Międzynarodowy ETF
Co to jest międzynarodowy fundusz ETF?
Międzynarodowy fundusz giełdowy ( ETF ) to dowolny ETF, który inwestuje konkretnie w zagraniczne papiery wartościowe. Nacisk może mieć charakter globalny, regionalny lub konkretny kraj i może obejmować akcje lub papiery wartościowe o stałym dochodzie.
Kluczowe wnioski
- International ETF to fundusz notowany na giełdzie, który specjalizuje się w zagranicznych papierach wartościowych.
- Międzynarodowy fundusz ETF może śledzić rynki globalne lub śledzić indeks odniesienia dla danego kraju.
- Fundusze ETF, które inwestują w akcje lub obligacje krajów mniej rozwiniętych, są znane jako ETF na rynkach wschodzących lub rynkach granicznych.
- Inwestorzy mogą wykorzystywać te ETF do dywersyfikacji geograficznego i politycznego ryzyka związanego z ich portfelami.
Zrozumieć międzynarodowe fundusze ETF
Międzynarodowe fundusze ETF są zazwyczaj inwestowane pasywnie wokół bazowego indeksu porównawczego, ale indeks może się znacznie różnić w zależności od zarządzającego funduszem. Niektóre fundusze, zwłaszcza te o dużym zasięgu globalnym lub te, które inwestują w krajach o rozwiniętych gospodarkach, mogą zapewnić silną dywersyfikację, inwestując w setki firm.
Fundusze ETF, które inwestują w jednym obcym kraju, mogą wiązać się z wyższym ryzykiem niż międzynarodowe fundusze ETF, które rozłożą swoje inwestycje na wiele krajów. Jeśli pojedynczy kraj przeżywa poważną recesję lub inne trudności finansowe, fundusz ETF, który inwestuje tylko w papiery tam oparte, może mieć poważny spadek wyników. Międzynarodowe fundusze ETF są coraz bardziej popularne wśród amerykańskich inwestorów w związku z silnym globalnym wzrostem. Postępy w globalizacji i przepisach finansowych otworzyły więcej rynków finansowych na inwestycje zewnętrzne. Ogólnie rzecz biorąc, wskaźniki wydatków dla międzynarodowych funduszy ETF są zwykle wyższe niż średnie z powodu wyższych kosztów inwestycji za granicą.
ETF na rynkach wschodzących
W przypadku inwestorów amerykańskich fundusze międzynarodowe mogą obejmować inwestycje na rynkach rozwiniętych, wschodzących lub granicznych w szereg klas aktywów. Fundusze te mogą oferować różne poziomy ryzyka i zwrotu. Oprócz uwarunkowań specyficznych dla danego kraju, fundusze międzynarodowe są zarządzane w ramach różnych klas aktywów. Fundusze dłużne i kapitałowe to dwa najpowszechniejsze, zapewniające szeroki wachlarz inwestycji. Inwestorzy z USA, którzy chcą zająć bardziej konserwatywne pozycje, mogą inwestować w obligacje rządowe lub korporacyjne. Fundusze akcyjne oferują zróżnicowane portfele inwestycji w akcje, którymi można zarządzać w różnych celach. Fundusze alokacji aktywów oferujące mieszankę instrumentów dłużnych i kapitałowych mogą zapewnić bardziej zrównoważone inwestycje z możliwością inwestowania w wybranych regionach świata.
Przykład: fundusz ETF Vanguard Total International Stock
ETF Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS ) został uruchomiony w 2011 r. I inwestuje w akcje światowe, z wyłączeniem akcji amerykańskich. Od momentu powstania VXUS przyniósł inwestorom roczny zwrot w wysokości około 4% dzięki śledzeniu wyników akcji spółek globalnych notowanych w indeksie FTSE Global All Cap ex US. Docelowy indeks odniesienia śledzi akcje spółek o dużej, średniej i małej kapitalizacji, działających poza Stanami Zjednoczonymi.
Międzynarodowe akcje utrzymywane w VXUS dają inwestorom wyjątkową okazję do dywersyfikacji portfela zarówno na rozwiniętych, jak i wschodzących rynkach na całym świecie. Ruchy akcji spółek z zagranicy nie zawsze mają bezpośredni związek z krajowymi cenami akcji, dając inwestorom możliwość skorzystania z ruchów rynkowych, które mogą różnić się od zmian na amerykańskich rynkach akcji.
ETF Vanguard Total International Stock ETF inwestuje co najmniej 95% wszystkich aktywów funduszu, próbując naśladować wyniki indeksu FTSE Global All Cap ex US. VXUS ma największą wagę w Europie, z 38,6% zainwestowanymi w regionie, następnie 28,7% na Pacyfiku, 25,6% na rynkach wschodzących i 6,1% w Ameryce Północnej. Największe inwestycje podążają za docelowym indeksem funduszu, w tym Nestlé, Tencent Holdings i Samsung Electronics.