Łączny rabat
Co to jest łączny rabat?
Przywilej skumulowanego rabatu to sposób, w jaki inwestorzy funduszy inwestycyjnych mogą kwalifikować się do niższych opłat dla określonego funduszu na podstawie łącznej kwoty zainwestowanej w kilka funduszy oferowanych przez tę samą towarzystwo funduszy inwestycyjnych, zazwyczaj z tej samej rodziny funduszy.
Ogólnie rzecz biorąc, opłaty za inwestowanie w fundusz wspólnego inwestowania zmniejszają się w oparciu o całkowitą zainwestowaną kwotę. Niektóre fundusze ustanowiły wymagane minimum inwestycyjne, aby otrzymywać niższe opłaty. Przywilej skumulowanego dyskonta daje inwestorom taką zniżkę na podstawie minimum mającego zastosowanie do wszystkich powiązanych funduszy, a nie do konkretnego funduszu.
Czasami inwestorzy kwalifikują się również do uprzywilejowania skumulowanego dyskonta, wyrażając zgodę na dokonanie kilku inwestycji w fundusz lub rodzinę funduszy w określonym czasie.
Kluczowe wnioski
- Przywilej skumulowanego rabatu umożliwia inwestorom funduszy wspólnego inwestowania kwalifikowanie się do niższych opłat na podstawie łącznej kwoty zainwestowanej w kilka funduszy oferowanych przez tę samą towarzystwo.
- Przywilej skumulowanego dyskonta daje inwestorom zniżkę opartą na minimum, które ma zastosowanie do wszystkich powiązanych funduszy, a nie do konkretnego funduszu.
- Czasami inwestorzy kwalifikują się również do przywileju skumulowanego dyskonta, wyrażając zgodę na dokonanie kilku inwestycji w fundusz lub rodzinę funduszy w określonym czasie.
- Przeczytaj prospekt dowolnego funduszu, aby zrozumieć jego strukturę opłat, ponieważ niektóre fundusze mają proste opłaty, podczas gdy inne zaciemniają zasady skomplikowanym językiem.
Zrozumienie przywileju skumulowanego rabatu
Przywileje skumulowanych rabatów są dość powszechne, a czasami mają również zastosowanie do funduszy hedgingowych i innych inwestycji oferowanych przez zarejestrowanych doradców.
Powiedzmy, że firma Bird Mutual Fund Company pobiera 0,75% rocznie za swój fundusz Robin, na podstawie zainwestowanych co najmniej 20 000 USD. Jednak pobiera 0,50% rocznie za co najmniej 100 000 USD zainwestowanych. Oferuje również fundusze Woodpecker i Blue Jay Fund z tymi samymi minimami. Bird Mutual oferuje łączny przywilej rabatowy w wysokości 150 000 USD.
Inwestorzy kwalifikują się do prowizji w wysokości 0,50% we wszystkich trzech funduszach, pod warunkiem, że zainwestują łącznie 150 000 USD w te trzy fundusze. Jeśli Bird Mutual rozszerzy niższą roczną opłatę w wysokości 0,50% na klientów, którzy chcą zainwestować 110 000 USD z góry – pod warunkiem, że zgodzą się zainwestować 10 000 USD kwartalnie w każdym z kolejnych czterech kwartałów – oznacza to również przywilej skumulowanego rabatu.
Plusy i minusy łącznego przywileju rabatowego
Pod warunkiem, że przywilej skumulowanego rabatu jest jasno określony i stosowany równomiernie dla wszystkich klientów, wielu inwestorów uważa to za sprawiedliwe, chociaż niektórzy mniejsi klienci czasami wzdragają się przed płaceniem wyższych opłat w oparciu o kwotę na ich odpowiednich rachunkach.
Jednak przywilej skumulowanego rabatu odzwierciedla zmniejszenie kosztów marketingowych towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Po prostu towarzystwo funduszy inwestycyjnych kosztuje więcej, aby obsługiwać dwa rachunki o wartości 75 000 USD niż jedno konto o wartości 150 000 USD.
To, co nie jest sprawiedliwe, to sytuacja, gdy zasady dotyczące przywileju skumulowanych rabatów nie są jasne. Niektóre firmy z branży funduszy inwestycyjnych mają proste opłaty, podczas gdy inne mają tendencję do zaciemniania zasad skomplikowanym językiem.
Fundusze powiernicze zawsze wyszczególniają w prospekcie wszystkie powiązane opłaty związane z funduszami. Każdy fundusz musi aktualizować prospekt raz w roku, aby był zawsze aktualny. Nie jest to przyjemna lektura, ale jest to najlepsze miejsce, aby w pełni zrozumieć podział opłat funduszu.