Wskaźnik kredytów do depozytów (LDR)

Co to jest stosunek kredytów do depozytów (LDR)?

Wskaźnik kredytów do depozytów (LDR) służy do oceny płynności banku poprzez porównanie całkowitej kwoty kredytów banku z jego łącznymi depozytami w tym samym okresie. LDR jest wyrażone w procentach. Zbyt wysoki wskaźnik oznacza, że ​​bank może nie mieć wystarczającej płynności, aby pokryć nieprzewidziane potrzeby w zakresie funduszy. I odwrotnie, jeśli wskaźnik jest zbyt niski, bank może nie zarabiać tak dużo, jak mógłby.

Wzór i obliczenia dla LDR

Aby obliczyć współczynnik kredytów do depozytów, podziel całkowitą kwotę kredytów banku przez całkowitą kwotę depozytów w tym samym okresie. Możesz znaleźć dane w bilansie banku. Pożyczki są wykazywane jako aktywa, a depozyty jako zobowiązania.

Co mówi LDR?

Wskaźnik kredytów do depozytów pokazuje zdolność banku do pokrycia strat kredytowych i wypłat przez klientów. Inwestorzy monitorują LDR banków, aby upewnić się, że istnieje odpowiednia płynność na pokrycie kredytów w przypadku pogorszenia koniunktury gospodarczej skutkującego niespłacaniem kredytów.

Ponadto LDR pomaga pokazać, jak dobrze bank przyciąga i zatrzymuje klientów. Jeśli depozyty banku rosną, pojawiają się nowe pieniądze i nowi klienci. W rezultacie bank prawdopodobnie będzie miał więcej pieniędzy do pożyczki, co powinno zwiększyć zyski. Chociaż jest to sprzeczne z intuicją, pożyczki są aktywami dla banku, ponieważ banki uzyskują dochody odsetkowe z ich udzielania. Z drugiej strony depozyty są zobowiązaniami, ponieważ banki muszą od nich płacić, choć niską stopę procentową.

LDR może pomóc inwestorom określić, czy bank jest zarządzany prawidłowo. Jeśli bank nie zwiększy swoich depozytów lub jego depozyty się kurczą, bank będzie miał mniej pieniędzy do pożyczki. W niektórych przypadkach banki pożyczają pieniądze, aby zaspokoić swój popyt na pożyczki, próbując zwiększyć dochody z odsetek. Jeśli jednak bank wykorzystuje dług do finansowania swoich operacji pożyczkowych zamiast depozytów, będzie musiał ponieść koszty obsługi zadłużenia, ponieważ będzie musiał zapłacić odsetki od zadłużenia.

W rezultacie bank, który pożycza pieniądze na pożyczki dla swoich klientów, będzie miał zazwyczaj niższe marże zysku i większe zadłużenie. Bank wolałby raczej używać depozytów do udzielania pożyczek, ponieważ stopy procentowe płacone deponentom są znacznie niższe niż stawki, którymi byłby obciążany za pożyczanie pieniędzy. LDR pomaga inwestorom wykryć banki, które mają wystarczającą ilość depozytów, aby udzielać pożyczek i nie będą musiały uciekać się do zwiększania swojego zadłużenia.

Właściwy LDR to delikatna równowaga dla banków. Jeśli banki pożyczą zbyt dużo swoich depozytów, mogą się nadmiernie wydłużyć, szczególnie w okresie spowolnienia gospodarczego. Jeśli jednak banki pożyczają zbyt mało swoich depozytów, mogą wiązać się z kosztami alternatywnymi, ponieważ ich depozyty byłyby zapisane w ich bilansach, nie przynosząc żadnych dochodów. Banki z niskimi wskaźnikami LTD mogą mieć niższe dochody odsetkowe, co skutkuje niższymi dochodami.

