Dlaczego stopy procentowe mają znaczenie dla inwestorów na rynku Forex

Największym czynnikiem wpływającym na rynek walutowy są zmiany stóp procentowych dokonywane przez którykolwiek z ośmiu światowych banków centralnych.

Zmiany te są pośrednią odpowiedzią na inne wskaźniki ekonomiczne obserwowane w ciągu miesiąca i mogą potencjalnie natychmiastowo i z pełną siłą poruszyć rynek. Ponieważ niespodziewane zmiany kursów często mają największy wpływ na traderów, zrozumienie, jak przewidywać te zmienne ruchy i reagować na nie, może prowadzić do wyższych zysków.

Podstawy stóp procentowych

Stopy procentowe są kluczowe dla day traderów na rynku forex, ponieważ im wyższa stopa zwrotu, tym większe są odsetki od zainwestowanej waluty i wyższy zysk.

Oczywiście ryzyko w tej strategii to wahania kursów walut, które mogą radykalnie zrównoważyć wszelkie oprocentowane nagrody. Chociaż zawsze możesz chcieć kupować waluty o wyższym oprocentowaniu (finansując je tymi o niższym oprocentowaniu), takie posunięcie nie zawsze jest rozsądne.

Na stopy procentowe należy patrzeć ostrożnie, podobnie jak na wszelkie informacje o stopach procentowych z banków centralnych.

Jak obliczane są stawki

Rada dyrektorów każdego banku centralnego kontroluje politykę pieniężną swojego kraju i krótkoterminową stopę procentową, po której banki mogą pożyczać od siebie nawzajem. Banki centralne będą podnosić stopy, aby ograniczyć inflację i obniżać stopy, aby zachęcić do udzielania kredytów i wstrzyknąć pieniądze do gospodarki.

Zazwyczaj można mieć silne przeczucie, co zdecyduje bank, analizując najbardziej odpowiednie wskaźniki ekonomiczne; mianowicie:

• Wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI)
• Wydatki konsumentów
• Poziomy zatrudnienia
• Rynek subprime
• Rynek mieszkaniowy

Przewidywanie kursów banku centralnego

Uzbrojony w dane z tych wskaźników, przedsiębiorca może oszacować zmianę kursu. Zazwyczaj wraz z poprawą tych wskaźników gospodarka będzie dobrze funkcjonować i stopy będą musiały zostać podniesione lub, jeśli poprawa jest niewielka, utrzymane na niezmienionym poziomie. Z tego samego powodu znaczące spadki tych wskaźników mogą zwiastować obniżkę stóp procentowych, aby zachęcić do zaciągania kredytów.

Poza wskaźnikami ekonomicznymi można przewidzieć decyzję w sprawie stawki poprzez:

1. Czekam na ważne komunikaty
2. Analizowanie prognoz

Główne ogłoszenia

Najważniejsze komunikaty liderów banków centralnych odgrywają zwykle istotną rolę w ruchach stóp procentowych. Jednak często są pomijane w odpowiedzi na wskaźniki ekonomiczne. Ilekroć rada dyrektorów któregokolwiek z ośmiu banków centralnych ma zaplanowane publiczne przemówienia, zazwyczaj dostarcza wglądu w to, jak bank postrzega inflację.

Na przykład 16 lipca 2008 r. Przewodniczący Rezerwy Federalnej Ben Bernanke złożył półroczne zeznania dotyczące polityki pieniężnej przed komisją Izby Reprezentantów. Podczas zwykłej sesji Bernanke czytał przygotowane oświadczenie na temat wartości dolara amerykańskiego i odpowiadał na pytania członków komisji.

Bernanke w swoim oświadczeniu i odpowiedziach był nieugięty, że dolar amerykański jest w dobrej kondycji i że rząd jest zdeterminowany, aby go ustabilizować, chociaż obawy przed recesją wpływały na wszystkie inne rynki.

Sesja oświadczenie zostało szeroko następnie przez handlowców, a ponieważ był dodatni, handlowców Przewiduje się, że Rezerwa Federalna będzie podnosić stopy procentowe, który przyniósł krótkoterminowej wiec na dolara w ramach przygotowań do decyzji następnego kursu.

Kurs EUR / USD spadł o 44 punkty w ciągu godziny (dobre dla dolara amerykańskiego), co przełożyło się na zysk w wysokości 440 USD dla handlowców, którzy działali zgodnie z ogłoszeniem.

