Czy firmy powinny zawsze mieć wysoką płynność?
Co to jest wysoka płynność?
A firmy płynności wskazuje na jego zdolność do zobowiązań dłużnych płatności lub zobowiązań krótkoterminowych, bez konieczności pozyskiwania kapitału zewnętrznego lub zaciągać kredyty. Wysoka płynność oznacza, że firma może łatwo spłacić swoje krótkoterminowe długi, podczas gdy niska płynność oznacza coś przeciwnego i że firma może stanąć w obliczu bankructwa.
Kluczowe wnioski:
- Wskaźniki płynności są ważną klasą wskaźników finansowych służących do określenia zdolności dłużnika do spłaty bieżących zobowiązań dłużnych bez pozyskiwania kapitału zewnętrznego.
- Typowe wskaźniki płynności obejmują wskaźnik płynności szybki, wskaźnik płynności i liczbę dni sprzedaży.
- Wskaźniki płynności określają zdolność firmy do pokrywania krótkoterminowych zobowiązań i przepływów pieniężnych, podczas gdy współczynniki wypłacalności dotyczą długoterminowej zdolności do spłaty bieżących zobowiązań.
Zrozumienie wysokiej płynności
Jeśli firma ma pod ręką dużo gotówki lub aktywów płynnych i może z łatwością spłacić wszelkie długi, które mogą pojawić się w krótkim terminie, jest to wskaźnik wysokiej płynności i kondycji finansowej. Jednak może to również oznaczać, że firma nie inwestuje wystarczająco.
Aby obliczyć płynność, bieżące zobowiązania analizuje się w odniesieniu do płynnych aktywów, aby ocenić stopień pokrycia krótkoterminowych długów w sytuacji awaryjnej. Płynność mierzy się zazwyczaj przy pomocy wskaźnika płynności, wskaźnika płynności i wskaźnika przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Podczas gdy w niektórych scenariuszach wysoka wartość płynności może być kluczowa, nie zawsze ważne jest, aby firma miała wysoki wskaźnik płynności. Podstawową funkcją wskaźnika płynności jest mierzenie zdolności firmy do spłaty całego bieżącego zadłużenia wszystkimi dostępnymi aktywami bieżącymi. Stabilność i kondycja finansowa lub jej brak firmy oraz jej skuteczność w spłacie zadłużenia ma ogromne znaczenie dla analityków rynkowych, wierzycieli i potencjalnych inwestorów.
Dlaczego wysoki wskaźnik płynności nie jest istotny
Im niższy wskaźnik płynności, tym większa szansa, że firma ma lub może wkrótce doświadczyć trudności finansowych. Jednak wysoki wskaźnik płynności niekoniecznie jest dobrą rzeczą. Wysoka wartość wynikająca ze wskaźnika płynności może świadczyć o nadmiernej koncentracji firmy na płynności, co może mieć negatywny wpływ na efektywne wykorzystanie kapitału i ekspansję biznesową. Spółka może mieć imponującą (wysoki) wskaźnik płynności, ale właśnie ze względu na jego wysoką płynnością, może przedstawić niekorzystny obraz analityków i inwestorów, którzy będą również rozważyć inne środki wydajności firmy, takie jak wskaźniki rentowności o zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE) lub zwrot z kapitału (ROE). ROCE jest miarą wyników firmy pod kątem efektywności wykorzystania dostępnego kapitału w celu generowania maksymalnych zysków. Formuła oblicza wykorzystany kapitał w stosunku do wygenerowanego zysku netto.
Uwagi specjalne
Ostatecznie właściciele lub kadra zarządzająca każdej firmy muszą podejmować decyzje dotyczące płynności, które są dostosowane do ich specyfiki. Istnieje wiele narzędzi, mierników i standardów, według których mierzy się rentowność, wydajność i wartość firmy. Dla inwestorów i analityków ważne jest, aby ocenić firmę z kilku różnych perspektyw, aby uzyskać dokładną ogólną ocenę bieżącej wartości firmy i jej przyszłego potencjału.