Co robią bankierzy inwestycyjni w swojej pracy
Jedną z głównych funkcji banku inwestycyjnego jest pośrednictwo między firmami, które chcą pozyskać pieniądze poprzez emisję papierów wartościowych, a inwestorami indywidualnymi lub instytucjonalnymi, którzy są skłonni przekazać pieniądze w zamian za papiery wartościowe. Bankierzy inwestycyjni zajmują się każdym aspektem tych transakcji.
Co robi bankier inwestycyjny?
Bankierzy inwestycyjni doradzają firmom, jakie papiery wartościowe należy wyemitować, takie jak akcje lub obligacje, oraz jak, kiedy i za jaką cenę je wyemitować. Zajmują się również lokowaniem papierów wartościowych inwestorom w procesie znanym jako subemisja. Oprócz współpracy z firmami prywatnymi i notowanymi na giełdzie bankierzy inwestycyjni udzielają również gwarancji na obligacje komunalne i inne rodzaje dłużnych papierów wartościowych.
Oprócz działalności związanej z finansowaniem firmy bankierzy inwestycyjni obsługują również szereg innych złożonych transakcji finansowych. Na przykład bankier inwestycyjny może pomóc w ułatwieniu fuzji i przejęcia firmy (M&A), udzielając porad i innych powiązanych usług stronom zaangażowanym po obu stronach potencjalnej transakcji. Mogą pomóc klientowi w zakresie fuzji i przejęć w wycenie firmy, tworzeniu strategii i negocjowaniu transakcji. Bankierzy inwestycyjni mogą również uczestniczyć w finansowaniu ostatecznej transakcji, jeśli wymaga to emisji nowego długu lub akcji.
Kluczowe wnioski
- Banki inwestycyjne ułatwiają transakcje między firmami, które chcą pozyskać pieniądze, emitując papiery wartościowe, a inwestorami, którzy są skłonni zapłacić w zamian za papiery wartościowe.
- Bankierzy inwestycyjni zajmują się kwestiami finansowania, w tym pomagają korporacji w wyborze rodzaju emitowanych papierów wartościowych lub umieszczają te papiery wartościowe u inwestorów, co jest również określane jako subemisja.
- Bankowcy inwestycyjni pomagają również w przeprowadzaniu fuzji i przejęć, w tym w wycenie spółek, opracowywaniu strategii i finalizowaniu transakcji.
Jaka jest typowa ścieżka kariery?
Wielu bankierów inwestycyjnych rozpoczyna działalność w branży, uczestnicząc w stażach w bankach inwestycyjnych w czasie, gdy są studentami studiów licencjackich. Chociaż staż nie jest wymagany, aby wejść na pole, jest to doskonały sposób na rozpoczęcie.
Po uzyskaniu tytułu licencjata można rozpocząć pracę w tej dziedzinie jako analityk bankowości inwestycyjnej prowadzący badania i sporządzający raporty analityczne dla starszych pracowników. Praca jako analityk finansowy w firmie zarządzającej majątkiem, banku, funduszu hedgingowym lub innej organizacji finansowej jest również dobrym sposobem na rozpoczęcie zdobywania doświadczenia.
Zwykle z kilkuletnim doświadczeniem i dobrymi wynikami, analityk może często przejść na stanowisko niższego szczebla jako stowarzyszony bankier inwestycyjny. Stanowisko to może być również dostępne dla wysoko wykwalifikowanego kandydata z tytułem magistra i silnym CV, ale niewielkim doświadczeniem w bankowości inwestycyjnej.
Większość nowozatrudnionych przechodzi istotne szkolenia w miejscu pracy, które mogą trwać nawet dwa miesiące. Młodsi bankierzy inwestycyjni ostatecznie uczestniczą w większości aspektów bankowości inwestycyjnej, w tym w planowaniu, strukturyzowaniu i realizacji dużych transakcji finansowych. Przy dobrych wynikach młodsi bankierzy mogą zajmować wyższe stanowiska, nadzorując transakcje od początku do końca.
Jaki rodzaj edukacji jest najbardziej powszechny?
Licencjat to minimalne kwalifikacje wymagane do pracy jako bankier inwestycyjny. Stanowiska analityków na poziomie podstawowym w tej dziedzinie są zazwyczaj otwarte dla absolwentów studiów licencjackich, aw wielu bankach inwestycyjnych możliwe jest przejście na stanowisko starszego bankiera bez tytułu magistra. Jednak tytuł magistra jest bardzo powszechny wśród pracowników średniego i wyższego szczebla w tej branży, ponieważ pomaga utorować drogę do rozwoju kariery. W niektórych bankach inwestycyjnych tytuł magistra jest wymagany, aby rozpocząć karierę bankiera inwestycyjnego.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Barclays, Bank of America Corporation i Morgan Stanley to pięć największych banków inwestycyjnych na świecie.
Większość banków inwestycyjnych preferuje stopnie naukowe z zakresu finansów, rachunkowości, administracji biznesowej i innych dyscyplin biznesowych. Przedmioty licencjackie mają mniejszy wpływ na proces rekrutacji, jeśli kandydat ma tytuł magistra z zakresu zarządzania biznesowego, finansów lub innego bardzo odpowiedniego przedmiotu. Zalecane są zajęcia z finansów, ekonomii i matematyki.
Jakie certyfikaty są wymagane?
Rzadko wymagane są certyfikaty zawodowe, aby rozpocząć pracę w bankowości inwestycyjnej lub awansować na wyższe stanowiska. To powiedziawszy, tytuł Chartered Financial Analyst (CFA), przyznawany przez CFA Institute, może potencjalnie zapewnić przewagę na rynku pracy. To profesjonalne oznaczenie jest ogólnie uważane za najważniejszy certyfikat dla profesjonalistów pracujących w branży inwestycyjnej. Jest dostępny dla analityków inwestycyjnych i innych rodzajów analityków finansowych, którzy mają co najmniej czteroletnie doświadczenie kwalifikacyjne. Kandydaci muszą zdać trzy egzaminy, aby uzyskać tytuł.1
Bankierzy inwestycyjni muszą uzyskać odpowiednie licencje od Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), organu nadzorczego odpowiedzialnego za firmy papierów wartościowych i brokerów działających w Stanach Zjednoczonych. Ponieważ proces licencjonowania wymaga sponsorowania przez firmę zatrudniającą, specjaliści z branży bankowości inwestycyjnej zazwyczaj spełniają wymagania licencyjne po zatrudnieniu. Wielu bankierów inwestycyjnych wymagalicencjiserii 63 i serii 79, chociaż wymagania mogą się różnić w zależności od zadania.