Styl inwestowania
Co to jest styl inwestowania
Styl inwestowania to nadrzędna strategia lub teoria stosowana przez inwestora w celu ustalenia alokacji aktywów i wyboru poszczególnych papierów wartościowych do inwestycji.
Przełamywanie stylu inwestowania
Style inwestowania dla inwestorów indywidualnych są zwykle budowane na podstawie ich tolerancji na ryzyko, którą można ogólnie podzielić na konserwatywne, umiarkowane lub agresywne. Ryzyko jest zwykle głównym problemem inwestorów indywidualnych przy określaniu stylu inwestowania i podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Ryzyko jest również zazwyczaj kluczowym aspektem ujawniania informacji inwestorom podczas analizy zarządzanych funduszy inwestycyjnych.
Optymalne portfele
Nowoczesna teoria portfela sugeruje, że inwestorzy powinni mieć praktyczne podejście do dywersyfikacji swoich inwestycji, aby osiągnąć optymalne ryzyko i zwrot. Jednak biorąc pod uwagę przede wszystkim ryzyko, inwestorzy nadal mają wiele inwestycji w celu zbudowania osobistego portfela pojedynczych papierów wartościowych lub zarządzanych funduszy. We wszechświecie inwestycyjnym inwestorzy znajdą zarówno papiery wartościowe, jak i fundusze, które pasują do stylu inwestowania.
Poszczególne papiery wartościowe
Inwestując w pojedyncze papiery wartościowe, inwestorzy często zwracają uwagę na akcje, obligacje i towary. Każdy ma inny poziom ryzyka i charakterystykę inwestycji. Konserwatywni inwestorzy mogą poszukiwać indywidualnych papierów wartościowych dla zysku. Wiele stabilnych akcji o dużej kapitalizacji przynosi dywidendy, które zapewniają konserwatywne lub umiarkowane ryzyko przy stałym dochodzie. Obligacje mogą być również najlepszą inwestycją dla inwestorów dochodowych, ponieważ zapewniają stałe wypłaty z płatności kuponowych.
W ramach każdej klasy aktywów inwestorzy znajdą również podklasy aktywów, które mogą kierować ich stylem inwestowania. W ramach akcji podklasy aktywów mogą obejmować wzrost lub wartość. W przypadku obligacji inwestorzy mogą zdecydować się na inwestowanie na wyższym poziomie ryzyka, w obligacje o wysokiej rentowności, lub bardziej konserwatywnie, w obligacje o wysokiej jakości.
Zarządzane konta i fundusze
Dostawcy usług finansowych i zarządzający inwestycjami w całej branży zapewniają zarówno zarządzane konta, jak i zarządzane fundusze, które mogą wspierać inwestowanie stylowe lub tematyczne.
Zarządzane konta
Doradcy Robo, rachunki typu wrap i rachunki zarządzane oddzielnie to opcje dla inwestorów poszukujących wsparcia w zarządzaniu określonym stylem inwestowania. Doradcy Robo i rachunki typu wrap często opierają inwestowanie na profilu ryzyka inwestora, a aktywne zarządzanie oferuje również dostosowane opcje stylu inwestowania.
Zarządzane fundusze
Inwestowanie w fundusze zarządzane może być jednym z najlepszych sposobów inwestowania w styl, a jednocześnie czerpać korzyści z dywersyfikacji zawodowej. Większość funduszy inwestycyjnych i funduszy typu ETF będzie stosować spójny styl inwestowania. Zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Polityka inwestycyjna zarządzającego musi zostać ujawniona inwestorom w prospekcie emisyjnym funduszu, który jest składany przy jego rejestracji.
W branży inwestycji w zarządzanych funduszach inwestorzy znajdą wszystkie rodzaje opcji stylu inwestowania, które generalnie mieszczą się w kategoriach tolerancji ryzyka.
Konserwatywny
Konserwatywni inwestorzy często szukają produktów o stałym dochodzie, takich jak fundusze rynku pieniężnego, fundusze pożyczkowe i fundusze obligacyjne. Fundusze te są również dobrymi inwestycjami dla inwestorów dochodowych, ponieważ zapewniają stały podział. Style inwestowania w tej konserwatywnej grupie mogą się różnić w zależności od krótkich, średnio- i długoterminowych okresów trwania, a także jakości kredytu.
Umiarkowany
Inwestorów o umiarkowanym ryzyku często przyciągają spółki o dużej kapitalizacji, akcje blue chipów i inwestycje wartościowe. Akcje blue chipów o dużej kapitalizacji zapewniają przewagę dojrzałym biznesom i regularne dywidendy. Inwestycje wartościowe są identyfikowane jako nierentowne w wartości wewnętrznej i mogą oferować dywidendy przy długoterminowym wzroście kapitału, służąc zarówno jako inwestycje długoterminowe.
Agresywny
Agresywni inwestorzy będą poszukiwać na rynku stylów inwestowania o wyższym ryzyku, takich jak fundusze wzrostu, fundusze agresywnego wzrostu, fundusze możliwości kapitałowych i alternatywne style inwestowania w fundusze hedgingowe, które mają szerszą elastyczność w wykorzystaniu dźwigni finansowej i instrumentów pochodnych. Akcje międzynarodowe, takie jak fundusze skoncentrowane na rynkach wschodzących, krajach BRIC lub Azji, ex-Japonii, mogą być również atrakcyjnym stylem inwestowania dla bardziej agresywnych inwestorów.
Pasywny kontra aktywny
Wśród wszystkich kategorii ryzyka inwestorzy znajdą również fundusze pasywne i aktywne. Niektórzy inwestorzy mogą wybrać pasywny styl inwestowania, który oferuje ekspozycję na różne segmenty rynku, często przy niższych kosztach i niższym ryzyku.
Należyta staranność
Każdy inwestor będzie miał własny styl inwestowania i metody zarządzania inwestycjami. Inwestorzy indywidualni przyjmują bardziej niezależne podejście, podczas gdy inwestorzy korzystający z platform doradztwa finansowego z pełnym zakresem usług zwykle polegają na profesjonalnym doradztwie, aby ukształtować swój styl inwestowania.
Niezależnie od stosowanego stylu inwestowania, należyta staranność jest ważna dla zapewnienia, że inwestycja odpowiada stylowi inwestora. Wybór funduszy z jasno określonymi celami dotyczącymi stylu inwestycyjnego może pomóc inwestorom w zarządzaniu docelowym portfelem. Współpraca z doradcą finansowym lub usługą inwestycyjną, która przeprowadza regularne przywracanie równowagi, może również pomóc inwestorom uniknąć zmiany stylu i zapewnić, że ich inwestycje są utrzymywane zgodnie z ich preferencjami dotyczącymi stylu inwestowania.
Aby uzyskać więcej informacji na temat osobistych stylów inwestowania, zobacz 6 Stylów inwestowania: które Ci odpowiadają? oraz strategia inwestycyjna Warrena Buffetta.