Jak zmniejszyć zmienność w swoim portfelu
Z tego, co wydawało się pstryknięciem przełącznika, gdy piłka spadła, dzwonienie w 2012 roku, hiper lotny roku 2011 został zastąpiony przez inwestowanie co było się na początku 2012 roku z bardzo małą zmiennością. Dni, które dziś wzrosły o 2%, a następnego dnia spadły o 2%, zostały zastąpione powolnym, stabilnym wzrostem.
ZOBACZ: Uproszczone podejście do obliczania zmienności
Podczas gdy wielu inwestorów może paść ofiarą niskiej zmienności panującej na rynku, doświadczeni inwestorzy wiedzą, że giełda rzadko pozostaje w tym samym nastroju przez długi czas, co pozwala sądzić, że niestabilne sesje handlowe mogą wkrótce powrócić. Dlatego konieczne jest, aby inwestorzy mieli plan tego, co zrobią, gdy rynek znowu stanie się trudny w nawigacji.
Jak możesz zmniejszyć zmienność swojego portfela? Oto kilka pomysłów.
Beta Wszystkie akcje mają miarę zmienności zwaną beta. Wskaźnik ten często można znaleźć w sekcji analizy fundamentalnej na stronie informacji o giełdzie. Beta jeden oznacza, że akcje zareagują równolegle z indeksem S&P 500. Jeśli indeks S&P spadnie o 0,5%, akcje spadną o tę samą wartość. Jeśli beta jest poniżej jedności, akcje są mniej zmienne niż cały rynek, a beta powyżej jedności wskazuje, że akcje zareagują ostrzej.
Najlepszym sposobem na zmniejszenie zmienności portfela handlowego jest sprzedaż akcji o wysokim poziomie beta i zastąpienie ich nazwami o niższej wartości beta. Możesz naprawdę polubić swoje akcje John Deere, ale w czasach dużej zmienności na rynku mogą się one gwałtownie zmieniać. Zamiana go na akcje o niższej wartości beta, takie jak Johnson and Johnson, zmniejszyłaby ogólną zmienność twojego portfela.
Handlowcy często dostosowują zmienność swojego portfela, ponieważ cały rynek wysyła różne sygnały. Kiedy rośnie, zwiększają beta. Kiedy jest w trybie korekty, niższe nazwy beta pomagają zachować kapitał.
Hedging Hedging polega na inicjowaniu krótkich pozycji w stosunku do długich pozycji. Powiedzmy, że posiadasz 100 akcji Qualcomm, ale uważasz, że rynek jest gotowy na korektę. Możesz sprzedać na krótkiej pozycji 100 akcji akcji o wysokim współczynniku beta, przewartościowanych, które spadłyby po kursie wyższym niż cały rynek, gdyby nastąpiła korekta. Następnie możesz pokryć krótką pozycję później, gdy uznasz, że na rynku nastąpi ożywienie. Mogłeś stracić pieniądze na swojej pozycji Qualcomm, ale zarobiłeś pieniądze na krótkiej pozycji.
Obligacje Kiedy inwestorzy mają wysoki stopień apetytu na ryzyko, nie posiadają wielu produktów o stałym dochodzie, ale gdy rynek staje się wątpliwy i chcą znaleźć bezpieczne przystanie dla swoich pieniędzy, które nie będą miały ostrej reakcji na ogólne ruchy rynkowe mogą udać się na rynek obligacji. Obligacje, obligacje ETF i obligacje skarbowe służą jako bezpieczne przystanie, gdy rynek spada. Nie tylko zmniejsza zmienność, ale nadal pozwala inwestorowi przynosić dochód.
Gotówka Najłatwiejszym sposobem na zmniejszenie zmienności portfela jest usiąść. Sprzedawanie pozycji i przejście do wyższej alokacji gotówki całkowicie chroni Cię przed krótkoterminowymi wahaniami na rynku. Pozostawanie w gotówce przez długi czas nie jest zalecane, ponieważ pieniądze padają ofiarą inflacji, ale dla traderów, którzy uważają, że rynek wkrótce się ustabilizuje, gotówka jest łatwym sposobem na złagodzenie strat.
Podsumowanie Reagowanie na zmienność może być koniecznością dla inwestorów długoterminowych. Tymczasowe wyskoki i spadki na rynku nie zmieniają długoterminowego celu portfela, przez co nie ma potrzeby zmiany stanu posiadania. Trzymaj się kursu i wiedz, że historia pokazuje, że rynek zawsze się poprawia. ZOBACZ: Zrozumienie pomiarów zmienności