ARM tylko dla odsetek
Co to jest ARM tylko dla zainteresowań?
Kredyt hipoteczny ze zmienną stopą procentową (ARM) to rodzaj kredytu hipotecznego, w którym pożyczkobiorca jest zobowiązany do spłaty części odsetek należnych co miesiąc tylko przez określony czas. W okresie tylko odsetkowym spłacane są tylko odsetki narosłe w każdym okresie, a pożyczkobiorca nie jest zobowiązany do spłacania żadnego zadłużonego kapitału. Długość okresu spłaty odsetek waha się od kredytu hipotecznego do kredytu hipotecznego, ale może trwać od kilku miesięcy do kilku lat.
Po upływie okresu jedynie odsetkowego hipoteka musi zostać umorzona, aby kredyt hipoteczny został spłacony do końca pierwotnego okresu. Oznacza to, że miesięczne płatności muszą znacznie wzrosnąć po upływie początkowego okresu tylko odsetkowego. ARM tylko z oprocentowaniem mają również zmienne stopy procentowe, co oznacza, że płatność odsetek należna co miesiąc zmienia się w warunkach rynkowych.
Kluczowe wnioski
- ARM tylko z oprocentowaniem to regulowana hipoteka, w przypadku której należne są tylko odsetki za początkowy okres pożyczki, w przeciwieństwie do płatności obejmujących zarówno kwotę główną, jak i odsetki.
- Spłaty samych odsetek mogą być dokonywane na określony czas, mogą być udzielone jako opcja lub mogą trwać przez cały okres trwania pożyczki, z dopłatą balonową na koniec.
- Podczas gdy kredyty hipoteczne z oprocentowaniem początkowo przekładają się na niższe płatności, oznaczają również, że nie gromadzisz kapitału i zobaczysz skok płatności po zakończeniu okresu tylko odsetkowego.
Zrozumienie ARM-ów tylko dla zainteresowanych
Kredyty hipoteczne o regulowanej stopie procentowej mogą być ryzykownymi produktami finansowymi. Pożyczkobiorcy nie tylko przyjmują ryzyko wzrostu stóp procentowych, ale także staną przed rosnącą płatnością po zakończeniu okresu tylko odsetkowego. Ponadto, ponieważ saldo kapitału hipotecznego nie jest zmniejszane w okresie obejmującym wyłącznie odsetki, tempo wzrostu lub spadku kapitału własnego domu jest całkowicie zależne od wzrostu ceny domu. Większość pożyczkobiorców zamierza refinansować ARM oprocentowany wyłącznie przed zakończeniem okresu oprocentowania, ale zmniejszenie kapitału własnego może to utrudnić.
Kredyty hipoteczne z regulowaną stopą procentową (ARM) były przedmiotem ostrej krytyki w latach następujących po pęknięciu bańki na rynku nieruchomości z pierwszej dekady XXI wieku. Ponieważ takie kredyty hipoteczne mogą być kusząco niedrogie w obsłudze w okresie jedynie odsetkowym, były one sprzedawane jako sposób na zakup domów, na które nie mogli sobie pozwolić potencjalni właściciele domów. Ponieważ ceny nieruchomości rosły tak szybko we wczesnych latach 2000, pożyczkodawcy hipoteczni przekonali wielu właścicieli domów, że mogą kupić drogi dom za pomocą oprocentowanego ARM, ponieważ ciągła aprecjacja umożliwiłaby tym pożyczkobiorcom refinansowanie ich pożyczki przed odsetkami – kończy się tylko okres.
Oczywiście, kiedy domy przestały zyskiwać na wartości, wielu kredytobiorców utknęło z płatnościami hipotecznymi znacznie przekraczającymi ich możliwości. Co gorsza, pęknięcie bańki na rynku nieruchomości wciągnęło amerykańską gospodarkę w recesję, a także spowodowało, że wielu właścicieli domów straciło pracę, co jeszcze bardziej utrudniło spłatę.
Hybrydowe ARM
Hybrydowy kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej 5/1 ( 5/1 ARM ) rozpoczyna się od początkowego pięcioletniego okresu o stałym oprocentowaniu, po którym następuje roczna korekta stopy procentowej. Termin „5” odnosi się do liczby lat ze stałą stopą procentową, a „1” odnosi się do częstotliwości późniejszych zmian stawki (raz w roku). W związku z tym miesięczne płatności mogą wzrosnąć – czasami dramatycznie – po pięciu latach.
Istnieją również ARM 3/1, 7/1 i 10/1. Pożyczki te oferują wstępną stałą stopę procentową odpowiednio na trzy, siedem lub 10 lat, po czym są one dostosowywane co roku. Istnieją inne struktury ARM, takie jak 5/5 i 5/6 ARM, które również obejmują pięcioletni okres wprowadzający, po którym następuje korekta stawek odpowiednio co pięć lat lub co sześć miesięcy. Warto zauważyć, że 15/15 ARM koryguje się raz po 15 latach, a następnie pozostaje na stałym poziomie przez pozostałą część pożyczki. Mniej powszechne są ARM 2/28 i 3/27.
Przykład ARM tylko dla odsetek
Załóżmy, że zaciągasz kredyt hipoteczny z oprocentowaniem tylko na 100 000 $ i oprocentowaniem zmiennym na 5%, z okresem tylko do oprocentowania wynoszącym 10 lat, po którym następuje 20 lat spłaty zarówno odsetek, jak i kapitału. Zakładając, że stopy procentowe pozostaną na poziomie 5%, będziesz musiał płacić tylko 417 USD miesięcznie odsetek przez pierwsze dziesięć lat. Po zakończeniu okresu tylko odsetkowego kwota należna co miesiąc podwoiłaby się, ponieważ musiałbyś wtedy rozpocząć spłatę kwoty głównej i odsetek.