Inwestowanie
Co to jest inwestowanie?
Inwestowanie jest czynnością polegającą na alokacji zasobów, zwykle pieniędzy, w oczekiwaniu na wygenerowanie dochodu lub zysku. Możesz inwestować w przedsięwzięcia, takie jak wykorzystanie pieniędzy na rozpoczęcie działalności lub w aktywa, takie jak zakup nieruchomości w nadziei, że później odsprzedasz ją po wyższej cenie.
Kluczowe wnioski
- W inwestowaniu ryzyko i zwrot to dwie strony tego samego medalu; niskie ryzyko generalnie oznacza niskie oczekiwane zwroty, podczas gdy wyższym zwrotom zwykle towarzyszy wyższe ryzyko.
- Oczekiwania dotyczące ryzyka i zwrotu mogą się znacznie różnić w ramach tej samej klasy aktywów; blue chip notowany na NYSE i micro-cap, który obraca się na rynku pozagiełdowym, będą miały bardzo różne profile ryzyka i zwrotu.
- Rodzaj generowanych zwrotów zależy od zasobu; wiele akcji wypłaca kwartalne dywidendy, a obligacje co kwartał oprocentowanie.
- Inwestorzy mogą zrób to sam lub skorzystać z usług profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi.
- To, czy zakup papieru wartościowego kwalifikuje się jako inwestowanie, czy spekulacja, zależy od trzech czynników – kwoty podejmowanego ryzyka, okresu utrzymywania i źródła zwrotów.
Zrozumienie inwestowania
Oczekiwanie zwrotu w postaci dochodu lub aprecjacji ceny o znaczeniu statystycznym jest podstawową przesłanką inwestowania. Spektrum aktywów, w które można inwestować i zarabiać, jest bardzo szerokie.
Ryzyko i zwrot idą w parze w inwestowaniu; niskie ryzyko generalnie oznacza niskie oczekiwane zwroty, podczas gdy wyższym zwrotom zwykle towarzyszy wyższe ryzyko. Na krańcu spektrum niskiego ryzyka znajdują się podstawowe inwestycje, takie jak certyfikaty depozytowe (CD); obligacje lub instrumenty o stałym dochodzie znajdują się wyżej na skali ryzyka, podczas gdy akcje lub akcje są uważane za bardziej ryzykowne. Towary i instrumenty pochodne są ogólnie uważane za jedne z najbardziej ryzykownych inwestycji. Można też zainwestować w coś praktycznego, na przykład ziemię lub nieruchomość, albo w delikatne przedmioty, takie jak dzieła sztuki i antyki.
Oczekiwania dotyczące ryzyka i zwrotu mogą się znacznie różnić w ramach tej samej klasy aktywów. Na przykład blue chip, który jest przedmiotem obrotu na giełdzie nowojorskiej, będzie miał zupełnie inny profil ryzyka i zwrotu niż mikrokapit, który jest przedmiotem transakcji na małej giełdzie.
Zwroty generowane przez składnik aktywów zależą od jego rodzaju. Na przykład wiele akcji wypłaca kwartalne dywidendy, podczas gdy obligacje generalnie płacą odsetki co kwartał. W wielu jurysdykcjach różne rodzaje dochodu są opodatkowane według różnych stawek.
Oprócz regularnych dochodów, takich jak dywidenda lub odsetki, ważnym składnikiem zwrotu jest aprecjacja ceny. Całkowity zwrot z inwestycji można zatem uznać za sumę dochodu i wzrostu wartości kapitału. Według szacunków Standard & Poor’s od marca 2019 r. Od 1926 r. Dywidendy przyniosły prawie jedną trzecią całkowitego zwrotu z kapitału, a zyski kapitałowe – dwie trzecie.
Rodzaje inwestycji
Chociaż wszechświat inwestycji jest ogromny, oto najczęstsze rodzaje inwestycji :
Dyby
Kupujący akcje firmy staje się częściowym właścicielem tej firmy. Właściciele akcji firmy są znani jako jej akcjonariusze i mogą uczestniczyć w jej rozwoju i sukcesie poprzez wzrost ceny akcji i regularne dywidendy wypłacane z zysków firmy.
