Indeks ETF
Co to jest indeksowy fundusz ETF?
Indeksowe fundusze ETF to fundusze notowane na giełdzie, które starają się replikować i śledzić indeks odniesienia, taki jak S&P 500, tak dokładnie, jak to możliwe. Są jak indeksowe fundusze wspólnego inwestowania, ale podczas gdy udziały w funduszach wzajemnych mogą być umarzane po zaledwie jednej cenie każdego dnia (końcowa wartość aktywów netto (NAV) ), indeksowe ETF-y można kupować i sprzedawać przez cały dzień na dużej giełdzie, jak udział w Zbiory. Dzięki indeksowemu ETF inwestorzy zyskują ekspozycję na wiele papierów wartościowych w ramach jednej transakcji.
Indeksowe fundusze ETF mogą obejmować rynki amerykańskie i zagraniczne, określone sektory lub różne klasy aktywów (np. Spółki o małej kapitalizacji, indeksy europejskie itp.). Każdy składnik aktywów obejmuje pasywną strategię inwestycyjną, co oznacza, że dostawca zmienia alokację aktywów tylko wtedy, gdy nastąpią zmiany w indeksie bazowym.
Kluczowe wnioski
- Fundusz giełdowy (ETF) to koszyk papierów wartościowych, którymi handluje się na giełdzie, podobnie jak akcje.
- Indeksowy fundusz ETF został zaprojektowany specjalnie w celu replikacji indeksu wzorcowego, takiego jak Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 lub S&P 500.
- Indeksowe fundusze ETF są coraz bardziej popularne, ponieważ zapewniają inwestorom niedrogi dostęp do zróżnicowanych, pasywnych, indeksowanych strategii.
Zrozumienie indeksowych funduszy ETF
Indeksowe fundusze ETF mogą czasami handlować z niewielką premią lub dyskontem w stosunku do NAV funduszu, ale wszelkie różnice zostaną szybko usunięte w drodze arbitrażu dokonywanego przez inwestorów instytucjonalnych. W większości przypadków nawet ceny w ciągu dnia są skorelowane z rzeczywistą wartością bazowych papierów wartościowych. Inne typy funduszy ETF obejmują lewarowane fundusze ETF, które poruszają się jak zwykły ETF z dodatkowym mnożnikiem, lub krótkie fundusze ETF, które działają dobrze, gdy aktywa bazowe spadają. Indeksowe fundusze ETF są konstruowane z większości głównych indeksów, takich jak Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i Russell 2000.
Struktura opłat jest porównywalna z najtańszymi funduszami inwestycyjnymi z indeksem bez obciążenia, mierzoną wskaźnikiem wydatków, ale inwestorzy zazwyczaj płacą standardowe stawki prowizji za transakcje ETF. Często jest naliczany przy składaniu zlecenia kupna lub sprzedaży, chociaż wielu brokerów oferuje szeroki wybór funduszy ETF bez prowizji. Fundusze ETF oferują niskie wskaźniki kosztów i mniej prowizji brokerskich niż kupowanie akcji indywidualnie.
Indeksowe fundusze ETF mogą być tworzone jako fundusze powiernicze, fundusze inwestycyjne (UIT) lub otwarte fundusze wspólnego inwestowania, a następnie będą miały różne wytyczne regulacyjne. Większość indeksowych akcji ETF może być przedmiotem obrotu za pomocą zleceń limitowanych, sprzedawanych na krótkich pozycjach i kupowanych z depozytem zabezpieczającym.
SZPIEG
Pierwszym utworzonym funduszem ETF był SPDR (ticker: SPY), który śledzi indeks S&P 500.
Zalety indeksu ETF
Podobnie jak inne produkty notowane na giełdzie, indeksowe fundusze ETF oferują natychmiastową dywersyfikację w ramach efektywnej podatkowo i opłacalnej inwestycji. Inne zalety indeksowego ETF o szerokim zasięgu obejmują mniejszą zmienność niż w przypadku funduszu specyficznego dla strategii, węższe spready bid-ask (dzięki czemu zlecenia są realizowane łatwo i efektywnie) oraz atrakcyjne struktury opłat.
Oczywiście żadna inwestycja nie jest pozbawiona ryzyka. Indeksowe fundusze ETF nie zawsze doskonale śledzą aktywa bazowe i mogą w dowolnym momencie zmieniać się nawet o jeden punkt procentowy. Inwestorzy powinni rozważyć opłaty za aktywa, płynność i błędy śledzenia wśród standardowych podstaw inwestowania przed dokonaniem inwestycji.