Jak obliczyć zwroty z inwestycji w portfelu
Głównym celem inwestowania jest zarabianie pieniędzy. Chociaż nie możesz przewidzieć, jak poradzi sobie Twój portfel inwestycyjny, istnieją różne wskaźniki, które mogą pomóc Ci określić, jak daleko mogą posunąć się Twoje pieniądze. Jednym z nich jest zwrot z inwestycji (ROI), który może mierzyć sukces inwestycji. Jest to ważna miara dla każdego inwestora, ponieważ bezpośrednio mierzy zwrot z tej inwestycji w stosunku do jej kosztu.
Aby obliczyć ROI, podziel koszt inwestycji przez jej zwrot. Chociaż nie jest to nauka doskonała, jest to przybliżona miara tego, jak efektywna jest inwestycja w stosunku do całego portfela. Ale co, jeśli chcesz wiedzieć, jak dobrze poradzi sobie Twoje portfolio? Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jak obliczyć zwroty.
Kluczowe wnioski
- Aby obliczyć zwroty z inwestycji, zbierz całkowity koszt swoich inwestycji i średni historyczny zwrot oraz zdefiniuj okres, dla którego chcesz obliczyć zwroty.
- Możesz użyć zwrotu z okresu utrzymywania, aby porównać zwroty z inwestycji utrzymywanych w różnych okresach.
- Będziesz musiał dostosować się do przepływów pieniężnych, jeśli pieniądze zostały zdeponowane lub wycofane z twojego portfela (-ów).
- Annualizacja zwrotów może sprawić, że zwroty z wielu okresów będą bardziej porównywalne w innych portfelach lub potencjalnych inwestycjach.
Obliczanie zwrotów z całego portfela
Jak wspomniano powyżej, inwestowanie wiąże się z niepewnością, więc niekoniecznie będziesz w stanie przewidzieć, ile zarobisz – ani czy w ogóle. W końcu w grę wchodzą siły rynkowe, które mogą wpływać na wyniki dowolnego aktywa, w tym czynniki ekonomiczne, siły polityczne, nastroje rynkowe, a nawet działania korporacyjne. Ale to nie znaczy, że nie powinieneś obliczać liczb.
Wypracowanie zwrotów z poszczególnych inwestycji może być bardzo wyczerpującym zadaniem, zwłaszcza jeśli masz pieniądze rozłożone na różne narzędzia inwestycyjne, które są utrzymywane przez różne firmy i instytucje.
Zanim jednak obliczysz zwroty z inwestycji, zidentyfikuj i zbierz wymagane dane. Musisz wiedzieć, co następuje:
- Całkowity koszt inwestycji, w tym wszelkie opłaty i prowizje
- Średni zwrot z wszystkich Twoich inwestycji
Po przygotowaniu danych warto wziąć pod uwagę kilka rzeczy. Pierwszą rzeczą jest zdefiniowanie okresu, dla którego chcesz obliczyć zwroty – dzienne, tygodniowe, miesięczne, kwartalne lub roczne. Musisz określić wartość aktywów netto (NAV) dla każdej pozycji w każdym portfelu dla okresów czasowych i odnotować wszelkie przepływy pieniężne, jeśli ma to zastosowanie.
Pamiętaj, aby zdefiniować okres, dla którego chcesz obliczyć zwroty.
Okres wstrzymania zwrotu
Po zdefiniowaniu okresów i podsumowaniu wartości aktywów netto portfela, możesz rozpocząć obliczenia. Najprostszym sposobem obliczenia podstawowego zwrotu jest zwrot z okresu utrzymywania.
Oto wzór do obliczenia zwrotu z okresu utrzymywania:
- HPR = dochód + (wartość na koniec okresu – wartość początkowa) ÷ wartość początkowa
Ten zwrot / zysk jest przydatnym narzędziem do porównywania zwrotów z inwestycji utrzymywanych w różnych okresach. Po prostu oblicza różnicę procentową między okresami całkowitej wartości aktywów netto portfela i obejmuje dochód z dywidend lub odsetek. Zasadniczo jest to całkowity zwrot z posiadania portfela aktywów – lub pojedynczych aktywów – w określonym czasie.
Dostosowanie do przepływów pieniężnych
Będziesz musiał dostosować czas i kwotę przepływów pieniężnych, jeśli pieniądze zostały zdeponowane lub wycofane z twojego portfela (-ów). Jeśli więc zdeponowałeś 100 USD na swoim koncie w połowie miesiąca, wartość aktywów netto portfela na koniec miesiąca ma dodatkowe 100 USD, które nie były związane ze zwrotami z inwestycji przy obliczaniu miesięcznego zwrotu. Można to skorygować za pomocą różnych obliczeń, w zależności od okoliczności.
Zmodyfikowana metoda Dietz jest popularnym wzór w celu dostosowania do przepływów. Korzystanie z obliczania wewnętrznej stopy zwrotu (IRR) za pomocą kalkulatora finansowego jest również skutecznym sposobem korygowania zwrotów z przepływów pieniężnych. IRR to stopa dyskontowa, dzięki której bieżąca wartość netto wynosi zero. Służy do pomiaru potencjalnej rentowności inwestycji.
Annualizacja zwrotów
Powszechną praktyką jest annualizacja zwrotów w przypadku zwrotów z wielu okresów. Ma to na celu zwiększenie porównywalności zwrotów z innych portfeli lub potencjalnych inwestycji. Pozwala na wspólny mianownik przy porównywaniu zwrotów.
Roczny zwrot to średnia geometryczna kwoty, jaką inwestycja zarabia każdego roku. Pokazuje, ile można by zarobić w danym okresie, gdyby zwroty zostały skumulowane. Roczny zwrot nie wskazuje na zmienność, jaka wystąpiła w odpowiednim okresie. Zmienność tę można lepiej zmierzyć za pomocą odchylenia standardowego, które mierzy sposób rozproszenia danych w stosunku do ich średniej.
Przykład obliczania zwrotów z portfela
Suma pozycji na rachunku maklerskim wynosi 1000 USD na początku roku i 1350 USD na koniec roku. Dnia 30 czerwca została wypłacona dywidenda. Właściciel konta zdeponował 100 USD 31 marca. Zwrot za rok wynosi 16,3% po skorygowaniu o 100 USD przepływów pieniężnych do portfela w jednej czwartej całego roku.