Ile kapitału obrotowego potrzebuje mała firma?
Wielkość kapitału obrotowego, jakiego potrzebuje mała firma, aby sprawnie funkcjonować, zależy w dużej mierze od rodzaju działalności, jej cyklu operacyjnego i celów właścicieli co do przyszłego wzrostu. Jednakże, podczas gdy bardzo duże przedsiębiorstwa mogą sobie poradzić z ujemnym kapitałem obrotowym ze względu na ich zdolność do szybkiego gromadzenia funduszy, małe przedsiębiorstwa powinny utrzymywać dodatnie wartości kapitału obrotowego.
Kluczowe wnioski
- Kapitał obrotowy to gotówka w kasie wykorzystywana do prowadzenia działalności gospodarczej, pomniejszona o zobowiązania i zobowiązania.
- W zależności od branży, potrzeby w zakresie kapitału obrotowego mogą być znaczne w celu pozyskania surowców i siły roboczej.
- Z drugiej strony przedsiębiorstwa usługowe w znacznie mniejszym stopniu polegają na kapitale obrotowym i mogą działać przy mniejszych kosztach ogólnych.
Co to jest kapitał obrotowy?
Kapitał obrotowy odnosi się do różnicy między aktywami bieżącymi a pasywami przedsiębiorstwa. Aktywa obrotowe to rzeczy, które posiada firma, które można zamienić na gotówkę w ciągu najbliższych 12 miesięcy, podczas gdy zobowiązania bieżące to koszty i wydatki, które firma ponosi w tym samym okresie. Wspólne aktywa obrotowe obejmują rachunki czekowe i oszczędnościowe; zbywalne papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje; Inwentarz; i należności. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują koszty materiałów i dostaw, które muszą zostać zakupione, aby wyprodukować towary na sprzedaż, płatności z tytułu zadłużenia krótkoterminowego, czynsz, opłaty za media, odsetki i podatki.
Kapitał obrotowy firmy jest odzwierciedleniem jej efektywności operacyjnej i zarządzania budżetem. Jeśli firma ma więcej zobowiązań bieżących niż aktywów, jej kapitał obrotowy jest ujemny, co oznacza, że może mieć trudności z wywiązywaniem się ze swoich zobowiązań finansowych. I odwrotnie, firma z bardzo wysokim kapitałem obrotowym jest w stanie z łatwością pokryć wszystkie swoje wydatki, pozostawiając wystarczające środki. O tym, czy dana działalność wymaga wysokiego kapitału obrotowego, decydują trzy kluczowe czynniki: rodzaj działalności, cykl operacyjny i cele zarządcze.
Biznesy sezonowe wymagają różnych kwot kapitału obrotowego w różnych porach roku.
Rodzaj działalności
Niektóre rodzaje działalności wymagają wyższego kapitału obrotowego niż inne. Na przykład firmy, które dysponują fizycznymi zapasami, często potrzebują znacznych ilości kapitału obrotowego, aby działać sprawnie. Może to obejmować zarówno przedsiębiorstwa detaliczne, jak i hurtowe, a także producentów. Producenci muszą stale kupować surowce, aby produkować zapasy we własnym zakresie, podczas gdy detaliści i hurtownicy muszą kupować gotowe zapasy na sprzedaż dystrybutorom lub konsumentom.
Ponadto wiele firm ma charakter sezonowy, co oznacza, że wymagają bardzo wysokiego kapitału obrotowego w określonych porach roku, gdy przygotowują się do sezonu. Na przykład przed zimą przedsiębiorstwa handlu detalicznego, takie jak domy towarowe i sklepy spożywcze, muszą zwiększyć zapasy i personel, aby sprostać oczekiwanemu napływowi klientów.
Firmy, które dostarczają produkty lub usługi niematerialne, takie jak konsultanci lub dostawcy oprogramowania online, zazwyczaj wymagają znacznie niższego kapitału obrotowego. Firmy, które dojrzały i nie chcą już szybko się rozwijać, również zmniejszyły zapotrzebowanie na kapitał obrotowy.
Cykl operacyjny
W idealnym przypadku firma jest w stanie spłacać swoje krótkoterminowe długi przychodami ze sprzedaży. Jednak długość cyklu operacyjnego firmy może to uniemożliwić. Firmy, których tworzenie i sprzedaż produktów zajmuje dużo czasu, potrzebują większego kapitału obrotowego, aby zapewnić możliwość wywiązania się z zobowiązań finansowych zaciągniętych w międzyczasie. Podobnie firmy, które wystawiają klientom rachunki za już wyświadczone towary lub usługi, zamiast żądać zapłaty z góry, potrzebują wyższego kapitału obrotowego w przypadku, gdy windykacja należności nie może być przeprowadzona terminowo.
Cele zarządzania
Konkretne cele właścicieli firm to kolejny ważny czynnik determinujący wielkość kapitału obrotowego wymaganego przez małą firmę. Jeśli mała firma jest stosunkowo nowa i chce się rozwijać, potrzebny jest wyższy poziom kapitału obrotowego w porównaniu z poziomem wymaganym przez małą firmę, która zamierza pozostać mała. Jest to szczególnie ważne w przypadku firm planujących rozszerzenie linii produktów, aby wejść na nowe rynki, ponieważ koszty badań i rozwoju, projektowania i badań rynkowych mogą być znaczne.