Rachunki rynku pieniężnego lub płyty CD: która inwestycja jest lepsza?
Istnieje wiele powodów, dla których warto przechowywać część swoich aktywów w gotówce lub jej ekwiwalentach, takich jak rachunki rynku pieniężnego (MMA) lub certyfikaty depozytowe (płyty CD). Dobrze przemyślany plan finansowy wymaga, abyś utrzymywał fundusz awaryjny o wartości od trzech do sześciu miesięcy wydatków na życie. Możesz użyć MMA i CD, aby zdywersyfikować swój portfel inwestycyjny lub sfinansować cel krótkoterminowy.
MMA i CD mogą wydawać się zamienne. Oba są produktami bankowymi oferującymi niskie zyski przy maksymalnym spokoju ducha. Jednak wybór między nimi ostatecznie zależy od konkretnego celu, jaki masz w odniesieniu do gotówki i zapotrzebowania na płynność. Zrozumienie różnic między nimi jest kluczem do określenia, który pojazd jest najbardziej odpowiedni dla Twoich potrzeb.
Kluczowe wnioski
- MMA to lepszy pojazd do wykorzystania, gdy możesz natychmiast potrzebować gotówki.
- Płyta CD zwykle zapewnia wyższą wydajność niż MMA, ale za wcześniejsze wyjęcie pieniędzy grożą kary.
- Laddering CD pomaga chronić zyski, szczególnie w środowisku rosnących stóp procentowych.
Jak działają rachunki rynku pieniężnego
MMA to rodzaj funduszu wspólnego inwestowania, który inwestuje w bardzo krótkoterminowe oprocentowane instrumenty w celu generowania zmiennego dochodu przy jednoczesnym zachowaniu kapitału. Zwykle zapewnia stopy procentowe wyższe niż rachunki oszczędnościowe, ale często wymaga wyższego minimalnego depozytu. Niektóre konta wymagają również minimalnego salda, aby uzyskać najwyższą stawkę.
Stopy procentowe na MMA są zmienne, co oznacza, że rosną i maleją wraz z rynkiem stopy procentowej. Większość MMA ma ograniczone uprawnienia do wypisywania czeków i transferu salda. Co więcej, przepisy federalne ograniczają liczbę transakcji w MMA do sześciu miesięcznie.
Istnieją istotne różnice między rachunkami rynku pieniężnego oferowanymi przez banki a funduszami rynku pieniężnego oferowanymi przez brokerów lub fundusze inwestycyjne. Fundusze rynku pieniężnego są podobne do MMA, z wyjątkiem tego, że nie są ubezpieczone przez FDIC. Fundusze rynku pieniężnego są zazwyczaj oferowane jako opcja w planach 401 (k). Od 2016 r. Fundusze te musiały być inwestowane w obligacje skarbowe lub rządowe USA, a nie w obligacje korporacyjne lub komunalne. Zmiana została wprowadzona dzięki uprzejmości Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w celu poprawy wymogów dotyczących płynności i jakości.
Jak działają certyfikaty depozytowe
Płyty CD najlepiej opisać jako depozyty terminowe, które przyznają stałą stopę procentową powiązaną z terminem zapadalności. Dłuższy okres depozytu skutkuje wyższą stopą procentową. Płyty CD są wydawane z terminami zapadalności w zakresie od jednego miesiąca do 10 lat. W przypadku tradycyjnych płyt CD banki naliczają karę za wypłatę pieniędzy przed terminem zapadalności. Niektóre banki oferują teraz płyty CD bez kar, które pozwalają wypłacić pieniądze bez kary, ale prawdopodobnie otrzymasz znacznie niższe oprocentowanie za ten przywilej. Inne rodzaje płyt CD pozwalają na wypłatę tylko odsetek bez kary.
250 000 $
Kwota, do której FDIC ubezpiecza MMA i CD na konto na osobę.
Kiedy MMA jest lepsze niż płyta CD
Ogólnie rzecz biorąc, MMA jest lepszym pojazdem do wykorzystania, gdy masz lub możesz natychmiast potrzebować gotówki. Jeśli wybuchnie silnik twojego samochodu, nie będziesz chciał płacić kary za przedwczesne wycofanie pieniędzy z rocznej płyty CD. Jeśli planujesz krótkoterminowy zakup, na przykład nowy samochód lub duże urządzenie, MMA zapewnia większą elastyczność z punktu widzenia płynności.
MMA mogą być również lepszym wyborem w środowisku rosnących stóp procentowych. Banki okresowo dostosowują rentowność MMA, oferując możliwość zarobienia większych pieniędzy wraz ze wzrostem stóp procentowych. Możesz jednak osiągnąć ten sam efekt przy wyższych dochodach, inwestując w krótkoterminowe płyty CD i przekształcając je w płyty CD o wyższej rentowności w miarę ich dojrzewania.
W środowisku o niskich stopach procentowych najlepszym rozwiązaniem mogą być krótkoterminowe płyty CD, ponieważ długoterminowe płyty CD lub MMA nie przyniosą zbyt dużego oprocentowania.
Kiedy płyta CD jest lepsza niż MMA
Płyty CD zwykle oferują wyższą wydajność niż MMA. Dłuższy termin zapadalności oznacza, że otrzymujesz wyższe oprocentowanie. Jeśli absolutnie nie potrzebujesz pieniędzy, możesz zablokować wyższą stawkę na pewien czas. Płyty CD są często używane do finansowania celów w ciągu 10 lat, kiedy możesz nie chcieć ryzykować wahań cen opcji rynkowych, takich jak giełdowy fundusz inwestycyjny.
Chociaż inwestowanie w długoterminowe CD może zapewnić wyższą stałą stopę procentową, byłoby to niekorzystne w okresie rosnących stóp procentowych. Jeśli myślisz, że stopy procentowe będą rosły przez jakiś czas, lepiej byłoby zainwestować w krótkoterminowe płyty CD. Niektóre banki oferują płyty CD o zmiennym oprocentowaniu ze stopami, które będą rosły wraz ze wzrostem stóp procentowych, ale ich początkowa rentowność jest zwykle niższa niż w przypadku tradycyjnych płyt CD.
Możesz również zastosować strategię drabiny CD, aby zrównoważyć potrzebę płynności z uzyskaniem wyższych zysków. Możesz na przykład zainwestować równe kwoty w jedno, dwu- i trzyletnie płyty CD. Kiedy roczna płyta CD dojrzewa, przechodzi na nową trzyletnią płytę CD. Po tym, jak dwuletnia płyta CD dojrzeje i zostanie zmieniona na inną trzyletnią płytę, pojawi się trzyletnia płyta CD, która dojrzewa każdego następnego roku.
Dłuższe ładowanie może wymagać pięcioletnich płyt CD, co może jeszcze bardziej zwiększyć średni zysk. Efektem netto tej strategii jest zdolność do przechwytywania wyższych stóp procentowych w miarę dojrzewania CD, przy czym zawsze pozostają zainwestowane i utrzymują pewien stopień płynności dzięki tym, które zapadają każdego roku.