Liniowa regresja czasu i ceny

Analitycy techniczni i ilościowi stosują zasady statystyczne do rynku finansowego od początku jego istnienia. Niektóre próby były bardzo udane, podczas gdy inne nie. Kluczem jest znalezienie sposobu na identyfikację trendów cenowych bez zawodności i uprzedzeń ludzkiego umysłu. Jedną z metod, która może być skuteczna dla inwestorów i jest dostępna w większości narzędzi do tworzenia wykresów, jest regresja liniowa.

Regresja liniowa analizuje dwie oddzielne zmienne w celu zdefiniowania jednej zależności. W podejścia rynkowe sprawiają, że analiza regresji liniowej jest tak atrakcyjna.

Podstawy krzywej dzwonowej

Statystycy używali metody krzywej dzwonowej, znanej również jako rozkład normalny, do oceny określonego zestawu punktów danych. Rysunek 1 to przykład krzywej dzwonowej oznaczonej ciemnoniebieską linią. Krzywa dzwonowa reprezentuje postać różnych wystąpień punktów danych. Większość punktów zwykle znajduje się w pobliżu środka krzywej dzwonowej, ale z biegiem czasu punkty zbłądzą lub odbiegają od populacji. Nietypowe lub rzadkie punkty są czasami poza „normalną” populacją.

Jako punkt odniesienia powszechne jest uśrednianie wartości w celu uzyskania średniego wyniku. Średnia niekoniecznie reprezentuje środek danych, a zamiast tego przedstawia średni wynik, w tym wszystkie odstające punkty danych. Po ustaleniu średniej analitycy określają, jak często cena odbiega od średniej.

Odchylenie standardowe z jednej strony średnia wynosi zazwyczaj 34% danych, lub 68% punktów danych, jeśli patrzymy na jeden dodatni i jednego negatywnego odchylenia standardowego, które jest reprezentowane przez części pomarańczowy strzałkę na figurze 1. Dwa standardowe odchylenia obejmują około 95% punktów danych i są zsumowane z pomarańczową i różową strzałką. Bardzo rzadkie zjawiska, reprezentowane przez fioletowe strzałki, występują na ogonach krzywej dzwonowej. Ponieważ każdy punkt danych, który pojawia się poza dwoma odchyleniami standardowymi, jest bardzo rzadki, często zakłada się, że punkty danych powrócą do średniej lub cofną się.

Cena akcji jako zestaw danych

Wyobraź sobie, że weźmiemy krzywą dzwonową, przerzucimy ją na bok i zastosujemy do wykresu giełdowego. Pozwoliłoby nam to zobaczyć, kiedy papier wartościowy jest wykupiony lub wyprzedany i gotowy do powrotu do średniej. Na rysunku 2 do wykresu dodano badanie regresji liniowej, dając inwestorom niebieski kanał zewnętrzny i linię regresji liniowej przechodzącą przez środek naszych punktów cenowych. Ten kanał pokazuje inwestorom aktualny trend cenowy i zapewnia średnią wartość. Używając zmiennej regresji liniowej, możemy ustawić wąski kanał na jednym odchyleniu standardowym lub 68%, aby utworzyć zielone kanały. Chociaż nie ma krzywej dzwonowej, widzimy, że cena odzwierciedla teraz podziały krzywej dzwonowej, zaznaczone na rysunku 1.

Rysunek 2: Ilustracja handlu średnim rewersją za pomocą czterech punktów

Źródło: ProphetCharts

Handel Mean Reversion

Ta konfiguracja jest łatwa do handlu przy użyciu czterech punktów na wykresie, jak przedstawiono na Rysunku 2. Nr 1 to punkt wejścia. Staje się to punktem wejścia tylko wtedy, gdy cena przeszła do zewnętrznego niebieskiego kanału i powróciła do jednej linii odchylenia standardowego. Nie polegamy po prostu na tym, że cena jest wartością odstającą, ponieważ może się ona dalej oddalać. Zamiast tego chcemy, aby zdarzenie zewnętrzne miało miejsce, a cena wróciła do średniej. Powrót w obrębie pierwszego odchylenia standardowego potwierdza regresję.

Nr 2 podaje punkt stop-loss na wypadek, gdyby przyczyna wartości odstających nadal miała negatywny wpływ na cenę. Ustawienie zlecenia stop-loss z łatwością definiuje ryzyko transakcji.

Dwa docelowe ceny na 3 i 4 zostaną ustalone dla rentownych wyjść. Naszym pierwszym oczekiwaniem co do handlu było powrót do linii średniej, a na rysunku 2 planowaliśmy zamknąć połowę pozycji w pobliżu 26,50 USD, czyli bieżącej średniej wartości. Drugi cel działa przy założeniu kontynuacji trendu, więc inny cel zostanie ustawiony na przeciwległym końcu kanału dla drugiej linii odchylenia standardowego, czyli 31,50 USD. Ta metoda określa możliwą nagrodę inwestora.

Rysunek 3: Wypełnianie średniej ceny

Źródło: ProphetCharts

Z biegiem czasu cena będzie rosła i spadała, a kanał regresji liniowej ulegnie zmianom, gdy stare ceny spadną i pojawią się nowe. Jednak cele i stop powinny pozostać takie same do momentu wypełnienia średniej ceny docelowej (patrz Rysunek 3). W tym momencie zysk został zablokowany, a stop-loss należy przesunąć w górę do pierwotnej ceny wejścia. Zakładając, że jest to wydajny i płynny rynek, pozostała część transakcji powinna odbywać się bez ryzyka.

Rysunek 4: Wypełnianie średniej ceny

Źródło: ProphetCharts

Pamiętaj, że papier wartościowy nie musi się zamykać po określonej cenie, aby Twoje zamówienie zostało zrealizowane; wystarczy, że osiągnie cenę w ciągu dnia. Być może zostałeś wypełniony drugim celem w którymkolwiek z trzech obszarów na rysunku 4.

Naprawdę uniwersalny

Technicy i traderzy często pracują w jednym systemie dla konkretnego papieru wartościowego lub akcji i odkrywają, że te same parametry nie będą działać w przypadku innych papierów wartościowych lub akcji. Piękno regresji liniowej polega na tym, że cena papieru wartościowego i okres czasu determinują parametry systemu. Skorzystaj z tych narzędzi i zasad określonych w tym artykule w odniesieniu do różnych papierów wartościowych i ram czasowych, a będziesz zaskoczony jego uniwersalnością.