Wzajemnie się wykluczające
Co jest wzajemnie wykluczające?
Wzajemnie wykluczające się to termin statystyczny opisujący dwa lub więcej zdarzeń, które nie mogą wystąpić jednocześnie. Jest powszechnie używany do opisania sytuacji, w której wystąpienie jednego wyniku zastępuje drugi.
Kluczowe wnioski
- Uważa się, że wydarzenia wykluczają się wzajemnie, gdy nie mogą się wydarzyć w tym samym czasie.
- Koncepcja ta często pojawia się w świecie biznesu przy ocenie budżetowania i zawierania transakcji.
- Rozważając opcje wykluczające się wzajemnie, firma musi rozważyć koszt alternatywny lub to, z czego zrezygnowałaby, wybierając każdą opcję.
- Wartość pieniądza w czasie (TVM) jest często brana pod uwagę przy podejmowaniu decyzji między dwoma wykluczającymi się wyborami.
Zrozumienie wzajemnie wykluczające się
Wydarzenia wzajemnie wykluczające się to wydarzenia, które nie mogą mieć miejsca jednocześnie, ale nie powinny być uważane za wydarzenia niezależne. Niezależne wydarzenia nie mają wpływu na wykonalność innych opcji. Jako podstawowy przykład rozważ rzut kostką. Nie możesz jednocześnie wyrzucić piątki i trójki na jednej kości.
Koszt alternatywny i wzajemnie wykluczające się
Stojąc przed wyborem między wzajemnie wykluczającymi się opcjami, firma musi wziąć pod uwagę koszt alternatywny, z którego zrezygnowałaby, aby skorzystać z każdej opcji. Pojęcia kosztu alternatywnego i wzajemnej wyłączności są ze swej natury powiązane, ponieważ każda wzajemnie wykluczająca się opcja wymaga poświęcenia wszelkich zysków, które można by wygenerować, wybierając opcję alternatywną.
Wartość pieniądza w czasie i wzajemnie się wykluczające
Wartości pieniądza w czasie (TVM) i innych czynników sprawia, wzajemnie wyłączne analizę nieco bardziej skomplikowana. Aby uzyskać bardziej kompleksowe porównanie, firmy wykorzystują formuły wartości bieżącej netto (NPV) i wewnętrznej stopy zwrotu (IRR), aby matematycznie określić, który projekt jest najbardziej korzystny przy wyborze między dwiema lub więcej wykluczającymi się opcjami.
Przykład wzajemnego wykluczenia
Pojęcie wzajemnej wyłączności jest często stosowane w budżetowaniu kapitałowym. Firmy mogą mieć do wyboru wiele projektów, które po ukończeniu dodadzą wartości firmie. Niektóre z tych projektów wykluczają się wzajemnie.
Na przykład załóżmy, że firma ma budżet w wysokości 50 000 USD na projekty rozbudowy. Jeśli dostępne projekty A i B kosztują 40 000 USD, a projekt C tylko 10 000 USD, wówczas projekty A i B wzajemnie się wykluczają. Jeśli firma dąży do A, nie może również pozwolić sobie na ściganie B i odwrotnie. Projekt C można uznać za niezależny. Niezależnie od tego, jaki inny projekt jest realizowany, firmę nadal stać na kontynuowanie również C. Akceptacja A lub B nie wpływa na rentowność C, a akceptacja C nie wpływa na rentowność żadnego z pozostałych projektów.
Ponadto, patrząc na koszty alternatywne, rozważ analizę projektów A i B. Załóżmy, że projekt A ma potencjalny zwrot w wysokości 100 000 USD, podczas gdy projekt B zwróci tylko 80 000 USD. Ponieważ A i B wykluczają się wzajemnie, koszt alternatywny wyboru B jest równy zyskowi z najbardziej lukratywnej opcji (w tym przypadku A) minus zyski wygenerowane przez wybraną opcję (B); czyli 100 000 – 80 000 $ = 20 000 $. Ponieważ opcja A jest najbardziej lukratywną opcją, koszt alternatywny wyboru opcji A wynosi 0 USD.