Jak wybrać akcje: podstawowe sprawdzone metody dla nowych inwestorów
Więc w końcu zdecydowałeś się zacząć inwestować. Wiesz już, że niski wskaźnik P / E jest generalnie lepszy niż wysoki wskaźnik P / E, że firma z dużą ilością gotówki na bilansie jest lepsza od tej obciążonej długiem i zawsze należy kierować się zaleceniami analityków nieufnie. Znasz też podstawową zasadę inteligentnego inwestora: portfel powinien być zdywersyfikowany w wielu sektorach.
To prawie obejmuje podstawy, niezależnie od tego, czy przebrnąłeś przez bardziej skomplikowane koncepcje analizy technicznej. Jesteś gotowy do pobrania zapasów.
Ale poczekaj! Mając do wyboru dziesiątki tysięcy akcji, jak wybrać kilka, które warto kupić? Cokolwiek sugerują niektórzy eksperci, po prostu nie jest możliwe przejrzenie każdego bilansu w celu zidentyfikowania firm, które mają korzystną pozycję w zakresie zadłużenia netto i poprawiają swoje marże netto.
Kluczowe wnioski
- Zdecyduj, co chcesz osiągnąć w swoim portfolio i trzymaj się tego.
- Wybierz branżę, która Cię interesuje, i poznaj wiadomości oraz trendy, które ją napędzają każdego dnia.
- Zidentyfikuj firmę lub firmy, które są liderami w branży i skup się na liczbach.
Skaner zapasów, jeśli go używasz, jest podatny na błędy. Jazda na tandetach inwestorów instytucjonalnych jest opcją, ale powinieneś wiedzieć, że zwykle polegają oni na bezpiecznych akcjach blue chip, które mogą, ale nie muszą, zapewnić najlepsze zwroty.
Jak wybrać akcje
Sprytni sprzedawcy mają trzy wspólne cechy:
- Z góry zdecydowali, co chcą osiągnąć w swoich portfelach, i są zdeterminowani, aby się tego trzymać.
- Są świadomi codziennych wiadomości, trendów i wydarzeń, które napędzają gospodarkę i każdą jej firmę.
- Wykorzystują te cele i wiedzę do podejmowania decyzji dotyczących kupna lub sprzedaży akcji.
Określ swoje cele
Pierwszym krokiem do wyboru inwestycji jest określenie celu portfela. Celem każdego inwestowania jest zarabianie pieniędzy, ale inwestorzy mogą skupić się na generowaniu dodatku do dochodu na emeryturze, na zachowaniu majątku lub na wzroście kapitału.
Każdy z tych celów wymaga zupełnie innej strategii.
Przemyślany inwestor ma „historię”, która wyjaśnia każdą decyzję o zakupie akcji
Trzy rodzaje inwestorów
Inwestorzy nastawieni na dochody skupiają się na kupowaniu (i utrzymywaniu) akcji spółek, które regularnie wypłacają dobre dywidendy. Są to zazwyczaj solidne, ale słabo rosnące przedsiębiorstwa, w takich sektorach jak przedsiębiorstwa użyteczności publicznej. Inne opcje obejmują obligacje o wysokim ratingu, fundusze powiernicze na rynku nieruchomości (REIT) i główne spółki komandytowe.
Inwestorzy, którzy dążą do zachowania majątku, mają niską tolerancję na ryzyko z natury lub z powodu ich okoliczności. Wolą inwestować w stabilne korporacje typu blue chip. Mogą skupić się na podstawowych produktach konsumenckich, firmach, które dobrze sobie radzą w dobrych i złych czasach. Nie ścigają pierwszych ofert publicznych (IPO).
Inwestorzy, którzy oczekują wzrostu wartości kapitału, poszukują akcji spółek znajdujących się w najlepszym okresie wczesnego wzrostu. Są skłonni podjąć większe ryzyko, aby mieć szansę na duże zyski.
Zdywersyfikowany portfel
Każdy z tych typów inwestorów może stosować kombinację powyższych strategii. W rzeczywistości jest to jeden z głównych motywów dywersyfikacji. Konserwatywny inwestor może przeznaczyć niewielką część portfela na akcje wzrostowe. Bardziej agresywny inwestor powinien przeznaczyć procent na solidne akcje blue chipów, aby zrównoważyć wszelkie straty.
Podjęcie decyzji, do której kategorii należysz, jest prostą częścią. Ustalenie, które zapasy wybrać, staje się skomplikowane.
