6 sposobów inwestowania w akcje zagraniczne

Dzisiejsze możliwości inwestycyjne nie są ograniczone geograficznie. Jeśli intrygują Cię wschodzące gospodarki i dynamicznie rozwijające się rynki na całym świecie, możesz zainwestować w niektóre z nich.

Dla wielu inwestorów kupowanie zagranicznych akcji pozwala im na dywersyfikację poprzez rozłożenie ryzyka, a także daje im ekspozycję na rozwój innych gospodarek. Wielu doradców finansowych uważa zagraniczne akcje za zdrowy dodatek do portfela inwestycyjnego. Zalecają alokację od 5% do 10% dla inwestorów konserwatywnych i do 25% dla inwestorów agresywnych.

Ryzyko związane z inwestycjami zagranicznymi

Inwestowanie międzynarodowe ma jednak swoją drugą stronę. Pod względem zmienności rynki wschodzące są ogólnie uważane za bardziej ryzykowne. Mogą doświadczyć dramatycznych zmian wartości rynkowej, aw niektórych przypadkach ryzyko polityczne może nagle zepsuć krajową gospodarkę. Ponadto należy zauważyć, że rynki zagraniczne mogą być mniej regulowane niż rynki w USA, co zwiększa ryzyko manipulacji lub oszustw.

Dzisiejsi inwestorzy mają niezwykły dostęp do całodobowych wiadomości ze świata, ale istnieje również ryzyko, że informacje z rynku, który jest często oddalony o tysiące mil, są niewystarczające. Może to ograniczyć zdolność inwestora do interpretowania lub rozumienia wydarzeń.

Wreszcie istnieje ryzyko walutowe wynikające ze zmian kursu wymiany w stosunku do waluty krajowej inwestora. Oczywiście waluty zmieniają się w obie strony i mogą być również korzystne dla inwestora.

Jeśli masz ochotę na możliwość i ryzyko związane z inwestowaniem międzynarodowym, istnieje sześć sposobów, aby uzyskać ekspozycję na wzrost poza Stanami Zjednoczonymi

1. Amerykańskie kwity depozytowe (ADR)

Amerykańskie kwity depozytowe (ADR) to wygodny sposób na zakup zagranicznych akcji. Zagraniczne firmy wykorzystują ADR-y do zaistnienia na rynkach amerykańskich, a czasem do pozyskiwania kapitału. Jednym z przykładów jest chiński gigant handlu elektronicznego Alibaba ( nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE).2

ADR mogą być ADR sponsorowane lub niesponsorowane i mają trzy poziomy.

• ADRy poziomu 1 można wykorzystać do ustanowienia obecności handlowej w Stanach Zjednoczonych, ale nie można ich używać do pozyskiwania kapitału. Ponieważ nie są sponsorowani, mogą handlować tylko pozagiełdowo (OTC).
• ADRy poziomu 2 można wykorzystać do ustanowienia obecności handlowej na giełdzie krajowej, takiej jak NYSE, ale nie można ich używać do pozyskiwania kapitału.
• ADRy poziomu 3 mogą być notowane na giełdach krajowych, oprócz wykorzystania do gromadzenia kapitału.

Każdy ADR wyemitowany przez spółkę zagraniczną reprezentuje akcję bazową lub liczbę akcji bazowych. Na przykład jedenADRGrupy Vodafone (VOD ) reprezentuje 10 akcji bazowych, podczas gdy ADRy Sony Corp (SNE ) reprezentują instrument bazowy w stosunku 1: 1.5

Te ADR-y są notowane, przedmiotem obrotu i rozliczane podobnie jak akcje krajowych spółek amerykańskich. To sprawia, że ​​są wygodnym sposobem dla przeciętnego inwestora na trzymanie zagranicznych akcji.

2. Globalne kwity depozytowe (GDR)

Globalny kwit depozytowy (NRD) jest innym typem depozytowego otrzymania. Bank depozytariusz emituje akcje spółek zagranicznych na rynkach międzynarodowych, zazwyczaj w Europie, i udostępnia je inwestorom w Stanach Zjednoczonych i poza nimi. Wiele GDRów jest denominowanych w dolarach amerykańskich, chociaż niektóre są denominowane w euro lub funcie brytyjskim. Są one zazwyczaj przedmiotem obrotu, rozliczenia i rozliczenia w taki sam sposób, jak akcje krajowe.

