Forex: Miej oko na dynamikę

Jednym z kluczowych założeń analizy technicznej jest to, że cena często kłamie, ale dynamika generalnie mówi prawdę. Tak jak profesjonalni gracze w pokera grają w gracza, a nie w karty, tak profesjonalni handlowcy handlują raczej rozmachem niż ceną. Na rynku Forex (FX) solidny model momentum może być nieocenionym narzędziem do handlu, ale inwestorzy często borykają się z pytaniem, jakiego typu modelu użyć. Tutaj przyjrzymy się, jak można zaprojektować prosty i skuteczny model pędu w FX, korzystając z histogramu Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Dlaczego Momentum?

Po pierwsze, musimy przyjrzeć się, dlaczego dynamika jest tak ważna w handlu. Dobrym sposobem na zrozumienie znaczenia dynamiki jest wyjście poza rynki finansowe i przyjrzenie się klasie aktywów, która od bardzo dawna doświadcza wzrostu cen – nieruchomości. Ceny domów mierzone są na dwa sposoby: wzrosty z miesiąca na miesiąc i wzrosty rok do roku. Gdyby ceny domów w Nowym Jorku były w listopadzie wyższe niż w październiku, to można by śmiało stwierdzić, że popyt na mieszkania pozostał stabilny i prawdopodobny był dalszy wzrost. Jeśli jednak ceny w listopadzie nagle spadły w stosunku do cen płaconych w październiku, zwłaszcza po nieustannym wzroście przez większą część roku, może to stanowić pierwszą wskazówkę co do możliwej zmiany trendu. Jasne, ceny domów najprawdopodobniej nadal byłyby wyższe w porównaniu rok do roku, kołysząc opinię publiczną, że rynek nieruchomości nadal się rozwija. Jednak specjaliści z branży nieruchomości, którzy doskonale zdają sobie sprawę, że słabość mieszkaniowa objawia się znacznie wcześniej w danych miesięcznych niż w ujęciu rok do roku, byłaby dużo bardziej niechętna do kupowania w takich warunkach.

W przypadku nieruchomości dane z miesiąca na miesiąc stanowią miarę tempa zmian, na czym polega badanie dynamiki. Podobnie jak ich odpowiednicy na rynku nieruchomości, specjaliści z rynków finansowych będą uważniej obserwować dynamikę niż cenę, aby ustalić prawdziwy kierunek ruchu.

Używanie histogramu MACD do pomiaru pędu

Szybkość zmian można mierzyć na różne sposoby w analizie technicznej; wskaźnik względnej wytrzymałości (RSI), A indeksu kanału towarem (CCI) lub stochastycznych oscylatora może być używane do oceny pędu. Jednak dla celów tej historii, histogram MACD jest technicznym wskaźnikiem z wyboru.

MACD, wynaleziony po raz pierwszy przez Geralda Appela w latach 60-tych XX wieku, jest jednym z najprostszych, ale najbardziej skutecznych wskaźników technicznych. Kiedy jest używany w FX, po prostu rejestruje różnicę między 12-okresową wykładniczą średnią kroczącą (EMA) a 26-okresową wykładniczą średnią ruchomą pary walutowej. Ponadto dziewięciookresowa EMA samej MACD jest wykreślana obok MACD i działa jako linia wyzwalająca. Kiedy MACD przekracza dziewięciookresową linię od dołu, oznacza to zmianę na plus; gdy ruch odbywa się w odwrotny sposób, wysyłany jest sygnał ujemny.

Ta oscylacja MACD wokół dziewięcio-okresowej linii została po raz pierwszy naniesiona na format histogramu przez Thomasa Aspraya w 1986 roku i stała się znana jako histogram MACD. Chociaż histogram jest w rzeczywistości pochodną pochodnej, może być śmiertelnie dokładny jako potencjalny przewodnik po kierunku cen. Oto jeden ze sposobów zaprojektowania prostego modelu pędu w FX przy użyciu histogramu MACD.

1. Pierwszym i najważniejszym krokiem jest zdefiniowanie segmentu MACD. W przypadku pozycji długiej segment MACD to po prostu pełny cykl utworzony przez histogram MACD od początkowego naruszenia linii 0 od spodu do ostatecznego załamania przez linię 0 od góry. Krótko mówiąc, zasady są po prostu odwrócone. Rysunek 1 przedstawia przykład segmentu MACD w parze walutowej EUR / USD.

Ryc.1

2. Po odnotowaniu wcześniejszego maksimum (lub minimum) w poprzednim segmencie, możesz następnie użyć tej wartości do skonstruowania modelu. Przechodząc do rysunku 2, widzimy, że poprzedni wysoki MACD wynosił 0,0027. Jeśli histogram MACD rejestruje teraz odczyt w dół, którego wartość bezwzględna przekracza 0,0027, wówczas będziemy wiedzieć, że pęd w dół przekroczył pęd w górę, i wyciągniemy wniosek, że obecna konfiguracja przedstawia wysokie prawdopodobieństwo krótkie.

3. Po ustaleniu segmentu MACD, musisz zmierzyć wartość najwyższego słupka w tym segmencie, aby zarejestrować punkt odniesienia pędu. W przypadku krótkiego, proces jest po prostu odwrotny.

Gdyby przypadek został odwrócony, a poprzedni segment MACD był ujemny, dodatni odczyt w obecnym segmencie, który przekroczyłby najniższe minimum z poprzedniego segmentu, sygnalizowałby wtedy wysokie prawdopodobieństwo długo.

