Różnice między IUL a ubezpieczeniem na całe życie

IUL a całe życie: przegląd

Poszukujący odpowiedniej polisy na życie mają szeroki wachlarz możliwości, od tanich terminowych ubezpieczeń na życie po drogie stałe ubezpieczenia na życie. Jeśli chodzi o to drugie, dwie popularne opcje to ubezpieczenie na całe życie oraz indeksowe uniwersalne ubezpieczenie na życie (IUL). Osoby decydujące się na jedną z tych opcji powinny dokładnie przeanalizować swoje potrzeby przed podjęciem decyzji na całe życie.

W tym artykule przyjrzymy się kluczowym różnicom między tymi zasadami i niektórym wskazówkom dla osób próbujących zdecydować między nimi.

Ubezpieczenie na całe życie

Polisy na całe życie istnieją od dziesięcioleci. Ogólnie rzecz biorąc, polisy te są uważane za najbezpieczniejszą opcję dla osób, które chcą utrzymać rodzinę po śmierci. W związku z tym szczególnie ważne jest zbadanie wszystkich rozważanych firm, aby upewnić się, że należą do najlepszych obecnie działających firm ubezpieczeniowych.

Indeksowane uniwersalne ubezpieczenie na życie

Indeksowane uniwersalne ubezpieczenia na życie są stosunkowo nowe. Jak sugeruje ich nazwa, ich potencjał zysków jest powiązany z indeksem akcji. Ogólnie rzecz biorąc, te polityki są bardziej ryzykowne i bardziej złożone.

Indeksowane uniwersalne polisy ubezpieczeniowe na życie dają posiadaczom polis możliwość alokacji całości lub części składek netto (po opłaceniu ochrony ubezpieczeniowej i wydatków) na rachunek pieniężny. Na tym koncie naliczane są odsetki oparte na wynikach indeksu bazowego z dolnym progiem zwrotu 0% oraz stopą kapitalizacji i / lub limitem udziału w zwrocie.

Dynamika zaczyna być nieco bardziej mętna, gdy patrzy się, jak zbudowana jest ekspozycja indeksu. Zamiast kupować akcje od razu, towarzystwo ubezpieczeniowe zazwyczaj zawiera kontrakty na opcje, wykorzystując część składki polisy, co umożliwia im przeniesienie zysków dodatnich bez strat ujemnych – ale kosztem dodatkowego ryzyka kontrahenta.

Wiele towarzystw ubezpieczeniowych zapewnia minimalne stopy kapitalizacji od 1% do 4% i stopy udziału wynoszące około 50%, chociaż niektóre zapewniają niegwarantowane stawki kapitalizacji wynoszące około 10% do 14% oraz wskaźniki udziału przekraczające 100% w materiałach sprzedażowych, zgodnie z do raportu The Bishop Company LLC. Jeśli indeks bazowy zwraca 20%, ubezpieczający może osiągnąć zwrot w wysokości 10% do 12% tylko przy tych limitach. Korzystanie z opcji na akcje eliminuje również dywidendy z wszelkich obliczeń stopy zwrotu z indeksu, która zwykle stanowi od 2% do 4% całkowitego zwrotu rynkowego. Bez tych zwrotów ubezpieczający mogą generować niższy zwrot niż indeksy wzorcowe.

Decydowanie między dwoma

Ubezpieczenie na całe życie ma być właśnie tym – ubezpieczeniem na życie. Z kolei indeksowane uniwersalne polisy ubezpieczeniowe na życie są bardziej podobne do pojazdów emerytalnych. Środki pieniężne zawarte w tych polisach rosną z odroczonym podatkiem i mogą być wykorzystane do opłacenia składek. Ponadto na emeryturze posiadacze polis mogą pobierać wolne od podatku wypłaty z nagromadzonej wartości gotówkowej, aby pomóc w pokryciu wszelkiego rodzaju wydatków – przydatne dla tych, którzy już osiągnęli maksymalny poziom Roth IRA i innych opcji. W rzeczywistości wiele polis jest sprzedawanych w oparciu o koncepcję akumulacji wartości pieniężnej, a nie gwarantowanego świadczenia z tytułu śmierci.

Ważne jest również rozważenie wykorzystania instrumentów pochodnych przez indeksowanych uniwersalnych ubezpieczycieli na życie. Ponieważ opcja kupna jest z natury ograniczona do pewnego poziomu lub wygasa bezwartościowa, polisy IUL mają ograniczenia maksymalnych zwrotów w dobrych latach i ograniczają spadek do 0% zwrotów w złych latach. Ubezpieczyciele zachwalający wysokie zyski z polis IUL mogą próbować wykorzystać „odchylenie od aktualności”, jeśli indeksy akcji od niedawna radzą sobie dobrze.

Niektóre IUL zapewniają również gwarantowane korzyści umowne za pośrednictwem pasażerów, co w rzeczywistości może zapewnić gwarantowane korzyści porównywalne z produktami konta ogólnego. Mimo to posiadacze polis IUL nie powinni polegać na wysokich zwrotach z indeksów akcji, aby finansować swoje ubezpieczenie na życie w czasie. Wysokie zyski w niektórych latach mogą prowadzić do tego, że ubezpieczający zaniedbują finansowanie wartości pieniężnej polisy, co może prowadzić do utraty gwarancji w późniejszym okresie życia, jeśli zwroty nie są tak dobre. Zaciąganie pożyczek na polisę od wartości gotówkowej i płacenie odsetek może być również ryzykownym przedsięwzięciem, jeśli kredytowane odsetki nie pokrywają kosztów pożyczki.

Podsumowanie

Osoby kupujące stałe ubezpieczenie na życie, które oferuje składnik gotówkowy, a także ochronę ubezpieczeniową, mają kilka różnych opcji. Całe życie jest ogólnie najbezpieczniejszą drogą dla tych, którzy szukają czegoś przewidywalnego i niezawodnego, podczas gdy polisy IUL stanowią interesujący instrument planowania emerytalnego z większym potencjałem wzrostu i korzyściami podatkowymi.