Wiele czynników może wpływać na zmiany wskaźników kredytów do depozytów. Warunki ekonomiczne mogą wpływać na popyt na pożyczki, a także na wielkość depozytów inwestorów. Jeśli konsumenci są bezrobotni, jest mało prawdopodobne, aby zwiększyli swoje depozyty. Federal Reserve Bank reguluje polityki pieniężnej przez podnoszenie i opuszczanie stopy procentowe. Jeśli stopy procentowe są niskie, popyt na kredyt może wzrosnąć w zależności od warunków ekonomicznych. Krótko mówiąc, istnieje wiele czynników zewnętrznych, które mają wpływ na LDR banku.

Co to jest idealny LDR?

Zazwyczaj idealny stosunek kredytów do depozytów wynosi od 80% do 90%. Stosunek kredytów do depozytów w wysokości 100% oznacza, że ​​bank pożyczył klientom jednego dolara za każdego dolara otrzymanego z depozytów, które otrzymał. Oznacza to również, że bank nie będzie miał znacznych rezerw dostępnych na spodziewane lub nieoczekiwane sytuacje awaryjne.

Regulacje uwzględniają również sposób zarządzania bankami i ostatecznie ich wskaźniki kredytów do depozytów. Urząd Kontrolera Waluty, Rada Gubernatorów Systemu Rezerwy Federalnej i Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów  nie ustalają minimalnych ani maksymalnych wskaźników kredytów do depozytów dla banków. Jednak agencje te monitorują banki, aby sprawdzić, czy ich wskaźniki są zgodne z sekcją 109 ustawy Riegle-Neal o międzystanowej bankowości bankowej i sprawności oddziałów z 1994 r. (Ustawa międzystanowa).

Przykład LDR

Jeśli bank ma 500 mln USD w depozytach i 400 mln USD w kredytach, wskaźnik LDR banku będzie obliczany poprzez podzielenie całkowitej kwoty kredytów przez jego łączne depozyty.

LDR=$400 mjallion$500 mjallion=.8=80%\ begin {aligned} & \ text {LDR} = \ frac {\ 400 $ \ text {milion}} {\ 500 $ \ text {milion}} =.8 = 80 \% \\ \ end {aligned}WcześniejszeLDR=$500 mln

Stosunek LDR do LTV

Wskaźnik LTV (Loan-to-value) to  ocena ryzyka kredytowego,  którą instytucje finansowe i inni pożyczkodawcy badają przed zatwierdzeniem kredytu hipotecznego. Zazwyczaj oceny z wysokimi wskaźnikami LTV wiążą się z wyższym ryzykiem, a zatem, jeśli kredyt hipoteczny zostanie zatwierdzony, pożyczka kosztuje kredytobiorcę więcej.

Wskaźnik LTV mierzy wartość nieruchomości w stosunku do kwoty kredytu, podczas gdy LDR jest miarą zdolności banku do pokrycia kredytów depozytami.

Ograniczenia LDR

LDR pomaga inwestorom ocenić kondycję bilansu banku, ale istnieją ograniczenia dotyczące tego wskaźnika. LDR nie mierzy jakości pożyczek udzielonych przez bank. Wskaźnik LDR nie odzwierciedla również liczby pożyczek, które są zaległe lub mogą mieć zaległe spłaty.

Podobnie jak w przypadku wszystkich wskaźników finansowych, LDR jest najbardziej efektywny w porównaniu z bankami o tej samej wielkości i podobnym składzie. Ponadto ważne jest, aby inwestorzy porównali wiele wskaźników finansowych podczas porównywania banków i podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Przykład LDR w świecie rzeczywistym

Na dzień 31.12.2018 Bank of America Corporation ( wyciągiem 8K i miał następujące liczby.

• Pożyczki ogółem: 946,9 mld USD
• Całkowite depozyty: 1381,50 bln USD
• LDR Bank of America jest obliczany w następujący sposób: 946,9 USD / 1381,50 USD
• LDR = 68,5%

Wskaźnik mówi nam, że Bank of America pożyczył około 70% swoich depozytów do końca 2018 roku.