Ograniczone uznaniowe konto
Co to jest konto z ograniczonym uznaniem?
Konto z ograniczonym uznaniem to rodzaj rachunku, na którym klient zezwala brokerowi na działanie w jego imieniu w zakresie kupna i sprzedaży papierów wartościowych. Konto z ograniczonym uznaniem jest pośrednikiem między kontem uznaniowym a nieuznaniowym.
Na koncie z ograniczonym uznaniem broker może dokonywać pewnych rodzajów transakcji bez uprzedniej zgody klienta. Aby takie rozwiązanie miało miejsce, inwestor musi podpisać umowę, w której stwierdza, że zezwala na określone transakcje bez zgody. Z wyjątkiem przypadków wyraźnie określonych w umowie, konto można uznać za konto nie uznaniowe.
Kluczowe wnioski
- Ograniczone uznaniowe konto umożliwia brokerowi dokonywanie pewnych transakcji w imieniu klienta.
- Decyzja brokera musi być wyraźnie określona w umowie o prowadzenie rachunku i nie obejmuje żadnych transakcji, które nie zostały wcześniej uzgodnione w umowie.
- Konto z ograniczonym uznaniem znajduje się w połowie drogi między kontem uznaniowym a nieuznaniowym, z niektórymi korzyściami z każdego z nich.
Zrozumienie kont o ograniczonym uznaniu
Konto z ograniczonym uznaniem jest również określane jako „konto kontrolowane”, czyli dowolne konto, dla którego handel jest kierowany przez kogoś innego niż właściciel. Jest również nazywany rachunkiem zarządzanym, rachunkiem inwestycyjnym, który jest własnością indywidualnego inwestora i jest nadzorowany przez wynajętego profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, które są profesjonalnie zarządzane w imieniu wielu posiadaczy funduszy inwestycyjnych, rachunki zarządzane są spersonalizowanymi portfelami inwestycyjnymi dostosowanymi do konkretnych potrzeb posiadacza rachunku.
Na przykład, na rachunku o ograniczonym uznaniu, inwestor może zgodzić się, aby broker angażował się w transakcje w celu automatycznego ponownego zbilansowania konta w celu utrzymania określonego stosunku akcji, obligacji lub innych aktywów, ale nie może angażować się w inne rodzaje transakcji na w imieniu posiadacza rachunku.
Konta o ograniczonym uznaniu a konta nieobowiązkowe
Ograniczone uznaniowe ustalenia dotyczące konta upoważniają brokera lub doradcę do zainicjowania określonej transakcji w imieniu klienta. Umowa określa również wszelkie ograniczenia klienta. Klient, który udziela brokerowi lub doradcy tego rodzaju uprawnień, musi mieć pełne zaufanie do tej osoby, ponieważ umowa może być ryzykowna. Jednak wszelkie decyzje podejmowane przez brokera lub doradcę muszą być zgodne z określonymi celami inwestycyjnymi klienta.
Na koncie nie uznaniowym zadaniem brokera jest wykonanie żądanej transakcji po najlepszej dostępnej cenie. W zależności od dokładnego charakteru relacji między brokerem a klientem, broker, który nadzoruje nieuznaniowe konto, poleci klientowi transakcje. Jednak brokerzy nie mają prawnego upoważnienia do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych bez uprzedniego uzyskania zgody klienta.
Zalety kont o ograniczonym uznaniu i nieuznaniowych
Niektórzy inwestorzy wolą założenie ograniczonego uznaniowego rachunku, ponieważ są po prostu zbyt zajęci, aby nadążać za bieżącymi zmianami na rynku. Jedną z głównych zalet korzystania z konta o ograniczonym uznaniu, takiego jak konto uznaniowe, jest to, że umożliwia ono inwestowanie bez poświęcania dużej ilości czasu na działanie. Pozwala również klientowi w pełni korzystać ze specjalistycznej wiedzy i doświadczenia brokera w zakresie inwestycji.
Z drugiej strony wielu inwestorów preferuje rachunki nieuznaniowe z kilku powodów. Wielu inwestorów chce praktycznego zarządzania swoimi kontami i obawia się pokładania zbytniego zaufania w swoim brokerze; ta relacja po prostu nie jest odpowiednia dla każdego inwestora. Inwestorzy ci mogą potrzebować wskazówek od profesjonalisty, ale nadal mogą chcieć być mocno zaangażowani w proces podejmowania decyzji inwestycyjnych. Dla inwestorów praktycznych najlepszym rozwiązaniem jest zazwyczaj konto nieuznaniowe.