Więzy
Obligacje to zobowiązania dłużne podmiotów, takich jak rządy, gminy i korporacje. Kupno obligacji oznacza, że posiadasz udział w zadłużeniu podmiotu i masz prawo do otrzymywania okresowych płatności odsetek oraz zwrotu wartości nominalnej obligacji w momencie jej zapadalności.
Fundusze
Fundusze to połączone instrumenty zarządzane przez zarządzających inwestycjami, które umożliwiają inwestorom inwestowanie w akcje, obligacje, udziały uprzywilejowane, towary itp. Dwa najpowszechniejsze typy funduszy to fundusze wspólnego inwestowania i fundusze typu ETF. Fundusze inwestycyjne nie są przedmiotem obrotu na giełdzie i są wyceniane na koniec dnia handlowego; Fundusze ETF są notowane na giełdach i podobnie jak akcje są wyceniane w sposób ciągły przez cały dzień handlowy. Fundusze powiernicze i fundusze ETF mogą biernie śledzić indeksy, takie jak S&P 500 lub Dow Jones Industrial Average, lub mogą być aktywnie zarządzane przez zarządzających funduszami.
Trusty inwestycyjne
Trusty to kolejny rodzaj inwestycji łączonych, przy czym najbardziej popularne w tej kategorii są fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT). REIT inwestuje w nieruchomości komercyjne lub mieszkaniowe i regularnie wypłaca swoim inwestorom dochody z wynajmu uzyskiwane z tych nieruchomości. REIT-y działają na giełdach, dzięki czemu oferują swoim inwestorom natychmiastową płynność.
Inwestycje alternatywne
To ogólna kategoria obejmująca fundusze hedgingowe i private equity. Fundusze hedgingowe są tak zwane, ponieważ mogą zabezpieczyć swoje zakłady inwestycyjne, zajmując pozycje długie i krótkie na akcjach i innych inwestycjach. Private equity umożliwia firmom pozyskiwanie kapitału bez wchodzenia na giełdę. Fundusze hedgingowe i private equity były zazwyczaj dostępne tylko dla zamożnych inwestorów uznanych za „ akredytowanych inwestorów ”, którzy spełnili określone wymogi dotyczące dochodów i wartości netto. Jednak w ostatnich latach alternatywne inwestycje zostały wprowadzone w formatach funduszy dostępnych dla inwestorów detalicznych.
Opcje i instrumenty pochodne
Instrumenty pochodne to instrumenty finansowe, których wartość wywodzi się z innego instrumentu, takiego jak akcje lub indeks. Opcja to popularny instrument pochodny, który daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek kupna lub sprzedaży papieru wartościowego po ustalonej cenie w określonym czasie. Instrumenty pochodne zwykle wykorzystują dźwignię finansową, co czyni je propozycją wysokiego ryzyka i wysokiego zysku.
Surowce
Towary obejmują metale, ropę, zboża i produkty pochodzenia zwierzęcego, a także instrumenty finansowe i waluty. Można nimi handlować za pośrednictwem kontraktów terminowych na towary – które są umowami kupna lub sprzedaży określonej ilości towaru po określonej cenie w określonym terminie w przyszłości – lub poprzez fundusze ETF. Towary mogą być wykorzystywane do zabezpieczania ryzyka lub do celów spekulacyjnych.
Porównanie stylów inwestowania
Porównajmy kilka najpopularniejszych stylów inwestowania:
Inwestowanie aktywne a inwestowanie pasywne: Celem inwestowania aktywnego jest „pokonanie indeksu” poprzez aktywne zarządzanie portfelem inwestycyjnym. Z drugiej strony inwestowanie pasywne opowiada się za podejściem pasywnym, takim jak kupno funduszu indeksowego, w milczącym uznaniu faktu, że trudno jest konsekwentnie pokonać rynek. Chociaż oba podejścia mają swoje wady i zalety, w rzeczywistości niewielu zarządzających funduszami pokonuje swoje standardy na tyle konsekwentnie, aby uzasadnić wyższe koszty aktywnego zarządzania.
Wzrost a wartość: inwestorzy odpowiedzialni za rozwój wolą inwestować w szybko rosnące spółki, które zazwyczaj mają wyższe wskaźniki wyceny, takie jak cena-zysk (P / E) niż spółki wartościowe. Spółki wartościowe mają znacznie niższe wskaźniki PE i wyższe zyski z dywidend niż spółki rozwijające się, ponieważ mogą pozostawać w niełasce inwestorów, tymczasowo lub przez dłuższy czas.