GDR-y można znaleźć na giełdzie londyńskiej i luksemburskiej, a także na giełdach w Singapurze, Frankfurcie i Dubaju. GDR-y są zazwyczaj składane inwestorom instytucjonalnym w ofertach prywatnych przed publicznym obrotem.

3. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne

Inwestorzy mogą bezpośrednio kupować zagraniczne akcje na dwa sposoby. Możesz otworzyć konto globalne u brokera w swoim kraju, takiego jakFidelity, E * TRADE, Charles Schwab iInteractive Brokers. Inną opcją jest otwarcie konta u lokalnego brokera w kraju docelowym. Na przykład platforma transakcyjna MONEX BOOM z siedzibą w Hongkongu zapewnia inwestorom dostęp do akcji w Hongkongu oprócz 11 innych rynków.

Bezpośredni wybór nie jest odpowiedni dla zwykłego inwestora. Istnieją dodatkowe koszty, implikacje podatkowe, potrzeby w zakresie pomocy technicznej, potrzeby badawcze, przeliczanie walut i inne czynniki, które należy wziąć pod uwagę. Krótko mówiąc, w bezpośrednich inwestycjach zagranicznych powinni uczestniczyć tylko aktywni i poważni inwestorzy.

Inwestorzy muszą również uważać na nieuczciwych brokerów, którzy nie są zarejestrowani u organów regulacyjnych na ich rynku, takich jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w USA

4. Globalne fundusze inwestycyjne

Inwestorzy zainteresowani eksploracją rynków globalnych – ale nie chcą większych kłopotów – mogą zdecydować się na fundusz wzajemny, który koncentruje się na międzynarodowych akcjach. Prostota to jedna z kilku zalet funduszy inwestycyjnych.

Międzynarodowe fundusze inwestycyjne są dostępne w różnych smakach, od agresywnych po konserwatywne. Mogą być specyficzne dla regionu lub kraju. Mogą to być fundusze aktywnie zarządzane lub pasywne fundusze indeksowe śledzące zagraniczne indeksy giełdowe. Uważaj jednak na opłaty: globalne fundusze inwestycyjne mogą mieć wyższe koszty i opłaty niż ich krajowe odpowiedniki.

5. Fundusze giełdowe (ETF)

An międzynarodowych giełdowych funduszy oferuje inwestorom wygodny sposób dostępu do rynków zagranicznych. Wybór odpowiedniego funduszu giełdowego (ETF) może być prostszy niż samodzielne tworzenie portfela akcji.

Niektóre fundusze ETF zapewniają ekspozycję na wielu rynkach, podczas gdy inne koncentrują się na jednym kraju. Fundusze te obejmują szereg kategorii inwestycji, takich jak kapitalizacja rynkowa, region geograficzny, style inwestowania i sektory.

Do czołowych dostawców ETF należą iShares od BlackRock, State Street Global Advisors, Vanguard, FlexShares, Charles Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim Investments, Invesco, WisdomTree i VanEck. Przed zakupem międzynarodowego ETF inwestorzy powinni wziąć pod uwagę koszty i opłaty, płynność, wolumen obrotu, kwestie podatkowe i posiadane portfele.

6. Korporacje międzynarodowe (MNC)

Inwestorzy, którzy nie są zadowoleni z bezpośredniego kupowania zagranicznych akcji, a nawet ci, którzy obawiają się ADR lub funduszy inwestycyjnych, mogą szukać firm krajowych, które znaczną część sprzedaży osiągają za granicą.

Do tego celu najlepiej nadają się korporacje międzynarodowe (MNC). Może to oznaczać zakup The Coca-Cola Company (KO ) lub McDonald’s (MCD ), które generują większość przychodów z działalności globalnej.8 Jest to podejście tylne i nie zapewnia prawdziwej międzynarodowej dywersyfikacji, chociaż daje inwestorom międzynarodową ekspozycję.

Podsumowanie

Znajomość warunków politycznych i ekonomicznych w kraju, w którym inwestujesz, jest niezbędna do zrozumienia czynników, które mogą mieć wpływ na Twoje zyski. Jak zawsze, inwestorzy powinni skupić się na swoich celach inwestycyjnych, kosztach i potencjalnych zwrotach, równoważąc te czynniki z tolerancją na ryzyko.