Rysunek 2

Jaka jest logika tego pomysłu? Podstawową przesłanką jest to, że pęd, jaki wskazuje histogram MACD, może dostarczyć wskazówek co do podstawowego kierunku rynku. Przyjmując założenie, że pęd poprzedza cenę, teza konfiguracji jest po prostu taka: nowy swing w wysokim pędzie powinien prowadzić do nowego huśtawki w cenie i odwrotnie. Zastanówmy się, dlaczego to ma sens. Nowy impuls huśtawka niska lub wysoka jest zwykle tworzone, gdy cena sprawia, że nagły i gwałtowny ruch w jednym kierunku. Co przyspiesza taką akcję cenową? Przekonanie byków lub niedźwiedzi, że cena na obecnym poziomie reprezentuje nadmierną wartość, a zatem dużą szansę na zysk. Zwykle są to pierwsi kupujący lub sprzedający i nie działaliby tak szybko, gdyby nie wierzyli, że cena zrobi znaczący ruch w tym kierunku. Ogólnie rzecz biorąc, opłaca się podążać za ich przykładem, ponieważ ta grupa często reprezentuje „tłum sprytnych pieniędzy”.

Jednakże, chociaż taka konfiguracja może rzeczywiście oferować wysokie prawdopodobieństwo sukcesu, w żadnym wypadku nie jest gwarantowaną szansą na zarobienie pieniędzy. Nie tylko konfiguracja czasami kończy się niepowodzeniem, wytwarzając fałszywe sygnały, ale może również generować przegraną transakcję, nawet jeśli sygnał jest dokładny. Pamiętaj, że choć momentum wskazuje na silną obecność trendu, nie daje on miary jego ostatecznego potencjału. Innymi słowy, możemy być stosunkowo pewni kierunku ruchu, ale nie jego amplitudy. Podobnie jak w przypadku większości konfiguracji handlowych, pomyślne wykorzystanie modelu pędu jest bardziej kwestią sztuki niż nauki.

Patrząc na strategie wejścia

Trader może zastosować kilka różnych strategii wejścia w modelu Momentum. Najprościej jest zająć pozycję długą lub krótką na rynku, gdy model wyświetla sygnał kupna lub sprzedaży. Może to zadziałać, ale często zmusza tradera do wejścia w najbardziej nieodpowiednim momencie, ponieważ sygnał jest zwykle wytwarzany na absolutnym szczycie lub na dole gwałtownego wzrostu ceny. Ceny mogą podążać dalej w kierunku handlu, ale jest znacznie bardziej prawdopodobne, że się cofną, a inwestor będzie miał lepszą okazję do wejścia, jeśli po prostu zaczeka. Rysunek 3 przedstawia jedną z takich strategii wejścia.

Rycina 3

Czasami cena cofnie się w stosunku do sygnału kierunkowego w znacznie większym stopniu niż oczekiwano, a mimo to sygnał pędu pozostanie ważny. W takim przypadku niektórzy wprawni handlowcy będą dodawać pozycje do swoich pozycji – praktyka, którą niektórzy traderzy żartobliwie nazywają „Cieniowanie” (od „krótkiego dodawania”) lub „LADDing” (od „długiego dodawania”). Dla początkującego tradera może to być bardzo niebezpieczny manewr – istnieje możliwość, że w końcu dodasz do złej transakcji, a tym samym zwiększysz swoje straty, co może być katastrofalne. Doświadczeni traderzy wiedzą jednak, jak skutecznie „ walczyć z taśmą ”, jeśli zauważą, że cena oferuje znaczącą różnicę w stosunku do tempa.

Umieszczanie przystanków i ograniczeń

Ostatnią kwestią do rozważenia jest to, gdzie umieścić przystanki lub limity w takiej konfiguracji. Ponownie, nie ma absolutnych odpowiedzi, a każdy trader powinien eksperymentować na koncie demo, aby określić własne kryteria ryzyka i nagrody. Ten autor ustawia swoje przystanki na przeciwległym 1 odchyleniu standardowym Bollinger Band®, odsuwając się od swojego wejścia, ponieważ uważa, że ​​jeśli cena cofnie się w stosunku do jego pozycji o tak dużą kwotę, setup prawdopodobnie zawiedzie. Jeśli chodzi o cele zysku, niektórzy handlowcy lubią rezerwować zyski bardzo szybko, chociaż bardziej cierpliwi handlowcy mogą uzyskać znacznie większe zyski, jeśli handel rozwinie silny ruch kierunkowy.

Podsumowanie

Handlowcy często mówią, że najlepszą transakcją może być ta, której nie podejmujesz. Jedną z największych zalet modelu pędu jest to, że nie angażuje się on w konfiguracje o niskim prawdopodobieństwie. Handlowcy mogą paść ofiarą impulsu, aby spróbować złapać każdą turę lub ruch pary walutowej. Model pędu skutecznie hamuje takie destrukcyjne zachowanie, utrzymując tradera z dala od rynku, gdy równoważący pęd jest zbyt silny.

Ryc.4

Jak kiedyś śpiewał Kenny Rogers w „The Gambler”, „Musisz wiedzieć, kiedy je trzymać, [i] wiedzieć, kiedy je spasować”. W handlu, podobnie jak w pokerze, jest to prawdziwa umiejętność gry. Prosty model rozpędu, który tutaj opisaliśmy, jest jednym z narzędzi, które, mamy nadzieję, pomoże handlowcom walutowym usprawnić proces selekcji transakcji i dokonywać mądrzejszych wyborów.