Analiza prognoz

Drugim sposobem przewidywania decyzji dotyczących stóp procentowych jest analiza prognoz. Ponieważ zwykle przewiduje się ruchy stóp procentowych, domy maklerskie, banki i profesjonalni handlowcy będą już mieli konsensus szacunkowy, jaki będzie poziom stopy.

Handlowcy mogą wziąć cztery lub pięć z tych prognoz (które powinny być bardzo zbliżone liczbowo) i uśrednić je, aby uzyskać dokładniejszą prognozę.

Kiedy następuje zmiana stopy zaskoczenia

Bez względu na to, jak dobre są badania tradera lub ile liczb zebrał przed podjęciem decyzji w sprawie kursu, banki centralne mogą zapewnić niespodziewaną podwyżkę lub obniżkę stóp.

Kiedy tak się stanie, trader powinien wiedzieć, w jakim kierunku będzie się poruszał rynek. Jeśli nie jest podwyżka, waluta będzie docenić, co oznacza, że przedsiębiorcy będą kupować. Jeśli dojdzie do obniżki, inwestorzy prawdopodobnie będą sprzedawać i kupować waluty z wyższymi stopami procentowymi. Gdy trader określi ruch na rynku, ważne jest, aby wykonać następujące czynności:

• Działaj szybko! Rynek ma tendencję do poruszania się z prędkością błyskawicy, gdy pojawia się niespodzianka, ponieważ wszyscy handlowcy rywalizują o kupno lub sprzedaż (w zależności od podwyżki lub cięcia) przed tłumem. Szybka akcja może przynieść znaczne zyski, jeśli zostanie wykonana prawidłowo.
• Uważaj na zmienne odwrócenie trendu. Postrzeganie tradera ma tendencję do rządzenia rynkiem przy pierwszej publikacji danych, ale wtedy trend najprawdopodobniej będzie kontynuowany na pierwotnej ścieżce.

Poniższy przykład ilustruje powyższe kroki w akcji.

Na początku lipca 2008 roku Bank Rezerw Nowej Zelandii miał stopę procentową w wysokości 8,25% – jeden z najwyższych w bankach centralnych. Kurs utrzymywał się na stałym poziomie przez ostatnie cztery miesiące, ponieważ dolar nowozelandzki był gorącym towarem dla handlowców ze względu na wyższe stopy zwrotu.

W lipcu, wbrew wszelkim przewidywaniom, zarząd banku obniżył na comiesięcznym posiedzeniu stopę procentową do 8%. Chociaż ćwierćprocentowy spadek wydaje się niewielki, inwestorzy na rynku Forex uznali to za oznakę obaw banku przed inflacją i natychmiast wycofali środki lub sprzedali walutę i kupili inne – nawet jeśli ci inni mieli niższe stopy procentowe.

NZD / USD spadł z.7497 do.7414-sumie 83 punktów lub oczek, w ciągu pięciu do 10 minut. Ci, którzy sprzedali tylko jedną partię pary walutowej, osiągnęli zysk netto w wysokości 833 USD w ciągu kilku minut.

Tak szybko, jak zdegenerował się kurs NZD / USD, nie minęło dużo czasu, zanim wrócił na właściwe tory z tendencją wzrostową. Powodem, dla którego nie kontynuował swobodnego spadku, był fakt, że pomimo obniżki stóp, NZD nadal miał wyższą stopę procentową (na poziomie 8%) niż większość innych walut.

Na marginesie, ważne jest przeczytanie aktualnego komunikatu prasowego banku centralnego (po ustaleniu, czy nastąpiła niespodziewana zmiana kursu), aby określić, jak bank zapatruje się na przyszłe decyzje dotyczące stóp. Dane w publikacji często wywołają nowy trend na walucie po wystąpieniu krótkoterminowych efektów.

Podsumowanie

Śledzenie wiadomości i analizowanie działań banków centralnych powinno być priorytetem dla traderów forex. Ponieważ banki określają politykę pieniężną swojego regionu, kursy walut mają tendencję do zmian. Wraz ze zmianą kursów walut, inwestorzy mają możliwość maksymalizacji zysków – nie tylko poprzez naliczanie odsetek z transakcji przeniesienia, ale także dzięki faktycznym wahaniom na rynku. Dokładna analiza badań może pomóc traderowi uniknąć zaskakujących ruchów kursu i odpowiednio na nie zareagować, gdy zajdą nieuchronnie.