Definicja wskaźnika zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem
Jaki jest stosunek długoterminowego zadłużenia do aktywów ogółem?
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem jest miarą określającą odsetek aktywów przedsiębiorstwa finansowanych długiem długoterminowym, na który składają się pożyczki lub inne zobowiązania dłużne trwające dłużej niż jeden rok . Wskaźnik ten stanowi ogólną miarę długoterminowej sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, w tym jej zdolności do wywiązywania się z zobowiązań finansowych z tytułu niespłaconych pożyczek.
Wzór na wskaźnik długoterminowego zadłużenia do aktywów ogółem
Co mówi wskaźnik zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem?
Spadek w ujęciu rok do roku wskaźnika zadłużenia długoterminowego przedsiębiorstwa do aktywów ogółem może sugerować, że w celu rozwoju działalności przedsiębiorstwo staje się coraz mniej zależne od zadłużenia. Chociaż wynik wskaźnika, który jest uważany za wskazujący na „zdrowe” przedsiębiorstwo, różni się w zależności od branży, ogólnie rzecz biorąc, wynik wskaźnika poniżej 0,5 jest uważany za dobry.
Kluczowe wnioski
- Wskaźnik zadłużenia długoterminowego do aktywów ogółem to wskaźnik pokrycia lub wypłacalności stosowany do obliczenia kwoty dźwigni finansowej przedsiębiorstwa.
- Wynik wskaźnika pokazuje, jaki procent aktywów firmy musiałaby zlikwidować, aby spłacić swoje długoterminowe zadłużenie.
- Ponowne obliczenie wskaźnika w kilku okresach może ujawnić tendencje w podejmowaniu przez firmę decyzji o finansowaniu aktywów długiem zamiast kapitałem i jej zdolności do spłaty zadłużenia w czasie.
Przykład wskaźnika zadłużenia długoterminowego do aktywów
Jeśli firma ma 100 000 USD łącznych aktywów i 40 000 USD długu długoterminowego, jej stosunek długoterminowego zadłużenia do aktywów ogółem wynosi 40 000 USD / 100 000 USD = 0,4, czyli 40%. Wskaźnik ten wskazuje, że firma ma 40 centów długoterminowego zadłużenia na każdego dolara, który posiada w aktywach. Aby porównać ogólną pozycję dźwigni firmy, inwestorzy przyglądają się temu samemu wskaźnikowi dla porównywalnych firm, całej branży oraz historycznym zmianom tego wskaźnika.
Jeśli firma ma wysoki długoterminowy wskaźnik zadłużenia do aktywów, sugeruje to, że jest obarczona stosunkowo wysokim stopniem ryzyka i ostatecznie może nie być w stanie spłacić swoich długów. To sprawia, że pożyczkodawcy są bardziej sceptyczni co do pożyczania pieniędzy firmie, a inwestorzy są bardziej nieufni co do kupowania akcji.
W przeciwieństwie do tego, jeśli firma ma niski długoterminowy stosunek zadłużenia do aktywów, może to oznaczać względną siłę firmy. Jednak twierdzenia, które analityk może wysunąć na podstawie tego wskaźnika, różnią się w zależności od branży firmy, a także innych czynników, iz tego powodu analitycy mają tendencję do porównywania tych liczb między firmami z tej samej branży.
Różnica między długoterminowym wskaźnikiem zadłużenia do aktywów a całkowitym wskaźnikiem zadłużenia do aktywów
Podczas gdy wskaźnik zadłużenia długoterminowego do aktywów uwzględnia tylko długi długoterminowe, stosunek całkowitego zadłużenia do aktywów ogółem obejmuje wszystkie długi. Środek ten uwzględnia zarówno długi długoterminowe, takie jak kredyty hipoteczne i papiery wartościowe, jak i bieżące lub krótkoterminowe zadłużenie, takie jak czynsz, media i pożyczki, których termin zapadalności jest krótszy niż 12 miesięcy.
Oba wskaźniki obejmują jednak wszystkie aktywa przedsiębiorstwa, w tym aktywa materialne, takie jak wyposażenie i zapasy oraz wartości niematerialne i prawne, takie jak należności. Ponieważ łączny wskaźnik zadłużenia do aktywów obejmuje więcej zobowiązań przedsiębiorstwa, liczba ta jest prawie zawsze wyższa niż wskaźnik zadłużenia długoterminowego przedsiębiorstwa do aktywów.