Banki inwestycyjne a banki kupieckie: jaka jest różnica?
Banki inwestycyjne a banki kupieckie: przegląd
Banki inwestycyjne i banki kupieckie to różne typy instytucji finansowych. Banki te nie obsługują konsumentów – klientów indywidualnych ani małych i średnich firm. Niektóre świadczone przez nich usługi są takie same, w tym usługi ubezpieczeniowe i inwestycyjne. Ale cienka granica, która teoretycznie oddziela funkcje tych dwóch instytucji, ma tendencję do zacierania się, ponieważ działania często przenikają się wzajemnie na terytoria. Banki inwestycyjne prowadzą działalność w zakresie finansowania handlu, a banki kupieckie uczestniczą w międzynarodowej działalności w zakresie finansowania i gwarantowania emisji.
Kluczowe wnioski
- Banki kupieckie pożyczają swoje usługi finansom międzynarodowym, pożyczkom biznesowym dla firm i ubezpieczeniom.
- Bankowość inwestycyjna jest zwykle oparta na opłatach lub funduszach, zapewniając swoim klientom szerszą gamę usług.
- Banki handlowe pomagają firmom i zamożnym osobom.
- Klientami bankowości inwestycyjnej są inwestorzy instytucjonalni, rządy i korporacje.
Banki inwestycyjne
Banki inwestycyjne to instytucje pośredniczące w różnych celach. Ich działania zwykle różnią się w zależności od instytucji. Większość usług, którymi się zajmują, to zazwyczaj duże i złożone transakcje finansowe. Klienci bankowości inwestycyjnej są zwykle rządy i inne instytucje finansowe, jak i klientów instytucjonalnych, takich jak fundusze hedgingowe, fundusze emerytalne, jak i dużych firm.
Banki inwestycyjne są głównie odpowiedzialne za pozyskiwanie funduszy dla przedsiębiorstw, rządów i gmin poprzez rejestrację i emisję długu lub kapitału oraz sprzedaż tych inwestycji na otwartym rynku w drodze pierwszych ofert publicznych (IPO). Banki inwestycyjne tradycyjnie udzielają gwarancji i sprzedają te papiery wartościowe w dużych pakietach. Małe firmy oferujące fuzje i przejęcia (M&A) firm poprzez sprzedaż udziałów oraz zapewniają firmom badania i doradztwo finansowe.
Banki inwestycyjne mogą być płatne, ponieważ świadczą usługi bankowe i doradcze. Mogą również być oparte na funduszach, ponieważ mogą uzyskiwać dochody z odsetek i innych leasingu od swoich klientów.
Niektóre z najbardziej znanych i największych banków inwestycyjnych na świecie to Barclays (BCS ), UBS (UBS ) i Credit Suisse (CS ).12 Wiele z tych banków prowadzi również mniejsze oddziały detaliczne i komercyjne dla ogółu społeczeństwa.
Podczas gdy banki inwestycyjne koncentrują się na większych firmach, banki kupieckie oferują swoje usługi korporacjom, które są zbyt duże dla firm z kapitałem podwyższonego ryzyka, ale wystarczająco małe, aby złożyć atrakcyjną ofertę publiczną akcji na dużej giełdzie.
Banki kupieckie
Podobnie jak w przypadku banków inwestycyjnych, dokładna lista ofert różni się w zależności od danego banku handlowego. Co ciekawe, termin bank kupiecki był brytyjskim terminem używanym do opisania banków inwestycyjnych.
Banki kupieckie nie obsługują opinii publicznej, więc nie przyjmują wpłat ani nie dokonują wypłat. Zamiast tego obsługują zamożne osoby (HNWI) i międzynarodowe korporacje. Niektóre z ich podstawowych funkcji obejmują międzynarodową działalność w zakresie finansowania i gwarantowania emisji. Mogą to być między innymi zagraniczne inwestycje korporacyjne, zagraniczne inwestycje w nieruchomości, finansowanie handlu i ułatwianie transakcji międzynarodowych.
Banki kupieckie mogą być zaangażowane w wydawanie akredytyw, międzynarodowe przekazywanie funduszy oraz doradztwo w zakresie handlu i technologii handlowej. Banki te zarabiają na opłatach, ponieważ świadczą swoim klientom usługi doradcze i inne powiązane usługi.
Kilka z dzisiejszych wiodących banków handlowych to JP Morgan (JPM ), Goldman Sachs (GS ) i Citigroup (C ).45 Podobnie jak banki inwestycyjne, wiele z tych banków prowadzi działalność komercyjną i detaliczną, która obsługuje klientów indywidualnych oraz małe i średnie przedsiębiorstwa.
Kluczowe różnice
Istnieje cienka granica między bankami handlowymi a bankami inwestycyjnymi. Chociaż obie działają w sferze finansowej, istnieją pewne kluczowe ogólne rozróżnienia. Zasadniczo banki inwestycyjne koncentrują się na IPO oraz dużych ofertach publicznych i prywatnych akcji. Banki handlowe skupiają się na małych firm, oferując twórczy finansowanie kapitałowe, finansowanie pomostowe, finansowanie typu mezzanine oraz szereg wysoce wyodrębnione produktów kredytowych korporacyjnych.
Aby wypełnić lukę między kapitałem podwyższonego ryzyka a ofertą publiczną, większe banki kupieckie mają tendencję do prywatnego lokowania kapitału z innymi instytucjami finansowymi, a tym samym często przejmują duże części udziałów w firmach, które ich zdaniem wykazują silne zestawienia bilansowe, solidne podstawy i duży potencjał wzrostu.
Podczas gdy akceptanci oferują swoim klientom produkty finansowania handlu, banki inwestycyjne rzadko to robią, ponieważ większość klientów bankowości inwestycyjnej przerosła potrzebę finansowania handlu i różnych powiązanych z nim produktów kredytowych.
Uwagi specjalne
Podczas gdy banki inwestycyjne obsługują głównie duże firmy, takie jak duże domy funduszy inwestycyjnych, mogą również świadczyć usługi konsultingowe inwestorom prywatnym za pośrednictwem swoich działów zarządzania majątkiem prywatnym i obsługi klientów prywatnych. Przedstawione badania zazwyczaj zawierają oceny kupna, sprzedaży i utrzymania różnych inwestycji giełdowych. Banki handlowe świadczą usługi korporacjom i zamożnym osobom fizycznym, które zazwyczaj prowadzą firmy na całym świecie.