Jak inwestować
Inwestowanie samodzielnie
Pytanie „jak inwestować” sprowadza się do tego, czy jesteś inwestorem typu „zrób to sam” (zrób to sam), czy wolisz, aby swoimi pieniędzmi zarządzał profesjonalista. Wielu inwestorów, którzy wolą samodzielnie zarządzać swoimi pieniędzmi, ma rachunki w dyskontowych biurach maklerskich ze względu na niskie prowizje i łatwość wykonywania transakcji na ich platformach.
Inwestowanie zarządzane przez profesjonalistów
Inwestorzy, którzy preferują profesjonalne zarządzanie pieniędzmi, zazwyczaj mają zarządzających majątkiem, którzy dbają o swoje inwestycje. Zarządzający majątkiem zwykle obciążają swoich klientów procentem zarządzanych aktywów (AUM) jako opłatę. Podczas gdy profesjonalne zarządzanie pieniędzmi jest droższe niż samodzielne zarządzanie pieniędzmi, tacy inwestorzy nie mają nic przeciwko płaceniu za wygodę delegowania badań, podejmowania decyzji inwestycyjnych i handlu ekspertowi.
Biuro Edukacji i Rzecznictwa Inwestorów SEC apeluje do inwestorów o potwierdzenie, że ich profesjonalista inwestycyjny posiada licencję i jest zarejestrowany.
Inwestowanie w Robo-Advisor
Niektórzy inwestorzy decydują się na inwestowanie w oparciu o sugestie automatycznych doradców finansowych. Opierając się na algorytmach i sztucznej inteligencji, robo-doradcy zbierają krytyczne informacje o inwestorze i jego profilu ryzyka, aby wydać odpowiednie rekomendacje. Przy niewielkiej lub żadnej ingerencji człowieka robo-doradcy oferują opłacalny sposób inwestowania dzięki usługom podobnym do tego, jakie oferuje doradca ds. Inwestycji w ludzi. Dzięki postępowi technologicznemu robo-doradcy są w stanie nie tylko wybierać inwestycje. Mogą również pomóc ludziom opracować plany emerytalne i zarządzać funduszami powierniczymi i innymi kontami emerytalnymi, takimi jak 401 (k) s.
Krótka historia inwestowania
Chociaż koncepcja inwestowania istnieje od tysiącleci, inwestowanie w obecnej formie ma swoje korzenie w okresie między XVII a XVIII wiekiem, kiedy rozwój pierwszych rynków publicznych wiązał inwestorów z możliwościami inwestycyjnymi. Amsterdamska Giełda Papierów Wartościowych została założona w 1787 r., A następnie nowojorska giełda papierów wartościowych (NYSE) w 1792 r.
Inwestowanie w rewolucję przemysłową
Rewolucje przemysłowe w latach 1760-1840 i 1860-1914 przyniosły większy dobrobyt, w wyniku którego ludzie zgromadzili oszczędności, które można było zainwestować, wspierając rozwój zaawansowanego systemu bankowego. Większość uznanych banków, które dominują w świecie inwestowania, rozpoczęła się w XIX wieku, w tym Goldman Sachs i JP Morgan.
Inwestowanie w XX wieku
XX wiek przyniósł przełom w teorii inwestycji, wraz z rozwojem nowych koncepcji wyceny aktywów, teorii portfela i zarządzania ryzykiem. W drugiej połowie XX wieku wprowadzono wiele nowych instrumentów inwestycyjnych, w tym fundusze hedgingowe, private equity, venture capital, REIT i ETF.
W latach dziewięćdziesiątych XX wieku gwałtowny rozwój Internetu sprawił, że handel i możliwości badawcze online stały się dostępne dla ogółu społeczeństwa, kończąc demokratyzację inwestowania, która rozpoczęła się ponad sto lat temu.
Inwestowanie w XXI wieku
Pęknięcie bańki dot.com – bańki, która stworzyła nowe pokolenie milionerów dzięki inwestycjom w akcje spółek technologicznych i internetowych – zapoczątkowało XXI wiek i być może zapoczątkowało to, co miało nadejść. W 2001 r. W centrum uwagi znalazł się upadek Enronu, który w pełni pokazał oszustwa, które doprowadziły do bankructwa firmę i jej firmę księgową Arthur Andersen, a także wielu jej inwestorów.
