Fakty na temat niezależnych pośredników-dealerów
Zarejestrowani przedstawiciele posiadający licencję serii 6 lub 7 są prawnie zobowiązani do zarejestrowania się u maklera-dealera w celu publicznej sprzedaży papierów wartościowych. Te firmy rozliczeniowe zazwyczaj występują w jednej z trzech podstawowych form: jako firmy oferujące pełną obsługę, dyskontowe lub niezależne.
Podczas gdy dwa pierwsze typy brokerów-dealerów generalnie utrzymują dość wysoki poziom kontroli nad swoimi przedstawicielami, niezależni zazwyczaj pozwalają swoim brokerom na prawie całkowitą swobodę w prowadzeniu działalności, co jest atrakcyjne dla wielu doświadczonych producentów, których stać na opłacenie ich własne koszty ogólne i koszty marketingu.
Więcej ofert
Utworzono niezależnych brokerów-dealerów, aby pomieścić doradców finansowych, którzy posiadają licencje na papiery wartościowe i potrzebują wsparcia zaplecza w zakresie usług, takich jak zgodność i realizacja transakcji. Firmy te zazwyczaj obsługują bardziej doświadczonych doradców, którzy generują duże strumienie przychodów od wyrafinowanej bazy klientów.
Większość doradców w tej kategorii nie potrzebuje już kierowników do nadzorowania ich i zazwyczaj nie chce być zobowiązana do sprzedaży własnych produktów przez dział marketingu ich firmy. Wielu niezależnych brokerów oferuje znacznie szerszą gamę produktów i usług pod swoim parasolem niż firmy dyskontowe lub oferujące pełen zakres usług. Podczas gdy większość firm każdego rodzaju będzie oferować produkty głównego nurtu, takie jak fundusze powiernicze, renty, fundusze powiernicze inwestycji jednostkowych, zautomatyzowane zarządzanie portfelem niskiego i średniego poziomu oraz rachunki emerytalne, niezależne firmy często mogą zapewnić dostęp do platform zarządzania pieniędzmi wysokiego poziomu niedostępnych dla ogółu społeczeństwa., alternatywne narzędzia, takie jak fundusze hedgingowe, partnerstwa z ropą i gazem oraz programy inwestycyjne lub oszczędnościowe pod klucz zaprojektowane w celu zaspokojenia potrzeb określonego segmentu rynku, np. lekarzy.
Klienci, którzy się kwalifikują, mają również dostęp do innych alternatyw, takich jak kapitał podwyższonego ryzyka, oferty w ramach oferty prywatnej i zagraniczne udziały.
Wyższe wypłaty, wyższe koszty ogólne
Kolejną ważną zaletą, jaką niezależni brokerzy-dealerzy oferują planistom, jest znacznie wyższa wypłata prowizji. Wielu brokerów dyskontowych wypłaca swoim przedstawicielom stałą pensję, być może z premią za cele produkcyjne osiągane na poziomie oddziału lub biura. Firmy oferujące pełen zakres usług często zapewniają pewien rodzaj wynagrodzenia podstawowego, na którym nałożona jest struktura prowizji. Procent prowizji w tego rodzaju układzie zwykle waha się od 30% do 60%, w zależności od poziomu produkcji doradcy, stażu pracy i formy relacji z firmą. Ci, którzy pracują jako niezależni wykonawcy, zwykle otrzymują wyższe wynagrodzenie niż ci, którzy są bezpośrednio zatrudnieni w firmie. Oczywiście planiści i brokerzy pracujący w tych firmach zwykle mają niewielkie koszty ogólne lub nie mają ich wcale, a firma zapewnia powierzchnię biurową, wizytówki, wsparcie marketingowe i administracyjne oraz inne niezbędne udogodnienia.
Niezależne firmy zwykle oferują wypłaty prowizji w przedziale 80% -95%, dzięki czemu przedstawiciele mogą zarobić znacznie więcej na tej samej liczbie transakcji. Oczywiście nie zapewniają również pełnego wsparcia swoim brokerom, więc ci, którzy próbują zdecydować, który typ firmy najbardziej im odpowiada, będą musieli uzyskać jasny obraz swoich bieżących wydatków, które zapłacą, jeśli idą niezależną trasą.
Chociaż niezależni pośrednicy-dealerzy nie mówią swoim przedstawicielom, jak mają prowadzić swoją działalność, FINRA i SEC nadal wymagają od nich zapewnienia nadzoru zgodności, aby zapewnić przestrzeganie wszystkich odpowiednich przepisów. Wiele firm zapewni również dodatkowe wsparcie w zakresie rozliczeń, aby pomóc w zarządzaniu kontem i prowadzeniu dokumentacji, chociaż usługa ta może mieć swoją cenę. Przedstawiciele mogą mieć pewien poziom wyboru usług, z których zdecydują się korzystać i za które płacą.
Kluczowi gracze
Chociaż obecnie na rynku jest wielu niezależnych brokerów-dealerów, niektóre z największych i najbardziej znanych firm to LPL Financial ( LPLA ), Raymond James ( RFJ ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities i Securian Financial. Istnieją również firmy, które stosują zarówno modele z pełnym zakresem usług, jak i modele niezależne, takie jak Ameriprise ( AMP ), Lincoln, AXA, Wells Fargo ( WFC ), Northwestern Mutual i Waddell & Reed.
Podsumowanie
Niezależni brokerzy-dealerzy są często najlepszym wyborem dla doświadczonych planistów, którzy mają ustalone praktyki ze względu na wysokie prowizje i minimalny nadzór. Przedstawiciele, którzy zdecydują się z nich korzystać, muszą mieć pewność, że w ramach tego modelu biznesowego będą w stanie wygenerować wystarczające przychody, aby pokryć własne koszty ogólne. Aby uzyskać więcej informacji na temat niezależnych firm, odwiedź witrynę LinkedIn ( LNKD ) dla Krajowego Stowarzyszenia Niezależnych Brokerów-Dealerów.