Zlecenie z limitem

Co to jest zlecenie z limitem?

Zlecenie z limitem to rodzaj zlecenia kupna lub sprzedaży papieru wartościowego po określonej lub lepszej cenie. W przypadku zleceń kupna z limitem, zlecenie będzie realizowane tylko po cenie limitu lub niższej, natomiast w przypadku zleceń sprzedaży z limitem zlecenie będzie realizowane tylko po kursie limitu lub wyższym. Ten warunek pozwala handlowcom lepiej kontrolować ceny, którymi handlują.

Korzystając z zlecenia kupna z limitem,  inwestor  ma gwarancję, że zapłaci tę cenę lub mniej. Podczas gdy cena jest to zagwarantowane,  wypełnienie  zlecenia nie jest i zlecenia z limitem nie będą wykonywane, chyba że cena bezpieczeństwa spełnia kwalifikacje rzędu. Jeśli składnik aktywów nie osiągnie określonej ceny, zlecenie nie zostanie zrealizowane, a inwestor może przegapić okazję do handlu.

Można to porównać ze zleceniem rynkowym, w którym transakcja jest wykonywana po obowiązującej cenie rynkowej bez określonego limitu ceny.

Jak działają zlecenia limitowane

Zlecenie z limitem to wykorzystanie z góry określonej ceny do kupna lub sprzedaży papieru wartościowego. Na przykład, jeśli inwestor chce kupić akcje XYZ, ale ma limit 14,50 USD, kupi je tylko po cenie 14,50 USD lub niższej. Jeśli trader chce sprzedać akcje XYZ z limitem 14,50 USD, nie sprzeda żadnych akcji, dopóki cena nie wyniesie 14,50 USD lub więcej.

Korzystając z zlecenia kupna z limitem, inwestor ma gwarancję zapłaty ceny zlecenia kupna lub wyższej, ale nie ma gwarancji, że zlecenie zostanie zrealizowane. Zlecenie limit daje inwestorowi większą kontrolę nad ceną wykonania papieru wartościowego, zwłaszcza jeśli obawia się on wykorzystania zlecenia rynkowego w okresach podwyższonej zmienności.

Istnieją różne sytuacje, w których można użyć zlecenia z limitem, na przykład gdy akcje rosną lub spadają bardzo szybko, a trader obawia się złego wypełnienia zlecenia rynkowego. Ponadto zlecenie z limitem może być przydatne, jeśli inwestor nie obserwuje akcji i ma na myśli określoną cenę, po której chętnie kupiłby lub sprzedał ten papier wartościowy. Zlecenia z limitem można również pozostawić otwarte z datą wygaśnięcia.

Przykład ze świata rzeczywistego

Zarządzający portfelem chce kupić ważne do odwołania. Następnie przedsiębiorca składa zlecenie kupna 10.000 akcji z limitem 250 USD. Jeśli cena spadnie poniżej tej ceny, inwestor może rozpocząć kupowanie akcji. Zlecenie pozostanie otwarte do momentu, gdy zapasy osiągną limit PM lub PM anuluje zlecenie.

Ponadto premier chciałby sprzedać akcje Amazon.com Inc. ( AMZN ), ale uważa, że ​​ich obecna cena wynosząca 1350 USD jest zbyt niska. Premier poleca swojemu traderowi sprzedać 5000 akcji, jeśli cena wzrośnie powyżej 2500 USD, ważne aż do anulowania. Inwestor następnie wystawi zlecenie sprzedaży 5000 akcji z limitem 2500 USD.

Zlecenia limitowane a zlecenia rynkowe

Kiedy inwestor składa zlecenie kupna lub sprzedaży akcji, istnieją dwie główne opcje realizacji pod względem ceny: złóż zlecenie „na rynku” lub „z limitem”. Zlecenia rynkowe to transakcje, które mają zostać zrealizowane tak szybko, jak to możliwe po aktualnej lub rynkowej cenie. I odwrotnie, zlecenie z limitem określa maksymalną lub minimalną cenę, po której chcesz kupić lub sprzedać.

Kupowanie akcji można traktować jako analogię do kupowania samochodu. Za pomocą samochodu możesz zapłacić cenę nalepki sprzedawcy i odebrać samochód. Możesz też negocjować cenę i odmówić sfinalizowania transakcji, chyba że sprzedawca spełni Twoją cenę. Można myśleć, że giełda działa w podobny sposób.

Zlecenie rynkowe zajmuje się wykonaniem zlecenia; cena papieru wartościowego jest drugorzędna w stosunku do szybkości zakończenia transakcji. Zlecenia limit dotyczą przede wszystkim ceny; jeżeli wartość papieru wartościowego aktualnie spoczywa poza parametrami określonymi w zleceniu z limitem, transakcja nie dochodzi do skutku.