Lider Lipper
Kim jest Lider Lippera?
Termin Lipper Leader odnosi się do systemu ratingowego funduszy inwestycyjnych. System ocenia sukces funduszy na podstawie tego, czy spełniają one określony zestaw celów. Specjaliści finansowi uznają testy porównawcze i klasyfikacje Lipper za standard branżowy. Jest to doskonałe narzędzie dla inwestorów do dopasowania funduszy do ich preferencji, aby mogli osiągnąć swoje cele inwestycyjne. Właścicielem systemu jest firma Refinitiv, zajmująca się analizami rynku i dostawcami danych, która jest częściowo własnością Thomson Reuters ( TRI ).
Kluczowe wnioski
- Lipper Leader to system ratingowy, który ocenia sukces na podstawie tego, czy fundusze inwestycyjne spełniają określony zestaw celów.
- System Lipper Leader klasyfikuje fundusze na podstawie całkowitego zwrotu, stałego zwrotu, ochrony kapitału, efektywności podatkowej i wydatków.
- Fundusze są porównywane z innymi funduszami, a liderów wymieniano na okresy trzy, pięcio- i dziesięcioletnie w każdej kategorii.
- System jest uważany za standard branżowy dla specjalistów finansowych.
- Inwestorzy mogą skorzystać z systemu, aby wybrać fundusze, które pomogą osiągnąć ich cele finansowe.
Jak działa Lipper Leader
System ratingowy Lipper Leader został opracowany przez Lipper Analytical Services, która została założona w 1973 roku. Zapewnia inwestorom i specjalistom finansowym dane rynkowe i oceny funduszy inwestycyjnych.
Firma, która stworzyła również serię uniwersów porównawczych i innych narzędzi do analizy funduszy, została przejęta przez Thomson Reuters i obecnie należy do Refinitiv. Firma ta oferuje technologie finansowe i informacje dla ponad 40 000 różnych instytucji w około 190 krajach. Lipper Leader jest jednym z najwyżej ocenianych systemów w branży, obok systemów konkurencyjnej firmy Morningstar.
Jak wspomniano powyżej, system Lipper Leader jest narzędziem służącym do oceniania funduszy inwestycyjnych przez specjalistów finansowych, takich jak zarządzający aktywami, towarzystwa funduszy i pośrednicy finansowi, a także inwestorzy. Oceny systemu pomagają inwestorom decydować, które fundusze realizują ich cele inwestycyjne, dzięki rankingowi funduszy, które się wzajemnie uzupełniają. Na przykład fundusz sklasyfikowany jako Lipper Leader zarówno pod względem efektywności podatkowej, jak i całkowitych wydatków, prawdopodobnie należy do najtańszych opcji.
Lipper ocenia fundusze inwestycyjne na podstawie pięciu wskaźników:
- Całkowity zwrot lub rzeczywista stopa zwrotu w określonym czasie
- Konsekwentny zwrot
- Ochrona kapitału, czyli sposób, w jaki inwestorzy mogą zapobiec stracie
- Efektywność podatkowa
- Wydatki, takie jak obciążenia ze sprzedaży, opłaty za wykup, opłaty za konto, opłaty za zarządzanie i inne
Ze wszystkich kategorii Lipper Leader najczęściej cytowanym i obserwowanym jest całkowity zwrot, który uwzględnia zarówno dywidendy, jaki wzrost cen. Wszystkie kategorie dzielą rankingi funduszy według kwintyli. Najlepsze 20% to Liderzy Lippera, Lipper zajmuje kolejne 20% z odpowiednikiem czterech gwiazdek, następne 20% to odpowiednik trzech gwiazdek itd. Lipper aktualizuje swoje oceny raz w miesiącu.
Każdy fundusz jest porównywany z innymi funduszami w każdej kategorii. Najlepsze 20% funduszy w każdej kategorii otrzymuje najwyższe oceny i są nazwane Liderami Lipper. Firma wskazuje liderów na okresy trzy, pięcio- i dziesięcioletnie w każdej kategorii, a także ogólnie.
Inwestorzy posiadający znaczne aktywa poza kontem 401 (k) lub podobnym, uprzywilejowanym podatkowo kontem emerytalnym mogą również korzystać z Lipper Leaders w celu uzyskania efektywności podatkowej.
Uwagi specjalne
Podobnie jak inne systemy oceny, system Lipper Leader może zajść tylko do tej pory. Na przykład inwestorzy nie mogą go używać do przewidywania przyszłych wyników na podstawie wyników z przeszłości. Ponadto system Lipper Leader nie jest w stanie zidentyfikować przyszłych funduszy o krótszych osiągnięciach, które z czasem mogą osiągać lepsze wyniki.
Chociaż wcześniejsze wyniki wpływają na system Lipper Leader, nie oczekuj, że będzie on przewidywał przyszłe wyniki.
Inną ważną kwestią, na którą należy zwrócić uwagę, jest brak kategorii Lipper Leader dla zwrotu skorygowanego o ryzyko. Jest to zwrot w stosunku do każdej jednostki ryzyka podjętej przez zarządzającego funduszem. Klienci muszą połączyć całkowity zwrot z zachowaniem kapitału i spójnymi rankingami stóp zwrotu, aby choćby spróbować zbliżyć tę miarę.
Dla niektórych inwestorów szczególne zainteresowanie wzbudzają mniej popularni Liderzy Lipper, w zależności od stylu inwestowania. Weźmy na przykład Lipper Leaders, aby uzyskać stały zwrot. Ten ranking wskazuje na fundusze, które wykonały lepszą pracę w porównaniu do innych firm, które uniknęły niestabilnych wahań. Chociaż ten wskaźnik nie pomaga inwestorom krótkoterminowym ani tym, którzy są bardziej niechętni ryzyku, jest przydatny dla inwestorów długoterminowych, którzy chcą uniknąć funduszy, które osiągają wysokie wyniki w określonym krótkoterminowym okresie, a nie wielokrotnie czas.