Jednym z najbardziej znaczących wydarzeń w XXI wieku, a nawet w historii, jest wielka recesja (2007-2009), kiedy przytłaczająca liczba nieudanych inwestycji w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką sparaliżowała gospodarki na całym świecie. Znane banki i firmy inwestycyjne upadły, przezwyciężono egzekucje, a luka majątkowa pogłębiła się.
XXI wiek otworzył również świat inwestowania dla nowicjuszy i niekonwencjonalnych inwestorów, nasycając rynek dyskontowymi firmami inwestycyjnymi online i aplikacjami oferującymi darmowy handel, takimi jak Robinhood.
Inwestowanie a spekulacja
To, czy zakup papieru wartościowego kwalifikuje się jako inwestowanie, czy spekulacja, zależy od trzech czynników:
- Kwota podejmowanego ryzyka: Inwestowanie zwykle wiąże się z mniejszym ryzykiem w porównaniu ze spekulacją.
- Okres utrzymywania inwestycji: Inwestowanie zazwyczaj obejmuje dłuższy okres utrzymywania inwestycji, mierzony dość często w latach; spekulacje obejmują znacznie krótsze okresy utrzymywania.
- Źródło zwrotów: aprecjacja cen może być stosunkowo mniej istotną częścią zwrotów z inwestycji, podczas gdy dywidendy lub wypłaty mogą być główną częścią. W spekulacji aprecjacja cen jest generalnie głównym źródłem zysków.
Ponieważ zmienność cen jest powszechną miarą ryzyka, jest oczywiste, że stabilny blue chip jest znacznie mniej ryzykowny niż kryptowaluta. Zatem zakup blue chipa wypłacającego dywidendę z oczekiwaniem, że będzie go trzymał przez kilka lat, kwalifikowałby się jako inwestycja. Z drugiej strony trader, który kupuje kryptowalutę, aby w ciągu kilku dni ją obrócić, aby uzyskać szybki zysk, wyraźnie spekuluje.
Zapewniając swoim obywatelom świadczenia emerytalne, norweski państwowy fundusz majątkowy o wartości 2,9 bln USD – drugi co do wielkości fundusz majątkowy na świecie – uzyskał w 2020 r. 10,9% udziałów1.
Przykład zwrotu z inwestowania
Załóżmy, że 24 marca 2020 r. Kupiłeś 100 udziałów Adobe Inc ( ADBE ) za 310 USD i sprzedałeś je dokładnie rok później za 460,20 USD. Jaki był Twój przybliżony całkowity zwrot, pomijając prowizje? Należy pamiętać, że Adobe nie wypłaca dywidend z akcji. Wynikowy zysk kapitałowy wyniesie ((460,20 USD – 310 USD) / 310 USD) x 100% = 48,5%.
Teraz wyobraź sobie, że firma Adobe wypłaciła dywidendy w 2020 r. I otrzymałeś 5 USD dywidendy na akcję. Twój przybliżony całkowity zwrot wyniósłby wtedy 50,11% (zyski kapitałowe: 48,5% + dywidendy: ( 500/31 000 $) x 100% = 1,61% ).
Inwestowanie – często zadawane pytania
Co to jest inwestowanie i jak to działa?
Inwestowanie to czynność polegająca na dystrybucji zasobów w celu generowania dochodu lub uzyskiwania zysków. Rodzaj wybranej inwestycji może prawdopodobnie zależeć od Ciebie, co chcesz osiągnąć i jak wrażliwy jesteś na ryzyko. Zakładanie niewielkiego ryzyka generalnie daje niższe zyski i odwrotnie, gdy przyjmuje się wysokie ryzyko. Inwestycje można dokonywać w akcje, obligacje, nieruchomości, metale szlachetne i nie tylko. Inwestować można za pomocą pieniędzy, aktywów, kryptowaluty lub innych środków wymiany.
Jak zacząć inwestować?
