Efekt multimedialny
Jaki jest efekt multimedialny?
Efekt medialny opisuje, w jaki sposób niektóre historie publikowane w wiadomościach lub mediach mogą wpływać i / lub wzmacniać aktualne trendy cenowe w określonej klasie aktywów, sektorze lub na całym rynku. Jeśli ta teoria jest prawdziwa, po przeczytaniu nagłówka lub artykułu inwestorzy lub pożyczkobiorcy są pod wpływem nagłówków i szybko reagują na wiadomości.
Efekt medialny jest często widoczny w cenach akcji związanych ze zmianami zysków i na rynku kredytów hipotecznych, kiedy stawki przedpłat mogą gwałtownie wzrosnąć po konkretnych wiadomościach dotyczących gospodarki.
Kluczowe wnioski
- Efekt medialny odnosi się do wpływu, jaki nagłówki gazet, wiadomości i media społecznościowe wywierają wpływ na podejmowanie decyzji przez inwestorów lub pożyczkobiorców.
- Ceny akcji mogą szybko rosnąć lub spadać po opublikowaniu odpowiednio pozytywnej lub negatywnej historii, stwarzając inwestorom główne ryzyko i dając inwestorom jednodniowym możliwość osiągnięcia krótkoterminowych zysków.
- Na rynkach pożyczkowych pożyczkobiorcy reagują na nagłówki gazet o działalności gospodarczej i zmianach stóp procentowych, zmieniając zachowania w zakresie przedpłat i refinansowania.
Wyjaśnienie efektu medialnego
Efekt medialny sugeruje, że historie w mediach pomogą lub zaszkodzą biznesowi firmy i jej cenie akcji. Dzięki 24-godzinnemu cyklowi informacyjnemu i wzmocnieniu mediów społecznościowych żadna firma nie jest bezpieczna przed głównym zagrożeniem. Na przykład wiadomość o kryzysie jądrowym w Fukushimie w 2011 r. Ukarała akcje wszelkimi powiązanymi interesami – nawet jeśli były one dalekie od samego wypadku – od australijskich górników uranu po operatorów elektrowni jądrowych w USA. Nagłówki o zarobkach, działaniach prawnych i regulacyjnych lub działaniach poufnych mogą szybko wpłynąć na cenę akcji spółki.
Efekt medialny działa również na rynkach pożyczkowych. Niektórzy ekonomiści przypisują wzrost liczby refinansowanych kredytów hipotecznych w okresach niskich stóp procentowych nagłówkom opisującym spadek stóp procentowych i ich związek z kosztami kredytu hipotecznego. Ci, którzy czytają te artykuły, prawdopodobnie odpowiednio zwiększą stawki przedpłaty na kredyty hipoteczne i refinansują. Inwestorzy również obserwujący te trendy mogliby zająć pozycje w oparciu o natychmiastową publikację informacji, przewidując wzrost refinansowania.
Popularne serwisy informacyjne, że wielu inwestorów oglądać m.in. Barron, The Wall Street Journal, z New York Times, Bloomberg, Poszukiwany Alpha, kwarc i inne.
Efekt medialny i strategia handlowa
Wielu inwestorów fundamentalnych spędza dużo czasu na badaniu i debatach, czy zająć pozycję na danym papierze wartościowym, czy też nie. Tutaj efekt medialny jest ściślej skorelowany z krótkoterminowymi strategiami handlowymi. Zamiast kupować i utrzymywać określoną spółkę lub klasę aktywów przez dłuższy okres, inwestorzy, którzy stosują się do efektu medialnego, mogą kupować i sprzedawać określone papiery wartościowe w ciągu jednego dnia lub tygodnia. Na przykład, gdy Wall Street Journal przebiega negatywną historię przed wysokim profilu firmy (jak Tesla krótki TSLA akcji.
Zwarcie polega na pożyczeniu akcji firmy od maklera i natychmiastowej sprzedaży akcji po aktualnej cenie rynkowej. Wpływy z tej sprzedaży są zapisywane na rachunku depozytów zabezpieczających sprzedającego z pozycją krótką. W przyszłości sprzedający z pozycją krótką pokryje pozycję krótką, kupując ją na rynku i spłacając pożyczone akcje brokerowi. Różnica między ceną sprzedaży a ceną zakupu stanowi zysk lub stratę sprzedawcy krótkiego.
Na przykład załóżmy, że cena TSLA wynosi 300 USD za akcję, a inwestor uważa, że cena spadnie w najbliższym czasie wraz ze wzrostem konkurencji. Inwestor może „pożyczyć” akcje od maklera i sprzedać je po aktualnej cenie. Kiedy konkurent przedstawi podobny energooszczędny model samochodu, a cena TSLA spadnie do 290 USD, zgodnie z przewidywaniami, może następnie odkupić akcje i zwrócić je swojemu brokerowi, aby uzyskać 10 USD zysku za akcję.