Wybór międzyokresowy
Co to jest wybór międzyokresowy?
Wybór międzyokresowy to termin ekonomiczny opisujący, jak bieżące decyzje wpływają na opcje, które staną się dostępne w przyszłości. Teoretycznie, nie konsumując dzisiaj, poziom konsumpcji może znacznie wzrosnąć w przyszłości i odwrotnie.
Kluczowe wnioski
- Wybór międzyokresowy odnosi się do decyzji, takich jak nawyki wydawania, podejmowanych w najbliższej perspektywie, które mogą wpłynąć na przyszłe możliwości finansowe.
- Teoretycznie, nie konsumując dzisiaj, poziom konsumpcji może znacznie wzrosnąć w przyszłości i odwrotnie.
- Preferowanie skupienia się na bieżącej konsumpcji prowadzi wiele osób do dokonywania międzyokresowych wyborów, które uwzględniają krótkoterminowe potrzeby i pragnienia.
Zrozumienie wyboru międzyokresowego
Wiele naszych wyborów ma konsekwencje na przyszłość. Na przykład decyzja, ile pieniędzy wydać w teraźniejszości, a ile odrzucić, może znacząco wpłynąć na jakość naszego życia zarówno teraz, jak iw nadchodzących latach.
W przypadku firm różne decyzje inwestycyjne wiążą się z wyborem międzyokresowym. Z drugiej strony, w przypadku osób fizycznych decyzje podejmowane w najbliższym czasie, które mogą wpłynąć na przyszłe możliwości finansowe, dotyczą głównie oszczędzania i emerytury.
Osoba, która dzisiaj oszczędza, zużywa mniej, co powoduje spadek jej obecnej użyteczności. Z biegiem czasu oszczędności rosną, zwiększając liczbę dóbr, które jednostka może konsumować, a tym samym przyszłą użyteczność osoby.
Większość osób ma tendencję do ograniczania się przez ograniczenia budżetowe, które uniemożliwiają im konsumowanie w stopniu odpowiadającym ich pragnieniom. Niemniej jednak teoretycy finansów behawioralnych na ogół stwierdzają, że obecne uprzedzenia są powszechne, co sugeruje, że ludzie wolą wydawać pieniądze teraz, niezależnie od wpływu, jaki może to mieć w późniejszych latach.
Ludzie często dokonują międzyokresowych wyborów, które uwzględniają krótkoterminowe potrzeby i pragnienia w stosunku do celów długoterminowych.
Przykład wyboru międzyokresowego
Jeśli dana osoba dokona wygórowanych zakupów, takich jak opłacenie wakacji na całym świecie, które przekraczają jej zwykły budżet i wymagają dodatkowego finansowania, może to mieć znaczący wpływ na długoterminowy zamożność tej osoby. Osoba fizyczna może zaciągnąć pożyczkę osobistą, maksymalnie wykorzystać karty kredytowe lub, jeśli to możliwe, nawet wypłacić środki z kont emerytalnych w celu pokrycia wydatków.
Dokonanie takiego wyboru zmniejszyłoby majątek, jakim dana osoba mogłaby nadal odkładać na emeryturę. Dana osoba może być zmuszona do sfinansowania dodatkowych form dochodu, aby zwiększyć swoje wynagrodzenie, aby zrekompensować spadek aktywów.
Sytuacja może ulec dalszemu pogorszeniu, jeśli nieprzewidziane zdarzenia wpłyną na bieżące dochody. Na przykład nagła utrata pracy utrudniłaby odzyskanie ostatnich wydatków i odłożenie środków na emeryturę. Jeśli konsument dokonał znacznego zakupu, a następnie został zwolniony, jego międzyokresowe wybory w połączeniu z tymi czynnikami zewnętrznymi mogą zmienić jego przyszłe możliwości.
Być może osoba planowała przejść na emeryturę w pewnym wieku lub była na dobrej drodze do spłaty kredytu hipotecznego. Niedobór aktywów może oznaczać odroczenie przejścia na emeryturę lub zaciągnięcie drugiego kredytu hipotecznego, aby rozwiązać najpilniejsze problemy.
Inne rodzaje wyboru międzyokresowego
Decyzje o zatrudnieniu mogą również uwzględniać wybory międzyokresowe. Specjalista może otrzymać dwie oferty pracy z wynagrodzeniami, które różnią się w zależności od intensywności i wymagań roli.
Jedna pozycja może być bardzo stresująca i wymaga długich godzin. Wynagrodzenie może być również wyższe niż to, co jest standardowe na takim stanowisku.
Jako wybór międzyokresowy, podjęcie takiej pracy może pozwolić na więcej opcji w zakresie późniejszych planów emerytalnych. Z drugiej strony podjęcie pracy, która zapewnia niższe wynagrodzenie, ale lepszą równowagę między życiem zawodowym a prywatnym, może oznaczać mniej opcji przejścia na emeryturę przy mniejszym dostępnym funduszu.