielając pożyczek dowolnej wielkości w swoim rodzinnym stanie Kalifornia.

To, co pewnego dnia stanie się Bank of America, zostało prawie wykolejenie przez Wall Street, kiedy Giannini przeszedł na emeryturę. Zarząd powołał Wall Streetera, który zastąpił Gianniniego, a mężczyzna stał się bandytą, demontując sieć bankową i sprzedając ją przyjaciołom na Wall Street. Giannini wyszedł z emerytury i wygrał bitwę o pełnomocnictwo, aby ponownie przejąć swój bank.

Raz ugryziony, dwukrotnie nieśmiały, Giannini nigdy naprawdę nie przeszedł na emeryturę aż do swojej śmierci w 1949 roku. Zostanie zapamiętany nie tylko jako jeden z nielicznych ludzi spoza Wall Street, którzy przejęli Street i wygrywali, ale także jako człowiek, który rozpoczął demokratyzację bankowości.. Być może najbardziej trwałym pomnikiem jego życia jest status Kalifornii jako jednej z największych gospodarek świata – w dużej mierze dzięki finansowaniu i kredytowi udzielonemu przez Amadeo Gianniniego.

Charles Merrill

Spadkobierca pracy, którą rozpoczął Giannini, Charles E. Merrill już zbudował od podstaw odnoszący sukcesy biznes bankowy i był na częściowej emeryturze, kiedy EA Pierce and Co. poprosiła go o prowadzenie ich firmy. Merrill zgodził się, pod warunkiem, że jego nazwisko zostanie dodane do firmy i że uzyska ścisłą kontrolę nad kierunkiem firmy. Skorzystał z nowej okazji, aby wypróbować swoje idee „kapitalizmu ludu”, koncepcję, którą budował przez całe życie.

Pierwotna firma Merrill była mocno zaangażowana w finansowanie sieci sklepów, takich jak Safeway, a Merrill chciał wziąć lekcje z sieci sklepów (tj. Mniejsze marże, ale większa sprzedaż), aby stworzyć branżę bankowości detalicznej. Merrill dostrzegł dwie przeszkody na drodze do swojej wizji: brak edukacji i nieufność po nadużyciach, które doprowadziły do ​​katastrofy w 1929 roku.

Merrill od razu zajął się tymi problemami. On i jego pracownicy napisali setki broszur na temat inwestowania i przeprowadzili seminaria dla zwykłych ludzi. Merrill zorganizował nawet bezpłatną opiekę nad dziećmi na tych seminariach, aby oboje małżonkowie mogli w nich uczestniczyć. Jego dążenie do edukacji miało na celu wyjaśnienie inwestowania i rynku dla ogółu społeczeństwa.

Merrill również zdemistyfikował działanie swojej firmy, publikując „Dziesięć przykazań” w raporcie rocznym z 1949 roku. Była to publiczna gwarancja, że ​​firma będzie się zachowywać w sposób odpowiadający wymaganiom i rozwiewający obawy klientów. Pierwsze przykazanie głosiło, że interes klienta jest zawsze na pierwszym miejscu.

Przykazania wydają się teraz oczywiste – siedem i osiem dotyczą ujawnienia zainteresowania ofertami i wcześniejszego ostrzeżenia o sprzedaży papierów wartościowych przez firmę – ale były rewolucją w podejściu firm do małych rachunków klientów w tamtych czasach. Merrill zmarł, zanim zobaczył odrodzenie się indywidualnego inwestora i korzyści, jakie jego polisy przyniosły firmie, ale przypisuje mu się zarówno uświadomienie sobie, jak i wymyślenie frazy „przeniesienie Wall Street na Main Street ”.

Praca w toku

Ewolucja bankowości jest daleka od zakończenia. Nasza podróż rozpoczęła się od mechaniki bankowości, a zakończyła się demokratyzacją finansów dla wszystkich. To dziwna myśl, że 70 lat temu większość banków po prostu odmówiłaby prowadzenia interesów z małym facetem. Nawet w ciągu ostatnich 100 lat nastąpiło dramatyczne przejście od konserwatywnych wartości do spekulacji do surowych regulacji i tak dalej, jak wahadło zegara.

Najlepsze, na co możemy mieć nadzieję, to fakt, że coraz więcej osób, takich jak Merrill i Giannini, będzie nadal kwestionować i ulepszać system, na którym tak bardzo polegamy.