Wskaźniki finansowe do analizy banków inwestycyjnych
Przeciętnemu inwestorowi może być trudno prawidłowo ocenić bank inwestycyjny. Obowiązują ogólne zasady doboru akcji – rentowność jest dobra, rosnące dywidendy są lepsze, a przepływy pieniężne powinny być stabilne – ale istnieją również dodatkowe wskaźniki, które mają szczególne znaczenie dla banków inwestycyjnych. Obejmują one wskaźniki kapitału własnego akcjonariuszy, strukturę pasywów, zadłużenie do całkowitego kapitału, zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE) i zwrot z aktywów (ROA).
Banki inwestycyjne odnoszące sukcesy
Sektor bankowości inwestycyjnej stanowi dużą część całego sektora finansowego gospodarki, zwłaszcza jeśli chodzi o rynki kapitałowe i kredytowe. Banki inwestycyjne odnoszące sukcesy dostrzegają możliwości pomocy obiecującym firmom w jeszcze szybszym rozwoju i tworzeniu płynności na rynku akcji.
Na poziomie podstawowym banki inwestycyjne współpracują z większymi organizacjami lub inwestorami instytucjonalnymi. Oferują porady, usługi inwestycyjne, pomoc w pozyskiwaniu lub zarządzaniu nowym kapitałem, a czasem pełnią rolę zleceniodawców.
Zwykle są to poważne instytucje finansowe, które mają solidne powiązania z Wall Street. Banki inwestycyjne osiągają większość swoich dochodów z opłat lub prowizji. Mają też swoje portfele i mogą czerpać zyski ze swoich zasobów.
Aby przeanalizować bank inwestycyjny, musisz zrozumieć, jak skutecznie może on nabywać aktywa, dokonywać inwestycji, zarządzać ryzykiem, a następnie generować zyski dla akcjonariuszy.
Stosunek ceny do zarobków
Pomyśl o stosunku ceny do zarobków (P / E) to cena, którą musisz zapłacić, aby uzyskać dostęp do zarobków firmy. Wskaźnik P / E oblicza się, dzieląc zysk na akcję (EPS) przez cenę na akcję. Informacje te powinny być dostępne na każdej większej stronie internetowej lub w każdej większej publikacji inwestycyjnej.
Zwrot z aktywów
Miernik ROA pokazuje zdolność banku inwestycyjnego do generowania zysków w stosunku do jego aktywów ogółem. Skorzystaj z tego, aby ocenić, jak efektywnie kierownictwo wykorzystuje istniejącą bazę aktywów banku do generowania zysków dla akcjonariuszy. Oblicz ROA, dzieląc dochód netto banku inwestycyjnego przez jego średnie aktywa ogółem. Ponieważ w liczniku znajduje się dochód, wyższe wartości ROA są lepsze.
Zwrotu z kapitału
Prawdopodobnie drugi pod względem popularności po wskaźniku P / E wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE) pomaga wyrazić, jak skutecznie firma opłaca swoich akcjonariuszy za ich inwestycje. Weźmy na przykład firmę, która zarabia 500 000 dolarów dochodu netto i ma średni kapitał własny w wysokości 10 milionów dolarów. Możesz obliczyć ROE, dzieląc 500 000 USD od 10 milionów USD, aby uzyskać 0,05 lub 5%. Oznacza to, że każdy 1 dolar kapitału własnego zmienia się w 5 centów zysku. Podobnie jak ROA, wyższe wartości są preferowane w przypadku ROE.
Zadłużenie do całkowitego kapitału
Wskaźnik zadłużenia do całkowitego kapitału określa, ile długu jest wykorzystywane do strukturę finansową przedsiębiorstwa. Analitycy podobnie stosują ten wskaźnik do wskaźnika zadłużenie / kapitał własny.
Zwrot z zaangażowanego kapitału
ROCE to kolejny wskaźnik, który kładzie nacisk na efektywność, ale jest szczególnie odpowiedni dla banku inwestycyjnego. Banki inwestycyjne przynoszą wiele przychodów z usług, ale często posiadają znaczne aktywa i wiążą się ze znacznymi zobowiązaniami. ROCE oblicza się jako zysk przed odsetkami i podatkami podzielony przez całkowity zaangażowany kapitał. Wyższe wartości odzwierciedlają opłacalną i wydajną strategię kapitałową.
Obecny stosunek
Pomyśl o obecnym stosunku jako o modyfikatorze zadłużenia do całkowitego kapitału. Nawet wysoce lewarowany bank inwestycyjny mógłby być bezpieczny, gdyby miał silny, stały przepływ gotówki na finansowanie swoich zobowiązań. Wskaźnik płynności jest równy wartości aktywów obrotowych podzielonych przez zobowiązania krótkoterminowe. To bezpośrednio mierzy zdolność firmy do spłaty krótkoterminowych długów i zobowiązań za pomocą płynnych aktywów.