Możesz wybrać ścieżkę „ zrób to sam ”, wybierając inwestycje na podstawie swojego stylu inwestowania lub skorzystać z pomocy profesjonalisty inwestycyjnego, takiego jak doradca lub broker. Przed zainwestowaniem ważne jest, aby określić swoje preferencje i tolerancję na ryzyko. Jeśli masz awersję do ryzyka, wybór akcji i opcji może nie być najlepszym wyborem. Opracuj strategię określającą, ile zainwestować, jak często iw co inwestować w oparciu o cele i preferencje. Przed przydzieleniem zasobów zbadaj docelową inwestycję, aby upewnić się, że jest ona zgodna z Twoją strategią i może przynieść pożądane rezultaty. Pamiętaj, że nie potrzebujesz dużo pieniędzy, aby rozpocząć, i możesz modyfikować, gdy zmienią się Twoje potrzeby.
Jak zacząć inwestować za niewielkie pieniądze?
Inwestowanie nie jest zarezerwowane dla bogatych. Możesz inwestować nominalne kwoty. Na przykład możesz kupować akcje po niskich cenach, wpłacać niewielkie kwoty na oprocentowane konto oszczędnościowe lub oszczędzać, dopóki nie zgromadzisz docelowej kwoty do zainwestowania. Jeśli twój pracodawca oferuje plan emerytalny, taki jak 401 (k), przeznacz niewielkie kwoty z pensji, aż będziesz mógł zwiększyć swoją inwestycję. Jeśli Twój pracodawca uczestniczy w dopasowywaniu, możesz zdać sobie sprawę, że Twoja inwestycja podwoiła się.
Jak zacząć inwestować za 1000 $?
Możesz zacząć inwestować w akcje, obligacje i fundusze inwestycyjne, a nawet otworzyć IRA. Począwszy od 1000 $ nie ma się czego kichać. Inwestycja 1000 USD w IPO Amazona w 1997 r. Przyniosłaby dziś miliony. Było to w dużej mierze spowodowane kilkoma podziałami zapasów, ale nie zmienia to wyniku: monumentalne zyski. Konta oszczędnościowe są dostępne w większości instytucji finansowych i zwykle nie wymagają dużej kwoty do zainwestowania. Konta oszczędnościowe zazwyczaj nie charakteryzują się wysokimi stopami procentowymi; więc rozejrzyj się, aby znaleźć taki z najlepszymi funkcjami i najbardziej konkurencyjnymi cenami.
Wierz lub nie, ale możesz zainwestować w nieruchomości za 1000 USD. Możesz nie być w stanie kupić nieruchomości przynoszącej dochód, ale możesz zainwestować w firmę, która to robi. Real Estate Investment Trust (REIT) to firma, która inwestuje w nieruchomości i zarządza napędowych do zysków i dochodów produkcji. Za 1000 USD możesz inwestować w akcje REIT, fundusze inwestycyjne lub fundusze giełdowe.
Jakie są 4 rodzaje inwestycji?
Do wyboru jest wiele rodzajów inwestycji. Być może najbardziej powszechne są akcje, obligacje, nieruchomości i fundusze. Inne warte rozważenia inwestycje to fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT), płyty CD, renty, kryptowaluty, towary, przedmioty kolekcjonerskie i metale szlachetne. Inwestycje ograniczają możliwości.
Podsumowanie
Inwestowanie obejmuje realokację funduszy lub zasobów w coś, co ma na celu uzyskanie dochodu lub wygenerowanie zysku. Istnieją różne rodzaje instrumentów inwestycyjnych, takich jak akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne i nieruchomości, z których każdy wiąże się z innym poziomem ryzyka i korzyści.
Inwestorzy mogą samodzielnie inwestować bez pomocy specjalisty inwestycyjnego lub skorzystać z usług licencjonowanego i zarejestrowanego doradcy inwestycyjnego. Technologia dała również inwestorom możliwość otrzymywania zautomatyzowanych rozwiązań inwestycyjnych za pośrednictwem robo-doradców.
Kwota wynagrodzenia lub pieniędzy potrzebnych do zainwestowania zależy w dużej mierze od rodzaju inwestycji oraz sytuacji finansowej inwestora, jego potrzeb i celów. Jednak wiele pojazdów obniżyło swoje minimalne wymagania inwestycyjne, umożliwiając udział większej liczbie osób.
Niezależnie od tego, w jaki sposób zdecydujesz się zainwestować lub w co zdecydujesz się zainwestować, zbadaj swój cel, a także swojego menedżera inwestycji lub platformę. Prawdopodobnie jedna z najlepszych mądrości pochodzi od weterana i uznanego inwestora Warrena Buffeta: „Nigdy nie inwestuj w biznes, którego nie możesz zrozumieć”.