Relacje inwestorskie (IR)
Co to są relacje inwestorskie (IR)?
Dział relacji inwestorskich (IR) to wydział przedsiębiorstwa, zwykle spółki publicznej, którego zadaniem jest dostarczanie inwestorom dokładnego opisu spraw spółki. Pomaga to inwestorom prywatnym i instytucjonalnym w podejmowaniu świadomych decyzji o tym, czy zainwestować w spółkę.
Kluczowe wnioski
- Dział relacji inwestorskich (IR) to wydział przedsiębiorstwa, którego zadaniem jest rzetelne rozliczanie spraw spółki dla inwestorów.
- Działy IR muszą być ściśle zintegrowane z działem księgowości firmy, działem prawnym i zespołem zarządzającym.
- Działy IR muszą być świadome zmieniających się wymagań regulacyjnych i doradzać firmie, co można, a czego nie można zrobić z perspektywy PR.
Zrozumienie relacji inwestorskich (IR)
Relacje inwestorskie zapewniają uczciwy obrót akcjami spółki znajdującymi się w publicznym obrocie poprzez rozpowszechnianie kluczowych informacji, które pozwalają inwestorom określić, czy spółka jest dobrą inwestycją dla ich potrzeb. Działy IR są poddziałami działów public relations (PR) i pracują nad komunikacją z inwestorami, udziałowcami, organizacjami rządowymi i całą społecznością finansową.
Firmy zwykle zaczynają budować swoje działy IR przed wejściem na giełdę. Podczas tej fazy poprzedzającej pierwszą ofertę publiczną ( IPO ) działy IR mogą pomóc w ustanowieniu ładu korporacyjnego, przeprowadzeniu wewnętrznych audytów finansowych i rozpoczęciu komunikacji z potencjalnymi inwestorami IPO.
Na przykład, gdy firma bierze udział w roadshow IPO, często zdarza się, że niektórzy inwestorzy instytucjonalni interesują się nią jako wehikułem inwestycyjnym. Zainteresowani inwestorzy instytucjonalni potrzebują szczegółowych informacji o firmie, zarówno jakościowych, jak i ilościowych. Aby uzyskać te informacje, wzywa się dział IR firmy do przedstawienia opisu jej produktów i usług, sprawozdań finansowych, statystyk finansowych oraz przeglądu struktury organizacyjnej firmy.
Największą rolą działu IR są interakcje z analitykami inwestycyjnymi, którzy przedstawiają opinię publiczną na temat spółki jako okazji inwestycyjnej.
Uwagi specjalne
Ustawa Sarbanes-Oxley, znana również jako reforma rachunkowości spółek publicznych i ustawa o ochronie inwestorów, została uchwalona w 2002 r., Zwiększając wymogi sprawozdawcze dla spółek notowanych na giełdzie. Zwiększyło to potrzebę posiadania przez spółki publiczne wewnętrznych działów zajmujących się relacjami z inwestorami, raportowaniem zgodności i dokładnym rozpowszechnianiem informacji finansowych.
Wymagania dotyczące relacji inwestorskich
Zadaniem zespołów IR jest zazwyczaj koordynowanie spotkań akcjonariuszy i konferencji prasowych, publikowanie danych finansowych, prowadzenie briefingów analityków finansowych, publikowanie raportów dla Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz zajmowanie się publiczną stroną każdego kryzysu finansowego. W przeciwieństwie do innych części działów zajmujących się public relations (PR), działy IR muszą być ściśle zintegrowane z działem księgowości firmy, działem prawnym i zespołem zarządzającym, takim jak dyrektor generalny (CEO), dyrektor operacyjny (COO) ) i dyrektora finansowego (CFO).
Ponadto działy IR muszą być świadome zmieniających się wymagań regulacyjnych i doradzać firmie, co można, a czego nie można zrobić z perspektywy PR. Na przykład działy IR muszą prowadzić firmy w spokojnych okresach, w których omawianie pewnych aspektów firmy i jej wyników jest niezgodne z prawem.
Największą rolą działu IR są interakcje z analitykami inwestycyjnymi, którzy przedstawiają opinię publiczną na temat spółki jako okazji inwestycyjnej. Opinie te wpływają na całą społeczność inwestycyjną, a zadaniem działu IR jest zarządzanie oczekiwaniami analityków.