Hybrydowy kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu 5/6 (Hybrid ARM 5/6)
Co to jest hybrydowy kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej 5/6 (hybrydowy ARM 5/6)?
Hybrydowy kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej 5/6 (hybrydowy ARM 5/6) to kredyt hipoteczny o regulowanej stopie procentowej (ARM) z początkową pięcioletnią stałą stopą procentową, po której stopa procentowa zaczyna się dostosowywać co sześć miesięcy zgodnie z indeksem plus marża, zwana w pełni indeksowaną stopą procentową. Indeks jest zmienny, a marża jest stała przez cały okres kredytowania.
Kluczowe wnioski
- Hybrydowy kredyt hipoteczny z oprocentowaniem 5/6 (ARM hybrydowy 5/6) to kredyt hipoteczny o regulowanej stopie procentowej (ARM), w którym oprocentowanie jest stałe przez pierwsze pięć lat, a następnie jest korygowane co sześć miesięcy.
- 5/6 hybrydowych ARM jest zwykle powiązanych z sześciomiesięcznym indeksem londyńskiej stopy procentowej (LIBOR).
- Największym ryzykiem związanym z hybrydowym ARM 5/6 jest ryzyko stopy procentowej, w przypadku którego stopa może rosnąć co sześć miesięcy po pierwszych pięciu latach pożyczki.
Jak działa hybrydowy ARM 5/6
Należy zauważyć, że hybrydowe ARM 5/6 mają wiele funkcji do rozważenia. Kupując ARM, nie należy zapominać o indeksie, marży z ramienia i strukturze limitu stóp procentowych. Marża to stała stopa procentowa, która jest dodawana do stopy indeksowanej w celu określenia w pełni indeksowanej stopy procentowej kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej. Marża jest stała przez cały okres trwania pożyczki, ale często może być negocjowana z pożyczkodawcą przed podpisaniem dokumentów hipotecznych.
Struktura pułapu odnosi się do przepisów regulujących podwyżki stóp procentowych i limity dotyczące produktu kredytowego o zmiennej stopie procentowej. Struktura pułapu stóp procentowych określa, jak szybko iw jakim stopniu stopa procentowa może zmieniać się w okresie trwania kredytu hipotecznego.
Dyskryminacja w zakresie kredytów hipotecznych jest nielegalna. Consumer Financial Protection Bureau lub Departamentu Mieszkalnictwa i Rozwoju Miast (HUD) USA.
Uwagi specjalne
Warto zauważyć, że 5/6 hybrydowych ARM jest zwykle powiązanych z sześciomiesięcznym indeksem londyńskiej stopy procentowej (LIBOR), który jest najczęściej stosowanym na świecie wskaźnikiem krótkoterminowych stóp procentowych. Inne popularne indeksy indeksowanych stóp procentowych obejmują indeksy stopy głównej i indeksy Skarbu Państwa o stałym terminie zapadalności.
Zgodnie z zapowiedzią Rezerwy Federalnej w listopadzie 2020 r. Banki powinny zaprzestać podpisywania umów na LIBOR do końca 2021 r. Intercontinental Exchange, organ odpowiedzialny za LIBOR, zaprzestanie publikowania LIBOR na tydzień i dwa miesiące po 31 grudnia 2021 r. Wszystkie kontrakty wykorzystujące LIBOR muszą zostać zamknięte do 30 czerwca 2023 r.
Większość indeksów zachowuje się inaczej w zależności od środowiska stóp procentowych. Te z wbudowanym efektem opóźnienia, takie jak miesięczny indeks średnich skarbów ( indeks MTA), są bardziej korzystne w środowisku rosnących stóp procentowych niż krótkoterminowe indeksy stóp procentowych, takie jak jednomiesięczny LIBOR.
W warunkach rosnących stóp procentowych im dłuższy okres między datami zmiany stóp procentowych, tym korzystniejszy będzie dla pożyczkobiorcy. Na przykład hybrydowy ARM 5/1, który ma stały okres pięciu lat, a następnie dostosowuje się co roku, byłby lepszy niż 5/6 ARM w środowisku rosnących stóp procentowych. W warunkach spadających stóp procentowych byłoby odwrotnie.
Zalety i wady hybrydowego ARM 5/6
Zalety
Wiele kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej zaczyna się od niższych stóp procentowych niż kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu. Może to zapewnić pożyczkobiorcy znaczną korzyść w zakresie oszczędności, w zależności od kierunku stóp procentowych po początkowym ustalonym okresie ARM.
Z punktu widzenia kosztów bardziej sensowne może być również skorzystanie z ARM, zwłaszcza jeśli pożyczkobiorca zamierza sprzedać dom przed upływem okresu stałej stopy procentowej ARM. Historycznie rzecz biorąc, ludzie spędzają w domu od 7 do 10 lat, więc 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu może nie być najlepszym wyborem dla wielu kupujących dom.
Weźmy pod uwagę, że nowożeńcy kupują swój pierwszy dom. Wiedzą od początku, że dom będzie za mały, gdy będą mieli dzieci, więc wyjmują hybrydowy ARM 5/6, wiedząc, że uzyskają wszystkie zalety niższej stopy procentowej, ponieważ zamierzają kupić większy dom przed lub blisko czasu, w którym początkowa stawka podlega korekcie.
Niedogodności
Największym ryzykiem związanym z hybrydowym ARM 5/6 jest ryzyko stopy procentowej. Mogłaby rosnąć co pół roku po pierwszych pięciu latach spłaty kredytu, co znacznie podniosłoby koszt miesięcznych spłat kredytu hipotecznego.
Pożyczkobiorca powinien oszacować maksymalną potencjalną miesięczną płatność, na jaką mógłby sobie pozwolić, wykraczającą poza początkowy okres pięciu lat. Lub pożyczkobiorca powinien chcieć sprzedać lub refinansować dom po upływie ustalonego okresu kredytu hipotecznego.
Ryzyko stopy procentowej jest ograniczane do pewnego stopnia przez czas trwania i ograniczenia okresowe na 5/6 ARM. Dożywotnie limity ograniczają maksymalną kwotę, o jaką stopa procentowa może wzrosnąć poza początkową stopę, podczas gdy okresowe limity ograniczają, o ile stopa procentowa może wzrosnąć w każdym okresie dostosowawczym pożyczki.