System informacji o nadzorze międzyrynkowym (ISIS)
Co to jest Intermarket Surveillance Information System?
Intermarket Surveillance Information System – ISIS – jest publicznie dostępną elektroniczną bazą danych, w której przechowywane są informacje o obrocie papierami wartościowymi. Intermarket Surveillance Information System zawiera dane, które obejmują czas transakcji i wszystkich uczestników zaangażowanych w transakcje na akcjach i opcjach. ISIS umożliwia organom regulacyjnym kontrolę śladu obrotu papierami wartościowymi. Jest to baza danych, która dystrybuuje informacje ze wszystkich głównych giełd w Stanach Zjednoczonych do uczestników rynku i obserwatorów.
Intermarket Surveillance Information System został opracowany w celu przeciwdziałania możliwości oszukańczego handlu, ponieważ publiczna baza danych rzuca światło na transakcje, które mogą być fałszywe lub oparte na informacjach poufnych. Organy regulacyjne są w stanie ustawić alarmy, które mogą zostać wyzwolone, jeśli wystąpią określone transakcje dotyczące określonych papierów wartościowych, a następnie skontrolować ścieżkę transakcji w celu ustalenia, czy coś jest nie tak.
Zrozumieć system informacji o nadzorze między rynkiem (ISIS)
Intermarket Surveillance Information System (ISIS) to system przechowywania i pobierania informacji o opcjach i transakcjach na akcjach z ośmiu krajowych giełd papierów wartościowych, w tym z giełdy nowojorskiej ( NYSE ) i ważniejszego Krajowego Stowarzyszenia Dealerów Papierów Wartościowych ( NASD ). System ISIS zawiera informacje o transakcjach, czasach i miejscach, w których miały one miejsce, zaangażowanych firmach i brokerach dokonujących transakcji. Działa jako narzędzie do wymiany danych, który zbiera informacje o transakcjach kapitałowych i opcji w celu weryfikacji zamówienia wypełnień i zapewnić ścieżkę audytu dla regulatorów jeżeli podejrzenia oszustwa. W ten sposób pozwala organom regulacyjnym i urzędnikom giełdowym na monitorowanie rynku i ochronę inwestorów przed nadużyciami. Podane informacje są udostępniane online, aby zapewnić personelowi nadzoru pełne aktualne dane na temat transakcji, które mogą spowodować naruszenie.
System ISIS jest zarządzany przez The Intermarket Surveillance Group ( ISG ), organizację założoną w 1981 r. I składającą się z międzynarodowej grupy giełd, centrów rynkowych i regulatorów rynku, którzy prowadzą bezpośredni nadzór rynku w swoich jurysdykcjach.
Na przykład dane dotyczące czasu i sprzedaży systemu ISIS mogą być wykorzystywane do wykrywania i ścigania wyprzedzających zleceń, czyli wtedy, gdy broker dokonuje transakcji przed zamówieniem klienta na własny rachunek. Więc jeśli klient złoży zamówienie na zakup 10000 akcji XYZ, a broker kupi XYZ dla swojego konta przed kontem swojego klienta (co oznacza, że klient będzie miał wyższą cenę za wypełnienie niż w innym przypadku), będzie to stanowić nielegalny front- bieganie. System ISIS byłby w stanie określić, czy faktycznie czas realizacji zlecenia brokera poprzedzał czas realizacji zlecenia klienta. Jeśli zostaną ujawnione dowody na tego typu oszukańczą działalność handlową, broker może zostać ukarany grzywną, utracić licencję lub zostać ukarany karami.