1:53
Miej oczy otwarte
Konieczne jest śledzenie nowości i opinii rynkowych. Czytanie wiadomości finansowych i śledzenie branżowych blogów pisarzy, których opinie Cię interesują, jest formą biernych badań. Artykuł lub wpis na blogu może stanowić podstawę do tezy inwestycyjnej.
Podstawowym argumentem może być obserwacja zdroworozsądkowa. Na przykład możesz zauważyć, że kraje rozwijające się wytwarzają nowe klasy średnie złożone z ludzi, którzy żądają większej różnorodności dóbr konsumpcyjnych. W rezultacie nastąpi gwałtowny wzrost popytu na niektóre produkty i surowce.
„Historia” za wyborem akcji
Idąc o krok dalej, inwestor może wywnioskować, że wraz ze wzrostem popytu na produkt niektórzy producenci tego produktu będą prosperować.
Ten typ podstawowej analizy tworzy „historię” inwestycji, która uzasadnia zakup akcji.
Jednocześnie ważne jest, aby być krytycznym wobec własnych założeń i teorii. Możesz kochać pączki i szybkie samochody, ale to nie znaczy, że nowożeńcy Azji Południowo-Wschodniej też się o nie domagają.
Gdy już poczujesz się komfortowo i przekonasz się do ogólnej argumentacji po przeprowadzeniu takiej formy badań jakościowych, publikacje korporacyjne i raporty z prezentacji inwestorów są dobrym miejscem do dalszej analizy.
Znajdź firmy
Kolejnym etapem procesu kompletacji jest identyfikacja firm. Można to zrobić na trzy proste sposoby:
- Znajdź fundusze giełdowe (ETF), które śledzą wyniki branży, która Cię interesuje, i sprawdź akcje, w które inwestują. To jest tak proste, jak wyszukanie „Industry X ETF”. Oficjalna strona ETF ujawni największe udziały funduszu.
- Użyj narzędzia przesiewowego, aby filtrować stany na podstawie określonych kryteriów, takich jak sektor i branża. Screenery oferują użytkownikom dodatkowe funkcje, takie jak możliwość sortowania spółek na podstawie kapitalizacji rynkowej, stopy dywidendy i innych przydatnych wskaźników inwestycyjnych.
- Przeszukuj blogosferę, artykuły z analizami giełdowymi i wiadomości finansowe, aby znaleźć wiadomości i komentarze na temat firm z wybranej przez Ciebie przestrzeni inwestycyjnej. Pamiętaj, bądź krytyczny wobec wszystkiego, co czytasz i analizuj obie strony sporu.
Te trzy metody nie są bynajmniej jedynymi sposobami wyboru firmy, ale oferują łatwy punkt wyjścia. Każda strategia, którą inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, ma również wyraźne zalety i wady.
Poszukiwanie opinii ekspertów za pośrednictwem źródeł wiadomości jest czasochłonne, ale może przynieść rezultaty. Pogłębi zrozumienie podstaw branży. Może również zaalarmować Cię o interesujących mniejszych firmach, które nie pojawiają się u osób sprawdzających lub w ramach funduszy ETF.
Włącz prezentacje korporacyjne
Kiedy już przekonasz się, że interesująca Cię branża jest solidną inwestycją i znasz głównych graczy, czas zwrócić uwagę na prezentacje dla inwestorów. Są mniej wyczerpujące niż sprawozdania finansowe, ale zawierają ogólny przegląd tego, w jaki sposób firmy zarabiają pieniądze i są łatwiejsze do przyswojenia niż raporty 10-Q i 10-K.
Raporty te będą również zawierały wybiegające w przyszłość informacje na temat spodziewanego kierunku rozwoju firmy i jej branży. Przeglądanie witryn i prezentacji firmowych pomaga zawęzić wyszukiwanie.
Proces ten obejmuje bardziej dogłębną analizę konkretnej firmy, aby sprawdzić, czy może ona przewyższyć swoich konkurentów w branży.
Następny krok
Pod koniec procesu badawczego możesz otrzymać pojedynczą perspektywę inwestycyjną lub listę dziesięciu lub więcej firm.
Możesz też zdecydować, że ta branża nie jest dla Ciebie odpowiednia. W porządku. Wszystkie te badania mogły powstrzymać cię przed złą inwestycją.
Wiedza, kiedy powiedzieć „nie”, jest istotnym aspektem sztuki wybierania akcji. Możesz być gotów pociągnąć za spust lub działać jak profesjonalista z branży finansowej i przeprowadzić dogłębną analizę sprawozdania finansowego.