Korea Investment Corporation

DEFINICJA Korea Investment Corporation

Korea Investment Corporation (KIC) to rządowa organizacja inwestycyjna, która zarządza rankingów Sovereign Wealth Fund Institute WWiI zarządzała aktywami o wartości około 122,3 mld USD na koniec 2018 r.

ROZKŁADANIE Korea Investment Corporation

WWiI jest ograniczona do inwestowania wyłącznie w aktywa, które są objęte wytycznymi zawartymi w ustawie Korea Investment Corporation Act. Celem WWiI jest zwiększenie suwerennego bogactwa Korei i przyczynienie się do rozwoju koreańskiego przemysłu finansowego. WWI jest zarządzana przez komitet sterujący składający się z dziewięciu członków i przewodniczącego.

Inwestycje WWiI

Fundusz inwestuje w akcje, instrumenty o stałym dochodzie, fundusze hedgingowe, private equity oraz nieruchomości i infrastrukturę. Zwrot z aktywów ogółem WWiI w 2016 r. Wyniósł 4,35%, przy pięcioletniej rocznej stopie zwrotu na poziomie 5,11% i rocznych zwrotach od momentu powstania na poziomie 3,34%, podał fundusz. Odnosząc się do swojej filozofii inwestycyjnej, WWiI stwierdziła: „WWiI dąży do zwiększenia zwrotów przy (1) minimalizacji ryzyka związanego z poszczególnymi rynkami i aktywami poprzez dywersyfikację portfela oraz (2) wykazaniu się elastycznością w celu wykorzystania okazji inwestycyjnych.

Nasze inwestycje rozpoczęły się od tradycyjnych klas aktywów, w tym akcji i obligacji. Poszerzyliśmy nasz zakres inwestycji o obligacje i towary indeksowane inflacją, a także fundusze private equity, nieruchomości, fundusze hedgingowe i inwestycje indywidualne. W ramach dywersyfikacji naszego portfela od 2010 roku zwiększyliśmy również naszą ekspozycję na rynki wschodzące.

Decyzje dotyczące strategicznej alokacji aktywów są przedmiotem obrad Komitetu Sterującego. Umowy o zarządzanie inwestycjami podpisane między WWiI a sponsorami określają dostępne klasy aktywów i cele wzorcowe oraz służą jako podstawa zarządzania ryzykiem i oceny wyników. WWiI dąży do osiągnięcia wzorcowych zwrotów (beta) poprzez dywersyfikację inwestycji w różnych walutach i krajach, zgodnie z wytycznymi dotyczącymi zarządzania inwestycjami. Dążymy również do generowania nadwyżki zwrotu ponad benchmarki (alfa) poprzez aktywne zarządzanie w ramach odpowiedniego poziomu ryzyka.

W przypadku tradycyjnych aktywów zarządzamy ryzykiem wykorzystując błąd śledzenia ex ante wynikający z aktywnego inwestowania w stosunku do benchmarku. Jeżeli waga klasy aktywów odbiega od ustalonego przedziału w stosunku do wskaźnika referencyjnego, dokonuje się korekt w taki sposób, aby ekspozycja mieściła się w ustalonym przedziale. Portfel jest równoważony we wcześniej ustalonych terminach, aby zachować wagi polis dla każdej klasy aktywów. ”